Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 17.07.2020 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 17.07.2020

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Resear20

NƯỚC TRONG QÚA THÌ KHÔNG CÓ CÁ !

Chỉ số kết phiên cuối tuần trong sắc đỏ tuy nhiên nhìn tổng thể tuần qua diễn biến như vậy là tốt. Tốt ở chỗ, nền giá hỗ trợ được giữ vững và củng cố sang tuần thứ 02 liên tiếp. Tốt nữa ở chỗ thanh khoản cũng không quá thấp và đang gia tăng dần qua từng phiên đặc biệt là trong tuần qua. Mặc dù mọi thứ có thể chưa sẵn sàng cho một cú bứt phá mạnh nhưng với những diễn biến đang tốt dần lên như hiện tại thì ít nhất nhóm Bán ra không còn chịu nhiều áp lực nữa. Ở chiều ngược lại, các vị thế Mua vẫn có thời gian để kén chọn và điều đó nên được coi là lợi thế cần được tận dụng trước khi mọi thứ trở nên quá rõ ràng và mất đi lợi thế ngắn hạn. Nhóm hưởng lợi nhất vẫn là các cổ phiếu có KQKD Quý II/2020 tiếp tục khả quan do đó nhà đầu tư theo góc nhìn cơ bản và tầm nhìn trung dài hạn có thể xem xét các điểm giải ngân vào thời điểm "trứng nước" này. 

Chú ý: Thực phẩm (VNM, SAB, GTN, VHC, QNS), Ngân hàng (VCB, CTG, BID, HDB, VIB, ACB, VPB), BĐS (VIC, VHM, VRE, BCE, KDH), Hóa chất (GVR, PHR, DCM, DCM, PLC), Dịch vụ tài chính (HCM, SSI, VCI), CNTT (FPT), Viễn thông (VGI), Du lịch (SCS), Tài nguyên (HPG, DHC, KSB), Y tế (DHG, IMP, DVN), Điện nước (HND, BWE, TDM, NT2), Hàng dịch vụ ( VEA, VTP, REE, GEX), VLXD (VGC, BMP, NTP, SNZ, CTD), Bán lẻ (MWG, FRT, DGW, PET).

Phái sinh xuất hiện nhịp "nhúng" giảm sau cú kéo ngược vào phiên liền trước. Nhịp giảm này khiến hỗ trợ kỳ vọng tại 810 bị xuyên thủng và trạng thái này sẽ gây cản trở tương đối lớn với nhóm Long trong ngắn hạn. Hỗ trợ tiếp theo mạnh hơn tại 800-803. Chưa nên Long nếu như các ngưỡng hỗ trợ trên chưa được xác nhận sức mạnh.

Chứng quyền phân hóa trong sắc xanh. Nhà đầu tư ngoại quay lại mua ròng tập trung vào chứng quyền của HPG, VIC, và HDB.
 

Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh đưa giá về vùng hỗ trợ mạnh, nhóm đầu tư có tầm nhìn trung hạn trở lên có thể xem xét giải ngân từng phần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu có nền giá và còn dư địa & reward/risk tốt. Cơ hội tập trung với nhóm vốn hóa vừa và nhỏ. 

Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

 

Đường tiền vào thị trường tiếp tục có dấu hiệu hồi phục, chỉ có một điểm hơi đáng tiếc là bên Bán có vẻ vẫn chưa thực sự lạc quan với thực trạng thị trường do đó vẫn tung một lượng hàng khá lớn ra trong phiên cuối tuần. Hệ quả là cả đường Cung & Cầu đều hồi phục nhưng hội tụ và không có hiện tượng phân kỳ. Diễn biến này khiên thị trường có thể lừng khừng thêm mà chưa bứt phá mạnh cho tới khi phân kỳ dương xuất hiện. Đà lan tỏa nhóm vốn hóa lớn có sự điều chỉnh giảm nhưng được coi là lành mạnh do không cắt xuống dưới MA10.

 

 

Chỉ báo Giá trị Danh mục tiếp tục bứt phá khỏi vùng cản mạnh tạo bởi đỉnh cũ gần nhất. Như vậy, việc gia tăng tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu đang được ủng hộ và nên tận dụng trong các nhịp rung lắc & giá giảm sắp tới.  

