Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 16.12.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 16.12.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

SỚM NỞ TỐI TÀN ?!

Phiên giao dịch hôm nay có biên độ khá rộng, sư nghi ngờ được đấy lên mức cao. Chỉ báo dòng tiền cho thấy lực mua chủ động vẫn xuất hiện nhưng tập trung vào nhóm vốn hóa vừa và nhỏ do đó chỉ số hoàn toàn không được hưởng lợi gì. Kỳ vọng vào nhóm Ngân hàng đang trở nên rất mong manh khi nhóm này dịch chuyển về vùng Suy yếu.Ngoài nhóm Ngân hàng thì thực trạng thị trường lúc này rất khó kỳ vọng vào nhóm trụ nào khác. Do đó, nếu nhóm Ngân hàng không tự chứng minh được sức mạnh và vị thế dẫn dắt của mình thì cơ hội cho thị trường hồi phục cũng trở nên xa vời. Đây là tuần đáo hạn phái sinh kỳ hạn gần nhất, sẽ không dễ để đánh giá rủi ro có thể xảy ra đến từ hiện tượng “hội tụ” giữa thị trường cơ sở và nhóm phái sinh, đặc biệt là sau “sự kiện” đáo hạn của tháng trước. Các vị thế giải ngân mới nên kiên nhẫn hơn với các biến động của tuần này để tránh phát sinh thêm rủi ro cho danh mục ngắn hạn.

Chú ý: Du lịch (VJC), Tài nguyên (HPG, HSG, NKG), Ô tô phụ tùng (TCH, DRC, HAX), CNTT (FPT), Y tế (DCL, DVN), BĐS (KDH, PDR), Ngân hàng (VCB, BID), Thực phẩm (SBT, GTN), Điện nước (PPC), XD&VLXD (VCS, HT1, PTB), Hàng dich vụ CN (AST, REE), Bán lẻ (HTM), Hàng cá nhân (PNJ).

Phái sinh đang khá loay hoay chưa thể xác định được xu hướng ngắn hạn. Hỗ trợ mạnh gần nhất tại 870 là chốt chặn cuối cùng trước khi nhóm Short có lý do để mạnh tay trong các phiên tới. Kỳ đáo hạn xảy ra cũng trong tuần này do đó các vị thế mở mới cũng nên kiềm chế, tránh những rủi ro khó lường.

Chứng quyền tràn ngập sắc đỏ, rất may thanh khoản cũng đã lùi về mức khá thấp trong 01 tháng quá.

 

Chỉ báo xác suất đầu tư ngắn hạn vẫn giữ được phân kỳ dương là điểm đáng chú ý. Phiên biến động giảm hôm nay dường như không gây nhiều sợ hãi cho lực Cầu hôm nay, ngay cả lực Cung cũng đang hồi phục mạnh không kém nhưng Cầu vẫn vượt lên trên. Tuy nhiên đối chiếu với đà lan tỏa nhóm vốn hóa lớn có thể nhận thấy rằng Cầu hôm nay có tăng nhưng đều chảy vào nhóm vốn hóa vừa và nhỏ, một tín hiệu không bền vững!! Rất cần sự xác nhận sự hồi phục trở lại của đà lan tỏa do hôm nay đã giảm chạm MA10. Nếu xuyên xuống kịch bản tích cực sẽ không còn!

 

 

Chỉ báo Giá trị danh mục giảm khá manh nhưng chưa tới mức về đáy 01 tháng. Khả năng giải ngân dần vẫn đang duy trì nếu chỉ báo trên tiếp tục tạo được đáy mới cao hơn đáy trước. Hệ thống tiếp tục cảnh báo chưa nên dùng công cụ margin tại thời điểm này.

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu được nâng lên mức 13,65% trên tổng tài sản hiện tại.

