Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 16.06.2020 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 16.06.2020

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Resear20

THỪA THẮNG XÔNG LÊN ?!

Chỉ số được nhanh chóng "vá" lại được khá nhiều những gì đánh mất từ phiên trước tuy nhiên để coi đây là tín hiệu cho vị thế mua mới thì chưa đủ sự thuyết phục. Vẫn còn sự thăm dò và sự rè chừng ở lực Cầu trong phiên hôm nay thể hiện rõ qua mức thanh khoản khớp lệnh cùng với nỗ lực kéo rất mạnh từ nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn. Hôm nay là phiên lượng cổ phiếu lớn bắt đáy đủ T+ sẵn sàng có thể giao dịch tuy nhiên việc chỉ số kéo xanh khiến lực Cung nhanh chóng bị tiết lại. Do đó, chỉ số vừa dễ phục hồi nhưng cũng không có cần nhiều sức thể hiện qua thanh khoản tụt khá thấp. Dù chưa tạo được sự tin tưởng cho vị thế mua mới nhưng diễn biến phiên hôm nay cũng "xoa dịu" sự lo âu trong tâm lý thị trường đặc biệt là đối với các danh mục đang "căng cứng" cổ phiếu chờ chốt lời. Để tháo gỡ nút thắt tâm lý này, không đâu khác chính là nhóm vốn hóa lớn phải có thêm các cú thúc mạnh hơn trong các phiên tới nhằm khơi thông sự ngờ vực hiện tại của lực Cầu.

Chú ý: Thực phẩm (VNM, HNG, QNS), Ngân hàng (VCB, CTG, BID, HDB), BĐS (VIC, VHM, VRE), Hóa chất (GVR, PHR, DCM), Du lịch (SCS),  Điện nước (BWE, TDM), Hàng dịch vụ (ACV, VEA, VTP), VLXD (VGC, BMP, NTP), Bán lẻ (HTM).

Phái sinh mở phiên với mức tăng lớn nhưng rồi đi ngang đến hết phiên. Đây là thời điểm không còn thuận lợi để giao dịch với kỳ hạn Tháng 6 nữa. Mức tham chiếu 800 tại thị trường cơ sở đang được coi như mức tham chiếu kháng cự cho kỳ hạn Tháng 6. Do đó nếu bên cơ sở có hành động bứt phá thì phe Long phái sinh mới có thêm đất diễn lúc này. Kháng cự kỳ vọng tại 810 và 820.

Chứng quyền   phân hóa mạnh, từng nhóm CW đều có diễn biến riêng biệt. Đáng chú ý là thanh khoản & GTGD sụt giảm mạnh khá liên thông với thị trường CW. Hôm nay HSC niêm yết thêm 14 CW mới. Hôm nay, nước ngoài duy trì bán ròng, tập trung mạnh vào nhóm CW CVIC2002, STB2003 & CHDB2001.

Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh đưa giá về vùng hỗ trợ mạnh, chưa nên bắt đáy ngay. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu có nền giá và còn dư địa & reward/risk tốt.

Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu trong đợt giảm để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ và nhóm yếu sẽ tận dụng các nhịp hồi kỹ thuật để thoát vị thế ở mức giá tốt nhất.

 

Hôm nay là một phiên hồi phục đáng kể về chỉ số nhưng đường Cầu và Cung gần như chưa có sự cải thiện về xu thế. Cụ thể đường Cầu hôm nay vẫn giảm trong khi đó chỉ báo Đà lan tỏa của nhóm vốn hóa lớn và vốn hóa vừa đều có sự hồi phục. Như vậy có thể thấy tiền hôm nay chưa thực sự quay lại thị trường và chưa hưởng ứng với phiên hồi phục hôm nay. Đồng thời có xuất hiện lực kéo mạnh tại nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn dù dòng tiền chưa có dấu hiệu khởi sắc. Rõ ràng hiện tượng kéo trụ đang diễn ra và nếu chưa được hưởng ứng thì giao dịch mua lúc này cũng chưa phải thời điểm chín muồi. Hành động kéo trụ chỉ có thể thay đổi cục diện thị trường khi nó được tái diễn liên tục và mạnh mẽ để kích thích dòng tiền nhanh chóng có hành động mới. 

 

 

Chỉ báo Giá trị Danh có sự khựng lại trong phiên hôm nay nhưng vẫn trong một xu thế tăng mạnh. Ngoài việc chỉ bảo này đã vượt khỏi đường xu thế giảm từ đỉnh 01 tháng thì nó đang hướng đến mức cản tiếp theo ở gần đỉnh mới cao hơn. Điều đó hàm ý tới việc gia tăng tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu đang được định hướng trở lại nhưng ở canh tích lũy dần tại các nhịp chỉnh mạnh tiếp theo.

