Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 15.06.2020 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 15.06.2020

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Resear20

NHÓM CỔ PHIẾU TRỤ LIỆU CÒN "SỐNG CHẾT MẶC BAY" ?!

Lực chống đỡ trước những diễn biến đang xấu đi của thị trường chỉ được duy trì trong nửa đầu phiên giao dịch hôm nay. Nửa cuối áp lực Bán dâng lên nhanh và mạnh, đặc biệt tại ở cả nhóm vốn hóa lớn khiến chỉ số nhanh chóng gục ngã. Điều không mong muốn đã xảy ra. Lực bán đã xuất hiện ở những trụ có tỷ trọng lớn thì xu thế giảm là khó tránh khỏi và nó chỉ kết thúc khi nhóm này sớm tìm được điểm cân bằng trong cú rơi hiện tại. Theo đó, giao dịch theo chiều mua chưa cần vội vã vào thời điểm này, thậm chí đang hưởng lợi thế mua canh chỉnh. Chưa kể nhóm bắt đáy T+3 có thể là áp lực mới cho thị trường phiên ngày mai. Sẽ có nhiều khó khăn đối với các danh mục đang nắm giữ cổ phiếu. Các nhóm cổ phiếu yếu nên được sớm phân loại để thanh lý bớt, tốt nhất là trong các phiên hồi kỹ thuật nhằm giảm rủi ro cho danh mục ngắn hạn. 

Chú ý: Thực phẩm (HNG, QNS), Ngân hàng (HDB), Hóa chất (GVR, DCM), Du lịch (SCS),  Điện nước (BWE, TDM), Hàng dịch vụ (ACV, VEA, VTP), VLXD (VGC, BMP, NTP), Bán lẻ (HTM).

Phái sinh nhanh chóng thất thủ trong phiên chiều và để mất hỗ trợ mạnh tại 780. Như vậy phe Short đang thắng thế trong giao dịch ngắn hạn. Hỗ trợ gần nhất hiện đang ở 770

Chứng quyền   giảm sốc với sắc đỏ bao trùm. Tuy vậy, thanh khoản & GTGD vẫn duy trì khá cho thấy dòng tiền đang giao dịch tích cực. Hôm nay, nước ngoài duy trì bán ròng. Tập trung bán mạnh vào nhóm CW CSTB2002/3, CHDB2001 & CVRE2001/3/4.

 

Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh đưa giá về vùng hỗ trợ mạnh, chưa nên bắt đáy ngay. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu có nền giá và còn dư địa & reward/risk tốt.

Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu trong đợt giảm để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ và sẽ tận dụng các nhịp hồi kỹ thuật để thoát vị thế ở mức giá tốt nhất.

 

Chỉ báo lực Cầu giảm mạnh sang phiên thứ 02 liên tiếp và độ dốc lần này sâu hơn so với mức điều chỉnh giảm cách đây 01 tháng. Hiện đường Cung cũng giảm theo nhưng không mạnh bằng lực Cầu do đó phân kỳ âm vẫn đang duy trì và hàm ý áp lực Bán vẫn đang chi phối xu thế giao dịch trong ngắn hạn. Đặc biệt, cú giảm của đường Cầu thể hiện rõ tác động của việc dòng tiền đang đi ra khỏi thị trường. Hiện tượng này còn đang xảy ra ở ngay cả nhóm cổ phiếu dẫn dắt khi nhìn sang mức giảm mạnh của chí báo Đà lan tỏa của nhóm vốn hóa lớn. Do đó việc chỉ số giảm mạnh là điều khó tránh khỏi vì hoàn toàn không có trụ đỡ nào lúc này.

 

 

Chỉ báo Giá trị Danh tiếp tục tăng mạnh. Ngoài việc chỉ bảo này đã vượt khỏi đường xu thế giảm từ đỉnh 01 tháng thì nó đang hướng đến mức cản tiếp theo lớn hơn. Điều đó hàm ý tới việc gia tăng tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu đang được định hướng trở lại nhưng ở canh tích lũy dần tại các nhịp chỉnh mạnh gần đây.

 

 

 

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Theo đó, nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị mức nắm giữ cổ phiếu ở mức 39% trên tổng tài sản.

 

 

 

 

Đồng thời hệ thống cũng khuyến nghị tỷ lệ margin đang sử dụng hiện nên giữ ở mức 46% trên tổng sức mua tại HSC là 140%. Hạn chế sử dụng thêm đòn bảy tài chính để giao dịch lúc này.