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị trở lại mức 0% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

Số lượng nhóm cổ phiếu đủ khỏe trong vùng Tăng mạnh nói lên đầy đủ tâm lý bi quan lúc này trên thị trường. Chỉ còn duy nhất 03 ngành đang gượng lại nổi xu thế giảm chung và đều là nhóm có trọng số thấp, không giúp đỡ nhiều cho chỉ số.

Kỳ vọng về nhóm Ngân hàng lại trở lại mức “mong manh” khì dịch chuyển vào vùng Suy yếu. Thị trường không có dòng cổ phiếu dẫn dắt, sao có thể bền vững và đi xa được?!

Vị thế mua mới cần hành động chậm lại và duy trì bám sát theo quá trình dòng cổ phiếu dẫn dắt dần xác nhận đáy ngắn hạn mới gia tăng dần tỷ trọng cổ phiếu.

 

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Du lịch và Giải trí 3.43 VJC SKG SAS HVN SCS 
Tài nguyên Cơ bản 2.61 HPG HSG NKG MSR VIS DHC
Ô tô và phụ tùng 0.46 TCH DRC HAX CSM CTF

Diễn biến xấu đi của thị trường cũng làm một số ngành vốn khỏe nhưng cũng bắt đầu chịu anh hưởng. Trong đó, Du lịch giải trí & Tài nguyên cũng có biểu hiện di chuyển thấp xuống vùng Suy yếu. Cơ hội mua với nhóm này dường như có cơ hội để mặc cả, chưa vội lao vào ngay.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Công nghệ Thông tin 1.12 FPT SAM CMG ITD
Y tế 0.94 DCL DVN DBD DHT

Ngân hàng chính thức di chuyển vào vùng Hồi phục, đánh dấu bước đột phá ban đầu trong những nỗ lực trở lại vị thế dẫn dắt dòng tiền lớn. Vị thế này thực sự được xác nhận bền vững khi Ngân hàng đi sâu vào vùng Tăng mạnh, chỉ số sẽ hưởng lợi bởi lực đỡ từ ngành.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Ngân hàng 21.87 VCB BID SHB NVB TCB CTG MBB

Hôm qua Ngân hàng còn trong vùng Hồi phục đến phiên hôm nay đã nhanh chóng xuống vùng Suy yếu. Mặc dù chưa xác nhận là hoàn toàn mất cơ hội trở thành nhóm dẫn dắt nhưng rõ ràng Ngân hàng đang quá đơn độc trong khi lực mua lên của dòng tiền còn rất khiêm tốn.

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 23.6 KDH PDR SDI VIC VHM VRE
Thực phẩm  14.37 GTN  VNM SAB MSN 
Hàng & Dịch vụ CN 7.67 VEA AST REE  ACV GEX GMD 
Điện, nước & xăng  7.52 PPC  GAS POW NT2
Xây dựng và Vật liệu 3.22 VCS HT1 PTB L14  ROS VCG VGC 
Dầu khí 2.82   BSR PVS PVD
Hóa chất 2.18 DGC DPR TRC HAI PHR GVR AAA
Viễn thông 2.17 ABC VGI 
Bảo hiểm 1.67 BVH PVI BMI
Bán lẻ 1.46 HTM MWG DGW FRT 
Dịch vụ tài chính 1.25 VND FIT TVS  SSI HCM E1
Hàng cá nhân & GD 1.07 PNJ VGT MSH VGG STK
Truyền thông 0.55   VEF YEG 

Vùng Giảm mạnh đón nhận diễn biến không tốt của dòng cổ phiếu BĐS phiên hôm nay. Áp lực vẫn đang đè lên VIC và VHM khiến ngành vẫn chưa có cơ hội thoát khỏi vùng Giảm mạnh và đương nhiên thị trường lại thiếu vắng trụ đúng lúc đang cần.

Nhóm cổ phiếu nổi bật trong vùng Giảm mạnh gồm PDR, KDH, SBT, GTN, REE, AST, PPC, VCS, HT1, PTB, DPR, TRC, HTM, PNJ.

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.