Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 20.05.2020 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 20.05.2020

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Resear20

VÒNG LUÂN CHUYỂN ĐANG DẦN HOÀN THIỆN !

Đường tiền vào thị trường dù có biểu hiện suy yếu tuy nhiên nhờ sự tập trung cao độ vào những nhóm ngành trọng tâm, có vốn hóa lớn như Ngân hàng, BĐS và Thực phẩm nên chỉ số vẫn đứng vững trước các áp lực điều chỉnh. Nếu kịch bản này tiếp tục lặp lại thì các giao dịch ngắn hạn vẫn còn cửa để luồn lách tìm kiếm cơ hội. Tất nhiên, vị thế bán hiện tại chưa có nhiều lo ngại và vẫn nên nắm giữ cho lãi chạy. Vị thế mua cần kiểm soát chặt tỷ lệ giữa rủi ro và lợi nhuận trong từng giao dịch mở mới bao gồm các tiêu chí chọn lựa các điểm mua có nền giá chặt chẽ cũng như dư địa tăng giá còn đủ lớn.

Chú ý: Thực phẩm (VNM, MSN, QNS), BĐS (VIC, VHM, VRE, NTC, VPI), Ngân hàng (VCB, CTG, VPB, TCB, ACB), Hóa chất (GVR, PHR, DPM, DCM), Du lịch (VJC, SAS, SCS), Viễn thông (VGI), CNTT (FPT), Điện nước (GAS, PPC, NT2, HND), Hàng dịch vụ (ACV, VEA, VTP), Tài nguyên (HPG, HSG, DHC), VLXD (VCG, CTD, VCS, SNZ), Bán lẻ (MWG, FRT, DGW).

Phái sinh chính thức đối diện phiên đáo hạn vào ngày mai. Với mức basis dương, có vẻ phe Long đang khá tự tin và thể hiện rõ tâm lý kỳ vọng về khả năng tăng tiếp theo của VN30. Về mặt kháng cự,  810-820 sẽ là vùng rất mạnh và nên hạn chế Long khi tiệm vận vùng này. Phe Short chỉ nên hành động sau khi có những cú test kỹ càng kháng cự 810-820 trong các phiên tới.

Chứng quyền khá phân hóa. Thanh khoản & GTGD giảm nhẹ nhưng vẫn trên MA10 cho thấy cầu vẫn khá tích cực và tự tin. Hôm nay, nước ngoài duy trì bán ròng nhẹ trên thị trường CW. Mạnh nhất là nhóm CW CVRE2001 & CVJC2001.

Lực Cung & Cầu hôm nay đồng thuận giảm trở lại. Điểm đáng chú ý là mức đỉnh gần nhất có biểu hiện thấp hơn vùng đỉnh 02 tháng tức là sự hồi phục của đường Cầu có biểu hiện bị hụt hơi. Mặc dù vậy, chưa có tín hiệu xác nhận đường tiền đang tháo chạy khỏi thị trường mà mới chỉ ở mức chốt lời ngắn hạn. Đáng chú ý là chỉ báo Đà lan tỏa hoàn toàn đi ngang ở khu vực tương đối an toàn. Như vậy, dù dòng tiền có âm thầm rút lui nhưng không xảy ra ở dòng cổ phiếu vốn hóa lớn do đó chỉ số chưa thể bị giảm sâu.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Chỉ báo Giá trị Danh mục vẫn giữ trạng thái giảm trở lại dù đang tiệm cận vùng đáy 01 năm. Với độ cao hiện tại của nền giá thị trường cũng như chưa có tín hiệu xác nhận đảo chiều thì việc hạn chế giải ngân là điều dễ hiểu.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Theo đó, nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị mức nắm giữ cổ phiếu ở mức 17.5% trên tổng tài sản.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Đồng thời hệ thống cũng khuyến nghị tỷ lệ margin đang sử dụng hiện nên giữ ở mức 0% trên tổng sức mua tại HSC là 140%. Hạn chế sử dụng thêm đòn bảy tài chính để giao dịch lúc này.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Sự dịch chuyển của các nhóm ngành không khác nhiều so với hôm qua và vẫn theo hướng tích cực. BĐS hôm nay chính thức vượt sang vùng Hội phục đánh dấu bước chuyển mình và làm tăng cơ hội có thể có sự chú ý dần của dòng tiền ngắn hạn đang khát cơ hội. Nếu thuận theo kịch bản tích cực này, sự hỗ trợ từ nhóm BĐS sẽ tạo ra lực đỡ bổ sung cho chỉ số đồng thời giảm áp lực cho nhóm Ngân hàng và Thực phẩm đã nỗ lực rất lớn trong các tuần vừa qua. Chỉ số còn được giữ thì Cung tiềm năng sẽ vẫn bị tiết chế, hiện tượng đảo chiều giảm có thể sẽ được kìm hãm lâu hơn. .

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Ngân hàng 23.66 VCB BID CTG TCB  SHB VBB
Thực phẩm  14.63 VNM SAB MSN QNS  VCF PRT
Viễn thông 2.82 VGI FOX ABC MFS PIA
Hóa chất 2.45 GVR DPM PHR DCM  HVT VPS
Công nghệ Thông tin 1.07 FPT CMG SAM ST8
Y tế 1.03 DHG PME DBD IMP  DCL DHT

Nhóm Ngân hàng và Thực phẩm tiếp tục dẫn dắt nhóm trong vùng Tăng mạnh. Danh mục nắm giữ nhóm cổ phiếu trong vùng này thì hiện tại khá yên tâm và chủ yếu tập trung vào hoạt động canh chốt lời.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Bất động sản 22.4 VIC VHM VRE KDH FLC CRE
Hàng & Dịch vụ CN 7.32 ACV VEA VTP REE PAN TBD 
Tài nguyên Cơ bản 3.21 HPG HSG  TVN 
Dầu khí 2.54 PLX PVS PVD BSR  
Bán lẻ 1.28 MWG FRT DGW HTM SBV CMV
Dịch vụ tài chính 1.26 SSI HCM E1 VCI FIT TVS

Điểm nhấn hôm nay đó là BĐS cuối cùng cũng chịu rời vùng Giảm mạnh và tiến về vùng Hồi phúc, làm léo lên cơ hội thị trường có thêm sự bổ sung lực đỡ từ một nhóm trụ chưa tăng nhiều.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

       

 

 

 

 

 

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Điện, nước & xăng  6.7 GAS PPC POW HND PGV
Xây dựng và Vật liệu 3.19 VCS VGC SNZ CTD ROS VDP
Du lịch và Giải trí 3.02 VJC HVN SAS SCS TCT
Bảo hiểm 1.45 BVH PVI BMI  BIC VNR
Hàng cá nhân & GD 1.06 PNJ VGT DQC MSH M10 VGG
Truyền thông 0.48 VEF YEG ADC
Ô tô và phụ tùng 0.44 TCH DRC SVC HHS  CTF SRC

Dòng tiền lan tỏa tốt và số lượng nhóm cổ phiếu trong vùng Giảm mạnh đang ít dần. Nếu cứ đà này có lẽ nhóm chưa tăng nhiều lại là nhóm dễ khiến dòng tiền mò tới. Cần chú ý rằng càng tăng muộn thì càng có ít cơ hội tăng mạnh và đương nhiên yếu tố đầu cơ và rủi ro sẽ càng tăng lên.

 

 

 

 

 

>> Xem các báo cáo phân tích mới nhất ngày hôm nay tại đây

 

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.