Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 19.12.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 19.12.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

XONG PHIÊN ĐÁO HẠN PHÁI SINH, THỊ TRƯỜNG VẪN CẦN MỘT CÁI CỚ !

Thị trường chuẩn bị bước vào phiên giao dịch cuối tuần với tâm trạng khá “trống rỗng”. Áp lực giảm dường như không còn quá lớn nhưng động lực mua lên hiện giờ cũng chưa có cái cớ nào phù hợp. Kích hoạt được lực Cầu ngắn hạn có lẽ vẫn là chiêu bài cũ— kéo trụ có thể hợp lý để “phá bang” tâm lý và kích thích dòng tiền tại những nhóm đang có vị thế tốt trước tiên. Nhóm Ngân hàng vẫn trong tầm ngắm quan trọng cho đợt hồi phục nếu có lần này. Thanh khoản cũng là vấn đề quan trọng để xác nhận độ bền vững và tự tin cho khả năng xuất hiện sóng mới. Như vậy, dù chưa phải là lúc nóng vội nhưng các giao dịch ngắn hạn cũng đã bớt nhiều áp lực để dần chọn ra các danh mục tiềm năng.

Chú ý: Tài nguyên (HSG, NKG), Ô tô phụ tùng (TCH, DRC, HAX), Y tế (DCL, DVN), BĐS (NTC), Ngân hàng (VCB, BID), Thực phẩm (GTN), Điện nước (PPC), XD&VLXD (VCS, HT1, L14), Hàng dich vụ CN (AST), Bán lẻ (MWG, HTM).

Phái sinh kết thúc khá êm ả trái với biến động của kỳ trước. Biên độ 860-870 đang là các mức chặn để xác định xu thế mới của cả cơ sở và phái sinh. Do đó cần quan sát kỹ các động thái đột biến khỏi vùng biên độ trên để kích hoạt các chiến lược giao dịch phù hợp.

Chứng quyền sắc xanh đã quay lại nhưng thanh khoản thì không ủng hộ cho diễn biến này.

 

Chỉ báo xác suất đầu tư ngắn hạn cho tín hiệu rút lui của dòng tiền ngắn hạn. Hiện tượng này xảy ra trong phiên giảm cho thấy nhu cầu bắt đáy là chưa lớn. Hôm nay lực Cung giảm nhanh hơn cả lực Cầu nhờ đó khi phân kỳ dương xuất hiện trở lại và hiện tượng tiết cung có thể có lợi cho xu thế ngắn hạn của chỉ số.

 

 

Chỉ báo Giá trị danh mục duy trì được mức đáy mới cao hơn mức đáy 01 tháng. Đây là tín hiệu khá tích cực cho thấy khuyến nghị thoát khỏi thị trường đã không còn là xu thế chính lúc này. Khả năng giải ngân dần có thể sớm quay lại do chỉ báo trên tiếp tục tạo được đáy mới cao hơn đáy trước. Hệ thống tiếp tục cảnh báo chưa nên dùng công cụ margin tại thời điểm này.

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 22% trên tổng tài sản hiện tại.

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị trở lại mức 0% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

Chỉ số chưa có sự cái thiện trong cách di chuyển gần đây, tiếp tục đi xa hơn khỏi vùng an toàn và tích cực.

Nhóm Ngân hàng không gây thất vọng khi vẫn đang là động lực chính hỗ trợ chỉ số trong phiên tâm lý thị trường đang rất yếu. Ngân hàng đang có thời cơ để cải thiện tầm ảnh hưởng không chỉ từ mức hỗ trợ mà chuyển sang dẫn dắt dòng tiền. Nếu diễn biến này thuận lợi thì vị thế mua mới sẽ cải thiện được xác suất thành công đáng kể.

Vị thế mua mới vẫn cần hành động chậm kết hợp quan sát theo quá trình dòng cổ phiếu dẫn dắt xác nhận đáy ngắn hạn từ đó đưa ra quyết định gia tăng dần tỷ trọng cổ phiếu.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Du lịch và Giải trí 3.4 SKG DAH HVN SAS SCS 
Công nghệ Thông tin 1.12 SAM FPT CMG ITD
Ô tô và phụ tùng 0.44 TCH HAX CTF DRC CSM SRC

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh tiếp tục thu gọn dù phiên giao dịch hôm nay có phần khởi sắc hơn phiên trước. Theo đó, duy trì quan điểm thận trọng với các giao dịch mở vị thế ngắn hạn.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

       

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Ngân hàng 22.08 VCB BID SHB NVB TCB CTG MBB
Tài nguyên Cơ bản 2.57 HSG NKG HPG MSR DHC
Y tế 0.96 DCL DVN DBD IMP

Ngân hàng dù vẫn trong vùng Suy yếu nhưng điểm tích cực nhất đó là đang thu hẹp rất nhanh khoảng cách để chuyển sang vùng Hồi phục. Nếu diễn biến này thuận lợi kỳ vọng hồi phục và khẩu vị của dòng tiền cho sóng hồi cũng ở nhóm Ngân hàng.

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 23.5 BCM SDI NTC FLC VIC VHM VRE
Thực phẩm  14.49 GTN  VNM SAB MSN 
Hàng & Dịch vụ CN 7.69 GMD AST  ACV GEX REE 
Điện, nước & xăng  7.45 PPC  GAS POW NT2
Xây dựng và Vật liệu 3.22 VCS HT1 DNP L14  ROS VCG VGC 
Dầu khí 2.78 PVS  PLX BSR PVD
Hóa chất 2.11 DPR  PHR GVR DGC
Viễn thông 2.14 ABC VGI 
Bảo hiểm 1.71 BVH PVI BMI
Bán lẻ 1.43  HTM   MWG DGW FRT 
Dịch vụ tài chính 1.25 VND FIT TVS  SSI HCM E1
Hàng cá nhân & GD 1.08 TNG MSH VGT 
Truyền thông 0.56   VEF YEG 

Tiếp tục đặt sự kỳ vọng sớm trở lại vị thế dẫn dắt của nhóm trụ BĐS và Thực phẩm dù vị thế hiện tại để trở lại vùng Hồi phục là cả những nỗ lực rất lớn trong thời gian tới.

Nhóm cổ phiếu nổi bật trong vùng Giảm mạnh gồm NTC, GTN, AST, PPC, VCS, HT1, L14, PVS, DPR, BVH, HTM, TNG.

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.