Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 18.02.2020 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 18.02.2020

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

CHƯA HAM !

Đóng cửa có mức điểm giảm đáng kế, chỉ số đang dần ủng hộ kịch bản điều chỉnh. Việc chủ động đón nhịp giảm vẫn đang trong kịch bản dự báo và nhóm ngành Ngân hàng tiếp tục là mục tiêu canh điểm vào mới. Với mức tỷ lệ Đà lan tỏa của nhóm vốn hóa lớn ở mức 30% áp lực giảm lên chỉ số sẽ là không quá lớn và do đó mức điều chỉnh giảm là không sâu. Các vị thế mua có lý do để quan sát thêm động thái “nhúng” giảm để tìm kiếm nền giá mua tốt nhất.

Chú ý: Ngân hàng (VCB, CTG, VPB, HDB, ACB, MBB, TCB), Viễn thông (VGI), Y tế (DHG, IMP, DVN, DCL), Ô tô phụ tùng (HHS), BĐS (VHM, PDR, VPI), Điện nước (PPC, NT2, HND, QTP), XD&VLXD (VCS, CTR), Bán lẻ (DGW)

Phái sinh chịu áp lực bán mạnh về ngưỡng hô trợ kỹ thuật tại 856. Tại vùng này không còn nhiều ngưỡng hỗ trợ mạnh ngoại trừ mức 855. Với mức basis đang là –6 điểm phe Short vẫn đang ở thế chủ động với OI khá cao. Vị thế Long nên tạm dừng & quan sát thêm.  Tiếp tục quan điểm nên chuyển dần sang kỳ hạn Tháng 3 để tránh các biến động khó lường trong phiên đáo hạn vào thứ 5 tuần này.

Chứng quyền chưa chấm dứt đà giảm trong khi thanh khoản vẫn trong chiều hướng tăng mạnh. Các CW đang bị khối ngoại bán mạnh gồm ROS, VJC, STB, DPM, VIC, MSN.

Trong phiên hôm nay đến lượt Cung và Cầu đều tăng và cùng đạt mức giá trị như nhau. Theo đó chưa có hiện tương phân kỳ xảy ra hàm ý tín hiệu lưỡng lự của xu hướng vẫn đang tiếp diễn. Dù hôm nay Cầu hồi phục nhưng vẫn cho thấy rủi ro tiếp tục khó tăng thêm do đang tiệm cận vùng đỉnh 01 năm, nơi thường xảy ra sự rút lui của dòng tiền ngắn hạn. Nếu tín hiệu này được xác nhận với phân kỳ âm xuất hiện giữa Cung và Cầu thì nhịp giảm sẽ tiếp tục mạnh lên. Vị thế mua càng có thêm lý do để canh chỉnh mới tham gia!

 

 

Chỉ báo Giá trị danh mục tiếp tục đứng yên không tạo sự bứt phá rõ ràng nào để có thêm hành động cắt giảm tỷ trọng cổ phiếu trong khi vị thế mua mới lại chưa đạt giá trị mua tốt nhấ. Như vậy, việc giữ nguyên tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục là hợp lý lúc này!

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Theo đó, hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu tương ứng ở mức 29% trên tổng tài sản hiện tại.

 

 

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống tiếp tục khuyến nghị chưa nên sử dụng công cụ margin lúc này.

 

 

 

Đã đến lúc cân nhắc giảm cường độ giao dịch khi các nhóm cổ phiếu dẫn dắt không còn nhiều tín hiệu hỗ trợ thị trường. Tuy nhiên khẩu vị đầu tư ngắn hạn vẫn duy trì sự tập trung vào nhóm Ngân hàng do ngành này chưa có thay đổi nhiều về mặt vị thế trong vùng Tăng mạnh. Ưu tiên canh nhịp giảm hiện tại để dò tìm vùng nền giá tốt nhất cho sóng tiếp theo.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Ngân hàng 25.58 CTG VPB ACB HDB VCB BID EIB 
Viễn thông 2.53 VGI ABC
Ô tô và phụ tùng 0.61 HHS DRC CSM

Ngân hàng duy trì hiện tượng phân hóa và đến phiên hôm nay không còn nhiều sự bứt phá mới mẻ nào. Thiếu vắng tiếng nói của ngành dẫn dắt dòng tiền lo ngại thị trường điều chỉnh là có cơ sở, sự cẩn trọng là không thừa đối với các giao dịch mở vị thế mới lúc này. Ngành Ô tô dù vẫn trong vùng này nhưng đà tăng suy giảm rõ rệt trong đó TCH đã không còn xuất hiện trong danh mục trong khi HHS đang rướn vào vùng cản mạnh.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Công nghệ Thông tin 1.14 FPT SAM ELC CMG 

Với đại diện là FPT đang dần cải thiện vị thế, ngành CNTT cũng đã trở lại vùng Hồi phục sau nhiều tuần giảm. Đây là phiên đầu tiên ngành này có sự khởi sắc rõ rệt do đó điểm mua mới nên canh các phiên chỉnh để đánh giá độ bền của đợt hồi phục này từ đó đánh giá điểm mua phu hợp.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

       

 

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 22.75 VHM PDR VPI CSC VIC VRE NVL
Thực phẩm  13.12 SBT QNS GTN MPC VNM SAB MSN 
Hàng & Dịch vụ CN 6.86 VTP ACV VEA REE 
Điện, nước & xăng  6.98 PPC HND NT2 QTP GAS POW GEG 
Du lịch và Giải trí 3.04   VJC HVN SCS
Xây dựng và Vật liệu 3.02 VCS CTR CTD SNZ VCG VGC HT1
Dầu khí 2.7 BSR PVC PLX PVS PVD
Tài nguyên Cơ bản 2.72 NBC DLG HPG HSG DHC 
Hóa chất 1.91 GVR PHR DCM AAA DPM TRC DPR
Bảo hiểm 1.5   BVH PVI BIC
Bán lẻ 1.45 FRT DGW  MWG HTM
Dịch vụ tài chính 1.3 EVF TVC HCM E1 SSI 
Hàng cá nhân & GD 1.15 VGT STK TNG TCM PNJ MSH 
Y tế 0.97 DHG DVN IMP DCL TRA DMC
Truyền thông 0.49 YEG  VEF 

Ngành Y tế đang cố gượng dậy khi rơi trở lại vùng Giảm mạnh do đó vị thế mua mới cần thêm quan sát nếu thực sự ngành này có thể quay lại vùng Hồi phục sớm. Ngành Tài nguyên tiếp tục yếu đi ngay khi lọt vào Giảm mạnh chứng tỏ xu thế ngắn hạn đang kém do đó nên duy trì sự thận trọng.

Sự chú ý hiện tại đang dồn vào các nhóm BĐS, Điện, XD&VLXD, Hàng cá nhân.

 

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.