 

 

 

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Theo đó, nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị mức nắm giữ cổ phiếu ở mức 39% trên tổng tài sản.

 

 

 

 

Đồng thời hệ thống cũng khuyến nghị tỷ lệ margin đang sử dụng hiện nên giữ ở mức 46% trên tổng sức mua tại HSC là 140%. Hạn chế sử dụng thêm đòn bảy tài chính để giao dịch lúc này.

 

VN30 đã bớt tiêu cực hơn nhưng xu thế vẫn là đang hướng về vùng Suy yếu. Kỳ vọng vào sự cải thiện của nhóm trụ để thay đổi đường đi hiện tại của chỉ số ít nhiều chưa được xác nhận bởi sự dịch chuyển của các nhóm này. Cụ thể, nhóm Thực phẩm sau khi rơi về vùng Giảm mạnh thì sang đến phiên hôm nay vẫn chưa thoát khỏi vùng này. Trong khi đó, nhóm BĐS dù có sự bứt phá tích cực của VIC và VHM nhưng cũng chưa thể có mặt tại vùng Hồi phục. Như vậy, các nỗ lực này cần phải được duy trì và quyết liệt hơn nữa, từ đó mới đem lại cơ hội giao dịch tích cực trở lại sớm cho thị trường.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Ngân hàng 23.65 VCB CTG BID HDB  MBB TPB
Hàng & Dịch vụ CN 8.07 ACV VEA VTP  REE GEX
Công nghệ Thông tin 1.14 SAM FPT CMG 
Truyền thông 0.66 VEF YEG 

Nhóm Ngân hàng là ngôi sao hy vọng cuối cùng trong vùng Tăng mạnh. Do đó thị trường sẽ tập trung quan sát nhiều hơn với tín hiệu từ nhóm Ngân hàng để duy trì sự tự tin cho các giao dịch trong ngắn hạn. Đến phiên hôm nay VCB đã có những nỗ lực tăng giá nhưng chưa thực sự thuyết phục cần có thêm sự xác nhận. Dù sao vẫn còn ngành Ngân hàng là trụ trong vùng Tăng mạnh thì thị trường ít nhiều vẫn có được sự hỗ trợ ngắn hạn. Thị trường vẫn cần thêm sự đồng thuận của các dòng cồ phiếu trụ mới nhanh chóng đưa chỉ số trở lại với đà tăng trước đó.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Viễn thông 2.52 FOX ABC  VGI
Hóa chất 2.45 GVR PHR LTG DCM  AAA PLC

Hóa chất là ngành nổi bật nhất hôm nay với sức bật đến từ GVR. Sang đến phiên hôm nay tín hiệu ngành có sự khởi sắc hơn khi có thêm PHR trở lại trạng thái tích cực. Ngành viễn thông chưa thể tỏa sáng nêu như tâm điểm VGI vẫn ở trạng thái tiêu cực.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Dịch vụ tài chính 1.3 SSI VND FIT IBC HCM E1 VCI

Trong nhóm Dịch vụ tài chính đã có thêm SSI lấy lại được tín hiệu tích cực.

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 21.42 VRE NVL KDH KBC NLG VIC VHM VPI HPX
Thực phẩm  14.23 VNM MCH HNG QNS SAB MSN
Điện, nước & xăng  7.17 POW BWE QTP PGV
Tài nguyên Cơ bản 3.25 HSG MSR NKG HPG DHC
Du lịch và Giải trí 3.01 HVN SAS SCS VJC OCH
Xây dựng và Vật liệu 3.54 VCG VGC BMP NTP  CTD CII
Dầu khí 2.41 BSR OIL PVC PLX PVS PVD
Bảo hiểm 1.42 BMI PTI  BIC PVI
Bán lẻ 1.24 HTM SBV MWG FRT 
Hàng cá nhân & GD 1.04 LIX TCM GMC MSH VGG
Y tế 1.05 PME IMP DCL  TRA DMC
Ô tô và phụ tùng 0.42 HHS TMT HAX DRC CTF

Mặc dù số lượng nhóm ngành trong vùng Giảm mạnh vẫn còn rất lớn nhưng đã có sự cải thiện về hướng di chuyển của một số nhóm gồm Tài nguyên, XD&VLXD, Y tế, Bán lẻ. Đặc biệt sự cải thiện cũng xuất hiện ở nhóm trụ là Thực phẩm là tín hiệu kỳ vọng cho những hỗ trợ cho chỉ số thị trường trong phiên tới.

>> Xem các báo cáo phân tích mới nhất ngày hôm nay tại đây

 

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.