Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 18.12.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 18.12.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

CON BÀI TẨY CHƯA LỘ DIỆN, SAO CỚ PHẢI VỘI VÀNG ?!

Cuối cùng thì trọng tâm quan sát cho tuần này đã đến — phiên đáo hạn phái sinh. Tâm lý bi quan trên thị trường cơ sở đã bộc lộ rõ và thị trường phái sinh cũng rất kém do lo ngại của phe Long vẫn còn sau kỳ đáo hạn tháng trước. Như vậy, cửa hồi đang ở thế rất mong manh. Nhóm cổ phiếu dẫn dắt chỉ còn duy nhất sự tồn tại của nhóm Ngân hàng như chốt chặn cuối cùng trước khi thị trường lại “buông xuôi” lần nữa. Xác suất mở vị thế mới do đó cũng ở mức rủi ro nếu hành động lúc này. Dòng tiền lớn còn đứng ngoài thì vớt vát vài cơ hội nhỏ lúc này cũng không đáng phải mạo hiểm. 

Chú ý: Tài nguyên (HSG, NKG), Ô tô phụ tùng (TCH, DRC, HAX), Y tế (DCL, DVN), BĐS (KDH, PDR), Ngân hàng (VCB, BID), Thực phẩm (GTN), Điện nước (PPC), XD&VLXD (VCS, HT1, L14), Hàng dich vụ CN (AST), Bán lẻ (MWG, HTM).

Phái sinh và thị trường tiếp tục đồng thuận giảm và hạ độ cao về hỗ trợ tiếp theo rất quan trọng tại 860. Sau phiên hôm nay basis đã trở lại trạng thái âm, phe Short đang hoàn toàn kiểm soát xu thế ngắn hạn. Phe Long hoàn toàn chưa có cửa do tâm lý ngại rủi ro từ đợt đạo hạn trước. Vị thế mới nên ưu tiên tập trung vào kỳ đáo hạn Tháng 1/2020 để làm tín hiệu hành động.

Chứng quyền tràn ngập sắc đỏ tâm lý bi quan đang ở mức cao, thanh khoản tiếp tục ở mức thấp.

 

Lực Cầu “gập” giảm mạnh, mức giảm lớn đến mức khiến đường Cầu đi xuyên xuống dưới đường Cung đang đi ngang trong 02 phiên gần đây. Như vậy, phân kỳ âm lại tái diễn, lực Cung lại trở lại vị thế áp đặt xu thế ngắn hạn. Cú rơi của lực Cầu cũng xác nhận mức ngưỡng của dòng tiền mua lên trong 08 tháng đầu năm đến nay vẫn chưa có dấu hiệu được bổ sung mới khiến cơ hội giao dịch ngắn hạn luôn duy trì trong một vòng quay tiền khá hẹp.

 

 

Chỉ báo Giá trị danh mục hồi nhẹ và hình thành một đáy mới cao hơn mức đáy 01 tháng. Đây là tín hiệu khá tích cực cho thấy khuyến nghị thoát khỏi thị trường đã không còn là xu thế chính lúc này. Khả năng giải ngân dần có thể sớm quay lại do chỉ báo trên tiếp tục tạo được đáy mới cao hơn đáy trước. Hệ thống tiếp tục cảnh báo chưa nên dùng công cụ margin tại thời điểm này.

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 23% trên tổng tài sản hiện tại.

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị trở lại mức 0% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

Chỉ số di chuyển ngày càng xa khu vực an toàn trên bức tranh về sự hiện diện của dòng tiền.

Nhóm Ngân hàng tiếp tục ghi điểm và là điểm sáng duy nhất của phiên hôm nay. Tuy nhiên do sự đơn độc của nhóm này và xu hướng giảm của các dòng trụ còn lại do đó chỉ số không được hỗ trợ tích cực. 

Vị thế mua mới cần hành động chậm lại và duy trì bám sát theo quá trình dòng cổ phiếu dẫn dắt dần xác nhận đáy ngắn hạn mới gia tăng dần tỷ trọng cổ phiếu.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Du lịch và Giải trí 3.38 SKG KLF HVN SAS SCS 
Công nghệ Thông tin 1.12 SAM FPT CMG ITD
Ô tô và phụ tùng 0.46 TCH DRC HAX CTF CSM SRC
Y tế 0.96 DCL DVN DBD DHT

Chưa có nhiều sự lựa chọn tích cực khi nhìn vào nhóm ngành đang trụ được tại vùng Tăng mạnh. Theo đó, nên đặc biệt thận trọng với các giao dịch ngắn hạn.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

       

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Ngân hàng 22.04 VCB BID SHB NVB TCB CTG MBB
Tài nguyên Cơ bản 2.56 HSG NKG HPG MSR DHC

Ngân hàng duy trì được đà tăng dù chưa đủ quyết liệt nhưng cũng được coi là động lực cho chỉ số trước áp lực giảm từ các nhóm cổ phiếu trụ còn lại. Kỳ vọng cho chí số hồi phục hiện tại phụ thuộc chính vào khả năng bứt phá sắp tới của Ngân hàng.

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 23.55 BCM KDH PDR NTC VIC VHM VRE
Thực phẩm  14.47 GTN  VNM SAB MSN 
Hàng & Dịch vụ CN 7.71 VEA AST  ACV GEX GMD 
Điện, nước & xăng  7.43 PPC  GAS POW NT2
Xây dựng và Vật liệu 3.22 VCS HT1 DNP L14  ROS VCG VGC 
Dầu khí 2.8 PVS  PLX BSR PVD
Hóa chất 2.13 DPM DPR HAI PHR GVR DCM
Viễn thông 2.13 ABC VGI 
Bảo hiểm 1.7 BVH PVI BMI
Bán lẻ 1.43  HTM  MWG DGW FRT 
Dịch vụ tài chính 1.26 VND FIT TVS  SSI HCM E1
Hàng cá nhân & GD 1.07 TNG MSH VGG STK
Truyền thông 0.58   VEF YEG 

BĐS đang là nhóm trụ giảm mạnh nhất trong khi Thực phẩm dù đã xuất hiện một số nỗ lực nhưng chưa thể tạo ra đối trọng đủ mạnh để hỗ trợ chỉ số trong phiên hôm nay. Sức nặng của nhóm cổ phiếu trụ trong vùng Giảm mạnh luôn là bức tranh ảm đạm về diễn biến ngắn hạn.

Nhóm cổ phiếu nổi bật trong vùng Giảm mạnh gồm NTC, PDR, KDH, SBT, GTN, AST, PPC, VCS, HT1, L14, DPR, HTM.

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.