Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 18.05.2020 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 18.05.2020

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

PHÂN HÓA NGÀY CÀNG KHỐC LIỆT!

Dòng cổ phiếu vốn hóa lớn đang giữ thế trận tích cực cho thị trường. Hiện tượng chỉ số xanh nhưng đường Cầu ngắn hạn vẫn suy giảm cho thấy sự tự tin trong chiều mua đang phân hóa rõ rệt. Nhóm danh mục thuộc các rổ ETF như Finlead, Diamond hay E1vfmvn30 đang cho thấy sức hút mạnh trong đó không thể thiếu các nhốm cổ phiếu trụ. Ở thế trận xanh vỏ đỏ lòng hiện tại, lực Cầu ngắn hạn phải sớm chấm dứt được hiện tượng rút ròng trong khi nhóm cổ phiếu dẫn dắt dù có điều chỉnh những sẽ vẫn phải giữ được cấu trúc tăng giá thì các cơ hội giao dịch ngắn hạn mới có được trạng thái tích cực. Như vậy các giao dịch Bán chưa có nhiều lo ngại nhưng chiều Mua nên cân nhắc chọn lọc vào các nhóm mục tiêu có liên quan đến khẩu vị ETF, có nền giá và dư địa bán theo kỹ thuật còn hấp dẫn.

Chú ý: Thực phẩm (VNM, MSN, QNS), BĐS (VIC, VHM, VRE, NTC, VPI), Ngân hàng (VCB, BID, CTG, VPB, TCB, ACB), Hóa chất (GVR, PHR, DPM, DCM), Du lịch (VJC, SAS, SCS), Viễn thông (VGI), CNTT (FPT), Điện nước (GAS, PPC, NT2, HND), Hàng dịch vụ (ACV, VEA, VTP, REE, GEX), Tài nguyên (HPG, HSG, DHC), VLXD (VGC, CTD, VCS, SNZ), Bán lẻ (MWG, FRT, DGW).

Phái sinh bùng nổ ngay từ đầu cho đến kết phiên giao dịch. Do basis đang thấp do đó phe Long đã có thêm đất diễn khi thị trường cơ sở kéo tăng mạnh. Mức basis hiện tại đã được lấp kín do đó động thái tiếp theo phụ thuộc nhiều vào chỉ số VN30. Phe Long theo đó cũng khó có thể tự tin lao lên tiếp phiên ngày mai. Hoạt động giao dịch nên tiếp tục dịch chuyển sang kỳ hạn Tháng 6 với basis còn lại khoảng -10 điểm.  

Chứng quyền trở lại với sắc xanh. Thanh khoản tăng nhẹ nhưng GTGD tăng mạnh thể hiện cầu vào khá tự tin tại các vùng giá cao. Hôm nay, nước ngoài tăng bán ròng trên thị trường CW. Mạnh nhất là nhóm CW CVRE2001, CSTB2003 & CVHM2001.

 

 

