Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 19.05.2020 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 19.05.2020

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

NHÓM TRỤ THỨC SỰ VẪN MUỐN TIẾP TỤC CUỘC CHƠI ?!

Nhóm trụ đã làm tốt nhiệm vụ như đã được kỳ vọng. Màu xanh trên các chỉ số xanh được duy trì tới tận cuối phiên dù có sự suy yếu dần. Diễn biến của đường Cầu đã có sự tích cực trở lại khi hồi phục trong phiên hôm nay. Theo đó, dòng tiền có vẻ chưa muốn kết thúc cuộc chơi ở đây mà vẫn đang lục tìm thêm các cơ hội thông qua cách đánh luân chuyển từng nhóm ngành. Chừng nào tiền vẫn chưa thoát khỏi thị trường và đặc biệt nhóm vốn hóa lớn vẫn muốn giữ đà tăng hiện tại thì cơ hội trong giao dịch ngắn hạn sẽ chưa bị đóng lại. Bên nắm giữ vị thế sẵn hàng đang ở thời điểm tương đối nhàn và vẫn có thể xem xét bổ sung một số vị thế nhờ điểm mạnh sẵn sàng giao dịch T0. Các vị thế mua mới có đôi chút bất lợi do nền giá thị trường đã tăng cao, buộc các mục tiêu mua phải thuộc dạng có nền giá và chuẩn bị bứt phá lên vùng cao mới với dư địa được mở rộng hơn.

Chú ý: Thực phẩm (VNM, MSN, QNS), BĐS (VIC, VHM, VRE, NTC, VPI), Ngân hàng (VCB, CTG, VPB, TCB, ACB), Hóa chất (GVR, PHR, DPM, DCM), Du lịch (VJC, SAS, SCS), Viễn thông (VGI), CNTT (FPT), Điện nước (GAS, PPC, NT2, HND), Hàng dịch vụ (ACV, VEA, VTP), Tài nguyên (HPG, HSG, DHC), VLXD (VCG, CTD, VCS, SNZ), Bán lẻ (MWG, FRT, DGW).

Phái sinh giảm trở lại lấp đi khoảng trống tăng giá rất lớn được hình thành trong phiên sáng. Đây là diễn biến bình thường. Hỗ trợ mạnh hiện tại là 790 do đó phe Short có lẽ chưa có thêm dư địa để ra tay mạnh hơn. Dù sao cửa Long vẫn đang là trạng thái chủ đạo lúc này, các giao dịch nên chọn sang kỳ hạn Tháng 6 để có vùng biên rộng hơn để giao dịch.

Chứng quyền ngập tràn sắc xanh. Thanh khoản & GTGD tăng mạnh thể hiện cầu vào khá tự tin tại các vùng giá cao. Hôm nay, nước ngoài duy trì bán ròng nhẹ trên thị trường CW. Mạnh nhất là nhóm CW CVRE2001 & CHDB2001.

 

 

Lực Cầu & Cung hồi phục tốt nhưng không cải thiện được phân kỳ âm đang xảy ra. Điều này lý giải sự hụt hơi khá nhanh trong phiên chiều của chỉ số. Dù sao Cầu đã hồi phục trở lại đúng lúc rất nhạy cảm để xác định tiền vẫn đang chọn ở lại với thị trường.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Chỉ báo Giá trị Danh mục không đạt tín hiệu kỳ vọng khi giảm trở lại sau 02 phiên liên tiếp hồi phục từ vùng đáy 01 năm. Theo đó hoạt động gia tăng tỷ trọng cổ phiếu trên tổng tài sản sẽ bị tạm dừng lại để quan sát thêm. Với độ cao hiện tại của nền giá thị trường thì việc giải ngân hạn chế là điều dễ hiểu. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Theo đó, nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị mức nắm giữ cổ phiếu ở mức 7.5% trên tổng tài sản.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Đồng thời hệ thống cũng khuyến nghị tỷ lệ margin đang sử dụng hiện nên giữ ở mức 0% trên tổng sức mua tại HSC là 140%. Hạn chế sử dụng thêm đòn bảy tài chính để giao dịch lúc này.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bức tranh thị trường thực sự đã thay đổi nhiều và đang ở thời điểm thăng hoa. Chỉ số VN30 cũng như khá nhiều nhóm cổ phiếu trong đó cả nhóm ngành trụ như Ngân hàng & Thực phẩm đều trở lại vùng Tăng mạnh. Cục diện này cho thấy bên Bán có được lợi thế ung dùng chờ giá tốt để chốt lời. Nhóm mua dù có khó khăn hơn nhưng với kiểu đánh luân chuyển từng dòng thì không phải không có cơ hội nếu có sự kiên nhẫn quan sát và chọn lọc bám sát theo cách đi của dòng tiền.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Ngân hàng 23.95 VCB BID CTG TCB  SHB NVB
Thực phẩm  14.64 VNM SAB MSN QNS  VCF PRT
Viễn thông 2.65 VGI FOX ABC MFS PIA
Hóa chất 2.37 GVR DPM PHR DCM  BFC HVT
Công nghệ Thông tin 1.09 FPT CMG SAM ST8
Y tế 1.04 DHG PME DBD IMP  DCL DHT

Nhóm Ngân hàng và Thực phẩm tiếp tục dẫn dắt nhóm trong vùng Tăng mạnh. Danh mục nắm giữ nhóm cổ phiếu trong vùng này thì hiện tại khá yên tâm và chủ yếu tập trung vào hoạt động canh chốt lời.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Hàng & Dịch vụ CN 7.23 ACV VEA VTP REE PAN TBD 
Điện, nước & xăng  6.8 GAS PPC POW HND BTP
Tài nguyên Cơ bản 3.24 HPG HSG  TVN SMC
Du lịch và Giải trí 3.06 VJC HVN SAS SCS TCT
Dầu khí 2.58 PLX PVS PVD BSR  
Bán lẻ 1.29 MWG FRT DGW HTM BTT CMV
Dịch vụ tài chính 1.28 SSI HCM E1 VCI FIT TVS

Vùng hồi phục có thêm khá nhiều gương mặt mới như Điện, Du lịch, Bán lẻ, Dịch vụ tài chính. Dòng tiền đang cố gắng quét qua các dòng cổ phiếu còn lại trên thị trường để tìm kiếm cơ hội tạo lợi nhuận.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

       

 

 

 

 

 

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 22.18 VIC VHM VRE KDH FLC CRE
Xây dựng và Vật liệu 3.23 VCS VGC SNZ CTD ROS VDP
Bảo hiểm 1.38 BVH PVI BMI  BIC 
Hàng cá nhân & GD 1.07 PNJ VGT DQC MSH M10 VGG
Truyền thông 0.48 VEF YEG ADC
Ô tô và phụ tùng 0.45 TCH DRC SVC HHS  CTF SRC

Mặc dù số lượng nhóm cổ phiếu trong vùng Giảm mạnh đang ít dần tuy nhiên BĐS với vai trò là ngành trụ dù cũng dịch chuyển khả quan hơn các phiên trước nhưng vẫn chưa thể thoát khỏi vùng này. Dù có kỳ vọng nhưng BĐS cần phải có những biến động mạnh hơn nữa mới có thể trở thành trụ mới cho thị trường.

 

 

 

 

 

>> Xem các báo cáo phân tích mới nhất ngày hôm nay tại đây

 

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.