Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 17.12.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 17.12.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

HỒI KỸ THUẬT KHÔNG CÒN QUAN TRỌNG... CUỘC CHƠI NẰM Ở NHÓM NGÂN HÀNG ?!

Đã qua giai đoạn hoảng loạn nhưng cảm giác chán nản đã bộc lộ rõ trong phiên bán giá giảm hôm nay. Những kỳ vọng còn lại của cú hồi tuần trước gần như bị xóa sạch, nền giá được đưa trở lại vạch xuất phát cách đây 01 tuần. Chưa có tín hiệu xác nhận nhóm ngành trụ Ngân hàng hoàn toàn thất thủ nhưng trước áp lực từ những trụ còn lại thì sự đồng thuận giảm đã tạo ra kết quả hôm nay. Tiếp tục duy trì mục tiêu quan sát khả năng hồi phục của nhóm ngành Ngân hàng để tìm kiếm điểm trở lại thị trường sớm nhất. Cơ hội xuất hiện phiên hồi phục kỹ thuật là có nhưng trước mắt vẫn là cơ hội để “dọn dẹp” danh mục đang có, vị thế mua mới đang có lợi thế hạ giá do đó chỉ nên thăm dò một số vị thế trong các phiên chỉnh tuyệt đối tránh lao theo các phiên tăng giá đột ngột.

Chú ý: Du lịch (VJC), Tài nguyên (HPG, HSG, NKG), Ô tô phụ tùng (TCH, DRC, HAX), Y tế (DCL, DVN), BĐS (KDH, PDR), Ngân hàng (VCB, BID), Thực phẩm (SBT, GTN), Điện nước (PPC), XD&VLXD (VCS, HT1, L14), Hàng dich vụ CN (AST, REE), Bán lẻ (MWG, HTM), Hàng cá nhân (PNJ).

Phái sinh và thị trường cơ sở dường như đang có một mục tiêu chung trong phiên hôm nay đó là hỗ trợ 867. Mức basis đang thu hẹp ở mức rất mỏng do đó phiên đáo hạn có thể được kỳ vọng sẽ kết thúc êm ả hoặc chỉ có thể tích cực nếu thị trường cơ sở xuất hiện cú mua thốc mạnh vào phiên đáo hạn! Short vẫn đang ở cửa trên!

Chứng quyền tràn ngập sắc đỏ nhưng bắt đầu xuất hiện cầu bắt đáy với thanh khoản có dấu hiệu cải thiện.

 

Lực Cầu mua lên duy trì được phân kỳ dương với đường Cung cho thấy tiền vẫn âm ỉ vào thị trường. Tuy nhiên vẫn giống như các phiên gần đây, mục tiêu hướng tới của dòng tiền đều là nhóm vốn hóa vừa và nhỏ do đó chỉ số không thể tăng nếu nhóm vốn hóa lớn không nhận được tiền. Mức ngưỡng của lực Cầu trong 8 tháng qua ở mức 20% trong khi hôm nay đã đạt mức 18% là một cảnh báo chuẩn bị “cạn” tiền. Do đó nếu quá say sưa với nhóm vốn hóa vừa và nhỏ lúc này cũng sẽ đối diện những rủi ro rất nguy hiểm.

 

 

Chỉ báo Giá trị danh mục giảm khá manh nhưng chưa tới mức về đáy 01 tháng. Khả năng giải ngân dần vẫn đang duy trì nếu chỉ báo trên tiếp tục tạo được đáy mới cao hơn đáy trước. Hệ thống tiếp tục cảnh báo chưa nên dùng công cụ margin tại thời điểm này.

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 15% trên tổng tài sản hiện tại.

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị trở lại mức 0% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

Chỉ số tiếp tục hướng vào góc Giảm mạnh, chứng tỏ lực Bán đang rất mạnh khiến gia tốc giảm vẫn chưa bị chặn lại.

Nhóm Ngân hàng vẫn gượng lại trong vùng Suy yếu. Nếu Ngân hàng chính thức trở lại vùng Giảm mạnh thì kỳ vọng để kéo hãm đà giảm của chỉ số dường như rất khó thực hiện.

Vị thế mua mới cần hành động chậm lại và duy trì bám sát theo quá trình dòng cổ phiếu dẫn dắt dần xác nhận đáy ngắn hạn mới gia tăng dần tỷ trọng cổ phiếu.

 

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Du lịch và Giải trí 3.43 SKG  HVN SAS SCS 
Công nghệ Thông tin 1.11 SAM FPT CMG ITD
Ô tô và phụ tùng 0.46 TCH DRC HAX CTF CSM SRC
Y tế 0.97 DCL DVN DBD DHT

Không còn nhiều sự lựa chọn tích cực khi nhìn vào nhóm ngành đang trụ được tại vùng Tăng mạnh. Theo đó, nên đặc biệt thận trọng với các giao dịch ngắn hạn.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

       

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Ngân hàng 21.82 VCB BID SHB NVB TCB CTG MBB
Tài nguyên Cơ bản 2.58 HPG HSG NKG MSR VIS DHC

Ngân hàng với vai trò là dòng cổ phiếu trụ duy nhất chưa khuất phục trước áp lực giảm chung của thị trường. Ngành này đang cố gượng tại vùng Suy yếu do đó chưa hoàn toàn xác nhận tín hiệu sập gãy xu hướng hồi ngắn hạn. Đây cũng là kỳ vọng mong manh đang hỗ trợ cho thị trường. Tài nguyên chuyển động xấu như dự kiến và ra nhập vùng Suy yếu.

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 23.63 KDH PDR VPI SDI VIC VHM VRE
Thực phẩm  14.37 GTN  VNM SAB MSN 
Hàng & Dịch vụ CN 7.69 VEA AST REE  ACV GEX GMD 
Điện, nước & xăng  7.53 PPC  GAS POW NT2
Xây dựng và Vật liệu 3.23 VCS HT1 DNP L14  ROS VCG VGC 
Dầu khí 2.81   BSR PVS PVD
Hóa chất 2.16 DPM DGC DPR HAI PHR GVR DCM
Viễn thông 2.17 ABC VGI 
Bảo hiểm 1.68 BVH PVI BMI
Bán lẻ 1.47  MWG HTM DGW FRT 
Dịch vụ tài chính 1.25 VND FIT TVS  SSI HCM E1
Hàng cá nhân & GD 1.08 VGT TNG MSH VGG STK
Truyền thông 0.56   VEF YEG 

BĐS và Thực phẩm tiếp tục mất phương hướng trong vùng Giảm mạnh, tạo ra gành nặng lên chỉ số và ngành trụ còn lại là Ngân hàng.

Nhóm cổ phiếu nổi bật trong vùng Giảm mạnh gồm PDR, KDH, SBT, GTN, REE, AST, PPC, VCS, HT1, L14, DPR, TRC, HTM.

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.