Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 16.01.2020 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 16.01.2020

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

SỰ ĐỒNG THUẬN CẦN ĐƯỢC NHÂN RỘNG !

Chỉ số thị trường tiếp tục tăng tốt và chuyển biến này đang lan tỏa sang nhiều ngành mới, những cái tên lạ bắt đầu xuất hiện nhiều hơn. Đây là tín hiệu tích cực nhưng cần phải có trọng tâm, tức là ngoài sự lan tỏa thì vẫn phải có những nhóm ngành trụ dẫn dắt. Hiện tại nhóm Ngân hàng chưa gây thất vọng với trọng trách này. Cần chú ý rằng nếu không có thêm trụ mới thì áp lực chỉnh mạnh với nhóm ngành này sẽ sớm xảy ra. Do đó, nếu thực sự là một nhịp sóng tăng tốt thì sự luân chuyển giữa các dòng cổ phiếu trụ sẽ phải sớm được hình thành qua đó BĐS và Thực phẩm sẽ sớm được lôi kéo vào nhịp hồi phục hiện tại. Nếu đúng như vậy, một cái tết đầm ấm sẽ càng đến gần hơn với thị trường chứng khoán.

Chú ý: Ngân hàng (VCB, BID, CTG, TCB, VPB), Du lịch & Giải trí (VJC), Tài nguyên (HPG, HSG, NKG),  Bán lẻ (MWG, HTM, DGW), CNTT (FPT), Ô tô phụ tùng (TCH, DRC), Hàng cá nhân (PNJ, TNG), BĐS (VHM, KBC, SDI, VPI), Thực phẩm (VNM, SAB, SBT, MPC), XD& VLXD (CII), Dầu khí (PVS), Hóa chất (DPR). 

Phái sinh khép lại phiên đáo hạn kỳ hạn Tháng 1/2020 khá tích cực khi chỉ số VN30F1M đóng ở mức cao nhất của cả phiên. Với mức điểm đóng cửa đang treo lơ lửng như vậy thì hành động Long thêm mới là khá rủi ro vì chưa có nền để cần nhắc mở thêm vị thế. Mức 890 có thế là mức nền sẽ sớm được test ngay trong phiên tới.

Chứng quyền vẫn hút tiền chỉnh bởi nhóm CW của ngân hàng đáng chú ý là thanh khoản vẫn khá thấp.

 

Chỉ báo xác suất đầu tư ngắn hạn cho tín hiệu hồi phục của cả Cung & Cầu tuy nhiên Cầu có vẽ đuối so với Cung của ngày hôm nay. Theo đó phân kỳ âm đang xuất hiện. Mặc dù cùng hồi phục nhưng khi phân kỳ âm xuất hiện giữa Cung & Cầu thì khả năng tăng mạnh là rất khó và tần suất các phiên chỉnh tích lũy sẽ có chiều hướng xuất hiện nhiều hơn.

 

 

Chỉ báo Giá trị danh mục đang tạo thêm đỉnh mới. Hiện đường xu thế tăng đang trong trạng thái dốc từ đáy và đang hướng đến vùng đỉnh của vùng thường xuất hiện điều chỉnh của chỉ số. Dư địa để về đến vùng đỉnh này là vẫn còn do đó áp lực đảo chiều giảm mạnh là chưa quá lớn.

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 66% trên tổng tài sản hiện tại.

 

 

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị trở lại mức 109% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

 

VN30 đang vẽ một quỹ đạo dịch chuyển rất tích cực và điểm đến hiện tại đang ở vùng Tăng mạnh. Động lực chính là Ngân hàng, vẫn đang phát huy khả năng tạo sự lan tỏa mạnh không chỉ trong cùng ngành mà các nhóm ngành khác nữa.

BĐS & Thực phẩm tiếp tục trong vùng Giảm mạnh nên chưa thể kỳ vọng vào khả năng hỗ trợ lớn với chỉ số. Tuy nhiên về mặt tiềm năng và đà tăng thì nhóm BĐS đang có lợi thể nhờ điểm xuất phát khá gần với vùng Hồi phục.

Vị thế mua trong giao dịch ngắn hạn vẫn đang diễn ra thuận lợi tuy nhiên vẫn nên ưu tiên các nhịp chỉnh để có điểm xuất phát tốt nhất.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Ngân hàng 24.03 VCB BID CTG TCB VPB NVB
Du lịch và Giải trí 3.43 VJC SCS DSN SKG HVN SAS
Tài nguyên Cơ bản 2.77 HPG HSG NKG DHC VIS TTF
Bán lẻ 1.45  MWG HTM DGW  FRT 
Công nghệ Thông tin 1.13 FPT SAM CMG ITD
Hàng cá nhân & GD 1.11 PNJ TNG LIX TCM MSH STK 
Ô tô và phụ tùng 0.54 TCH DRC  HHS HAX

Nhóm Ngân hàng hút tiền rất mạnh. Các điểm nổ tăng giá hiện đã lan sang các nhóm phía dưới chứ không chỉ tập trung vào VCB hay BID mà còn có CTG, TCB, VPB… Các ngành còn lại đều có những nhân tố tiêu biểu như VJC, HPG, HSG, NKG, MWG, HTM, DGW, FPT, PNJ, DRC.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

       

 

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

       

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 23.25 VHM SDI KBC VPI VIC VRE NVL
Thực phẩm  14.27 VNM SAB SBT MPC  MSN MCH BHN
Hàng & Dịch vụ CN 7.29 REE ACV GMD PVT
Điện, nước & xăng  6.89   GAS POW NT2 
Xây dựng và Vật liệu 2.91 CII HBC CTR VCG VCS VGC
Dầu khí 2.68 PVS  PLX BSR OIL
Hóa chất 1.88 DPR NHH GVR PHR DCM
Viễn thông 2.05   VGI ABC
Bảo hiểm 1.61 PVI  BVH PGI
Dịch vụ tài chính 1.22 SSI HCM E1  VCI FIT
Truyền thông 0.49   VEF YEG 
Y tế 0.91   DHG DBD 

Trong số nhóm ngành trụ đang nằm tại vùng Giảm mạnh có lẽ BĐS đang có cửa hồi phục sáng hơn khi có chuyển biến từ VHM. Chỉ tiếc rằng VIC chưa đồng thuận để BĐS có điểm nổ chính thức cho cả ngành.

Nhóm cổ phiếu nổi bật trong vùng Giảm mạnh đã rút ngắn lại còn VHM, SDI, KBC, VPI, VNM, SAB, SBT, MPC, CII, HBC, CTR, PVS, NHH, DPR, HCM.

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.