 

 

 

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Theo đó, nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị mức nắm giữ cổ phiếu ở mức 68% trên tổng tài sản.

 

 

 

 

Đồng thời hệ thống cũng khuyến nghị tỷ lệ margin đang sử dụng hiện nên giữ ở mức 110% trên tổng sức mua tại HSC là 140%.

 

VN30 trở lại vị thế tích cực cách đây 06 tuần. Điều này cho thấy chỉ số thị trường đã điều chỉnh, đi ngang và hiện đã quay lại vùng cao cách đây gần 02 tháng. Đợt hồi phục hiện tại có sự hậu thuẫn của các nhóm ngành trụ gồm Ngân hàng và Thực phẩm. Đây luôn là các nhóm dẫn dắt dòng tiền do đó buộc phải khời động trước. Việc còn lại sau đó sẽ là sự lan tỏa sang các nhóm ngành còn lại và toàn bộ thị trường mới hồi phục rõ nét. Như vậy, để hoàn thiện quá trình tạo đáy cho thị trường ngoài việc nhóm vốn hóa lớn kéo chỉ số thì sự hồi phục trên diện rộng của thị trường sẽ là tín hiệu còn lại để các hoạt động giải ngân được kích hoạt mạnh.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Ngân hàng 23.5 VCB BID CTG STB TPB HDB SHB EIB
Thực phẩm  14.54 VNM GTN VHC QNS HNG HAG
Tài nguyên Cơ bản 3.32 HPG DHC KSB TVN TIS
Dịch vụ tài chính 1.31 SSI HCM E1 SHS VCI  AGR MBS
Công nghệ Thông tin 1.16 FPT CMG SAM SGT ST8
Y tế 1.01 DHG DBD IMP DVN DCL DMC
Truyền thông 0.6 YEG  VEF

Thực phẩm vẫn duy trì vị thế tích cực và hôm nay đã có thêm lực hỗ trợ với sự có mặt của Ngân hàng trong vùng Tăng mạnh. Như vậy, vai trò dẫn dắt dòng tiền ngắn hạn đã được củng cổ thêm, tạo thêm động lực kéo tích cực cho chỉ số. Tài nguyên, Dịch vụ tài chính và Công nghệ thông tin tiếp tục ghi điểm mặc dù chỉ số đang điều chỉnh.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Điện, nước & xăng  6.92 GAS HND BWE PPC NT2 POW GEG 
Viễn thông 2.58 VGI ABC  FOX TNT
Dầu khí 2.47 BSR PLX PVS PVD PVB PVC

Ngoài Điện nước & Xăng dầu và Viễn thông đã nằm trong vùng Hồi phục thì sự có mặt của Dầu khí tại vùng này cung cấp thêm sự lựa chọn cho dòng tiền ngắn hạn.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

       

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 21.62 VIC VHM VRE BCM KDH  DXG ITA
Hàng & Dịch vụ CN 8.03 VEA  REE NCT VTP GEX PAN PVT
Xây dựng và Vật liệu 3.59 VCG VGC BMP SNZ CTD CII NTP
Du lịch và Giải trí 2.86 VJC VNG VNS SKG HVN SAS SCS
Hóa chất 2.39 GVR PHR DPM DCM PLC NHH TRC
Bảo hiểm 1.39 BVH PGI  PVI BIC 
Bán lẻ 1.21 MWG FRT DGW PET HTM 
Hàng cá nhân & GD 1.07 PNJ TLG TCM STK GDT VGT MSH
Ô tô và phụ tùng 0.43 TCH SVC HAX CMC VKC

Danh sách nhóm ngành trong vùng Giảm mạnh đang ngắn lại nhờ sức bật đang ngày càng mạnh hơn. Một số nhóm ngành đang cải thiện dần có thể chú ý đến gồm: Hàng dịch vụ CN, XD&VLXD, Hóa chất, Hàng cá nhân, Ô tô.

>> Xem các báo cáo phân tích mới nhất ngày hôm nay tại đây

 

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.