Lực Cầu & Cung đồng thuận giảm trong đó Cầu giảm mạnh nhất. Việc sớm giảm trở lại vùng đáy trung tuần tháng 4 vừa qua là một diễn biến rút lui của dòng tiền ngắn hạn. Đây là thời điểm nhạy cảm mang tính quyết định liệu dòng tiền có tạo thêm vòng mới hay rút lui mạnh hơn trong các phiên tới. Chỉ báo đà lan tỏa nhóm vốn hóa lớn hôm nay không giảm dù lực Cầu giảm dốc cho thấy lực đỡ từ nhóm cổ phiếu trụ đang hoạt động tích cực. Nếu nhóm trụ chưa xác nhận sụp đổ cấu trúc tăng ngắn hạn thì chỉ số chưa hẳn sẽ đối diện kịch bản tiêu cực.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Chỉ báo Giá trị Danh mục duy trì hồi phục sang phiên thứ 02 liên tiếp khi chạm đáy 01 năm. Nếu diễn biến này duy trì thành xu hướng, đặc biệt là có thể xuyên khỏi đường xu hướng giảm gần đây thì hoạt động gia tăng tỷ trọng cổ phiếu trên tổng tài sản sẽ được ủng hộ. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Theo đó, nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị mức nắm giữ cổ phiếu ở mức 17.5% trên tổng tài sản.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Đồng thời hệ thống cũng khuyến nghị tỷ lệ margin đang sử dụng hiện nên giữ ở mức 0% trên tổng sức mua tại HSC là 140%. Hạn chế sử dụng thêm đòn bảy tài chính để giao dịch lúc này.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Điểm nhấn quan trọng đó là VN30 lần đầu tiên sau 5 tuần liên tiếp nỗ lực đã quay trở lại vùng Tăng mạnh. Cơ sở cho đợt tăng nay nhờ vào lực kéo của Ngân hàng và Thực phẩm. BĐS vẫn nằm ngoài kịch bản chung cho thấy đây vẫn là một ẩn số nếu xét theo chiều hướng tích cực sẽ là nhóm trụ duy nhất lúc này còn dư địa có thể hỗ trợ thị trường. Danh mục nắm giữ thuộc vùng Tăng mạnh hiện khá vững và có thể tiếp tục nắm giữ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Ngân hàng 23.77 VCB BID CTG TCB  SHB NVB
Thực phẩm  14.74 VNM SAB MSN QNS  PRT HVG
Viễn thông 2.72 VGI FOX ABC MFS TTN
Hóa chất 2.4 GVR DPM PHR DCM  BFC HVT
Công nghệ Thông tin 1.09 FPT CMG SAM ST8
Y tế 1.05 DHG PME DBD IMP  DCL DCL

Nhóm Ngân hàng và Thực phẩm tiếp tục dẫn dắt nhóm trong vùng Tăng mạnh. Danh mục nắm giữ nhóm cổ phiếu trong vùng này thì hiện tại khá yên tâm và chủ yếu tập trung vào hoạt động canh chốt lời.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Tài nguyên Cơ bản 3.19 HPG HSG DHC  TVN SMC
Dầu khí 2.55 PLX PVS PVD BSR  

Nhóm Y tế vẫn duy trị được một vị thế tích cực trong nhiều tuần qua quanh các vùng Hồi phục và Tăng mạnh. Có thể nói nhóm Y tế  được dòng tiền ngắn hạn luôn chú ý suốt từ đợt dịch bệnh cho tới giờ. Khẩu vị chọn nhóm ngành mang tính phòng thủ cũng là lựa chọn đúng vào thời điểm này.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

       

 

 

 

 

 

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 22.24 VIC VHM VRE KDH FLC CRE
Hàng & Dịch vụ CN 7.1 ACV VEA VTP REE PAN TBD 
Điện, nước & xăng  6.83 GAS PPC POW HND BTP
Xây dựng và Vật liệu 3.26 VCS VGC SNZ CTD ROS DNP
Du lịch và Giải trí 3.07 VJC HVN SAS SCS TCT
Bảo hiểm 1.4 BVH BMI  PVI BIC 
Bán lẻ 1.29 MWG FRT DGW HTM  
Dịch vụ tài chính 1.28 SSI HCM E1 VCI BSI TVS
Hàng cá nhân & GD 1.07 PNJ VGT DQC MSH M10 VGG
Truyền thông 0.49 VEF YEG ADC
Ô tô và phụ tùng 0.46 TCH DRC SVC HHS  CSM

Một số ngành đang quay lại vùng Giảm mạnh sau áp lực phân hóa lớn của phiên hôm nay. Trong đó nhóm BĐS tiếp tục gây thất vọng khi chưa thể bứt phá khỏi vùng này, kéo theo việc chưa thể hỗ trợ nhiều cho chỉ số thị trường chung.

 

 

 

 

 

>> Xem các báo cáo phân tích mới nhất ngày hôm nay tại đây

 

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.