 

Hướng đi của chỉ số VN30 bị bẻ quặt rất mạnh và hiện tại hướng vào vùng Suy yếu. Nằm sâu phía trọng cú giảm này là sự "đồng thuận" giảm của các ngành dẫn dắt trong đó áp lực chủ yếu đến từ Thục phẩm và BĐS. Nhóm Ngân hàng dù vẫn còn trong vùng Tăng mạnh nhưng quỹ đạo dịch chuyển cũng đã yếu đi khá nhiều. Với diễn biến như trên sẽ không khó để đánh giá xu thế hiện tại sẽ đi theo hướng nào và để nhanh chóng thay đổi cục diện này thì điều đầu tiên là các nhóm ngành trụ phải sớm tạo được đáy.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Ngân hàng 23.8 HDB EIB STB VIB VCB CTG TCB
Công nghệ Thông tin 1.15   FPT CMG SAM
Truyền thông 0.63 VEF YEG 

Nhóm Ngân hàng là ngôi sao hy vọng cuối cùng trong vùng Tăng mạnh. Do đó thị trường sẽ tập trung quan sát nhiều hơn với tín hiệu từ nhóm Ngân hàng để duy trì sự tự tin cho các giao dịch trong ngắn hạn. Đến phiên hôm nay áp lực tại VCB cũng khiến cổ phiếu này rơi vào trạng thái tiêu cực. Như vậy kỳ vọng hồi phục cho thị trường có lẽ khá mong manh và sẽ phụ thuộc vào thời điểm các dòng cồ phiếu trụ tìm được vùng hỗ trợ mạnh gần nhất để hãm đà giảm hiện tại. 

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Hóa chất 2.46 GVR LTG DCM  AAA 

Hóa chất là ngành nổi bật nhất hôm nay với sức bật đến từ GVR. Tuy nhiên các cổ phiếu trong ngành cũng đang "rơi rụng" khá nhiều, cơ hội giao dịch là không thực sự dồi dào nữa. 

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Hàng & Dịch vụ CN 8.14 ACV VEA VTP  REE GEX
Dịch vụ tài chính 1.29 SHS FIT IBC SSI HCM E1 VCI

Nhóm Dịch vụ tài chính đang thay đổi một cách chóng mặt khi nhìn vào những cổ phiếu tích cực giờ chỉ còn nhóm không mang tính đại diện ngành, các cổ phiếu còn lại hầu như mất vị thế mua ngắn hạn. Riêng nhóm Hàng và Dịch vụ vẫn còn sức đề kháng khi các cổ phiếu như ACV, VEA, VTP vẫn còn ở vị thế tích cực do đó chưa quá bi quan mà có thể tạm coi đây là cú điều chỉnh lành mạnh của ngành này.

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 20.81 NVL KDH KBC NLG VIC VHM VRE 
Thực phẩm  14.24 MCH HNG QNS VNM SAB MSN
Điện, nước & xăng  7.46 POW BWE QTP PGV
Tài nguyên Cơ bản 3.23 HSG MSR NKG HPG DHC
Du lịch và Giải trí 3.07 HVN SAS SCS VJC OCH
Xây dựng và Vật liệu 3.58 VGC BMP NTP HBC CTD CII
Viễn thông 2.5 FOX ABC  VGI
Dầu khí 2.43 BSR OIL PLX PVS PVD
Bảo hiểm 1.42 PVI BMI  BIC PTI
Bán lẻ 1.24 SBV MWG FRT DGW HTM
Hàng cá nhân & GD 1.04 LIX TCM GMC MSH VGG
Y tế 1.07 PME DCL  TRA DVN
Ô tô và phụ tùng 0.43 HHS TMT HAX DRC CTF

Thực trạng nhóm ngành quay trở lại vùng Giảm mạnh đang tăng lên nhanh chóng sau các phiên mất điểm mạnh của thị trường. Đáng chú ý là có đến 02 trụ dẫn dắt cùng rơi về vùng này đó là BĐS và Thực phẩm. Điều này phản ánh thực trạng yếu khi mà cửa lên của chỉ số giờ chỉ còn trông mong vào Ngân hàng.

>> Xem các báo cáo phân tích mới nhất ngày hôm nay tại đây

 

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.