Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 20.12.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 20.12.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

KẾT THÚC TUẦN BIẾN ĐỘNG, CHỈ SỐ CÓ KHỞI SẮC ĐÓN NĂM MỚI ?!

Kết thúc tuần giao dịch, chỉ số đã đạt được một số điểm tích cực. Trái với lo ngại có thể xuất hiện do đợt đáo hạn phái sinh và review ETF, chỉ số đóng cửa với trạng thái hồi phục trong phiên cuối tuần. Với áp lực ngắn hạn được giải tỏa phần nào, tâm lý thị trường đang có điều kiện để ổn định và xác nhận vùng đáy ngắn hạn. Xác suất tăng mạnh rất cần một cái cớ đủ lớn và lúc này nó là điều khá xa xỉ cho tới khi dữ liệu mùa KQKD Q4 và các thông số vĩ mô được cập nhật! Nhóm Ngân hàng vẫn là trọng tâm của dòng tiền ngắn hạn, dù chưa tạo được sự lan tỏa lớn nhưng đã giúp chống đỡ các phiên giảm và giữ “lửa” cho các phiên hồi phục gần đây. Không còn nhiều sự bị quan nhưng các giao dịch mở vị thế mới cần thêm sự quan sát trong các phiên giao dịch cuôi năm. Một kỳ vọng tươi đẹp hơn cho giai đoạn đầu năm 2020 có lẽ phụ thuộc rất nhiều vào diễn biến của những ngày sắp tới.

Chú ý: Tài nguyên (HSG, NKG), Ô tô phụ tùng (TCH, DRC, HAX), Y tế (DCL, DVN), BĐS (NTC, KDH, KBC), Ngân hàng (VCB, BID), CNTT (FPT), Thực phẩm (VNM, GTN), Điện nước (PPC), XD&VLXD (L14), Hàng dich vụ CN (AST, GMD), Bán lẻ (MWG, HTM), Dầu khí (PVS), Bảo hiểm (BVH), Hàng cá nhân (PNJ, TNG).

Phái sinh đang đứng trước ngưỡng kháng cự quan trọng 870 và rất mạnh tại 875. Đây là 02 ngưỡng có thể tạo sự đột biến mới cho xu hướng ngắn hạn do đó vị thế Long cần sự xác nhận này để tư tin quay lại giao dịch,

Chứng quyền đã xuất hiện lực cầu mua giá lên trong phiên tuy nhiên tổng thể thanh khoản chưa được cải thiện.

 

Chỉ báo xác suất đầu tư ngắn hạn duy trì tín hiệu tích cực nhờ Cầu hồi phục trở lại và mạnh hơn lực Cung dù cũng đang bám theo khá sát. Phân kỳ dương giữ Cầu và Cung vẫn còn do đó cơ hội hồi phục cho phiên tới vẫn khá tích cực. Chú ý ngưỡng 20% của lực Cầu luôn là vùng khó để mở vị thế mới do đó nên tận dụng các nhịp chỉnh để có xuất phát tốt.

 

 

Chỉ báo Giá trị danh mục duy trì được mức đáy mới cao hơn mức đáy 01 tháng. Đây là tín hiệu khá tích cực cho khả năng giải ngân dần với cổ phiếu đang trở lại. Hệ thống khuyến nghị margin tại thời điểm này chỉ nên ở mức 21%.

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 33.5% trên tổng tài sản hiện tại.

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị trở lại mức 21% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

Chỉ số vẫn giữ hướng đi khá tiêu cực khi rời xa khỏi vùng an toàn của bức tranh dòng tiền ngắn hạn.

Tuy nhiên kỳ vọng có thể cải thiện bức tranh trên đang nằm ở cách dịch chuyển sấp tới của nhóm Ngân hàng. Hiện nhóm này mới chớm trở lại vùng Tăng mạnh và cần gia tăng hơn nữa sự bứt tốc để chỉ số có thể phát tín hiệu tích cực. Từ đó dòng tiền lớn có lý do để quay lại cũng như thanh khoản sẽ được cải thiện một cách tự nhiên.

Vị thế mua mới duy trì quan sát theo quá trình dòng cổ phiếu dẫn dắt xác nhận đáy ngắn hạn từ đó quyết định gia tăng dần tỷ trọng cổ phiếu.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Ngân hàng 22.19 VCB BID VIB NVB TCB CTG MBB
Du lịch và Giải trí 3.37 DSN SKG DAH KLF HVN SAS SCS 
Công nghệ Thông tin 1.13 FPT SAM CMG ITD
Ô tô và phụ tùng 0.45 HAX HHS  DRC CSM SRC
Y tế 0.95 DCL DVN DBD IMP

Nhóm Ngân hàng sau thời gian mất phương hướng ở vùng Giảm mạnh đã có sự khởi sắc hơn trong tuần qua. Trở lại vùng Tăng mạnh  , nhóm này giúp tăng triển vọng dòng tiền sớm quay lại với thị trường hơn

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

       

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Tài nguyên Cơ bản 2.58 HSG NKG HPG MSR DHC

Nhóm Tài nguyên suy yếu một cách chủ động sau nhịp đi ngược thị trường thời gian vừa qua. Việc xác nhận dịch chuyển từ Suy yếu sang Giảm mạnh hay Hồi phục sẽ mang tính quyết định đến hành động giao cho dịch mới. Nhóm đang nằm giữ nên án binh chờ tín hiệu trên.

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 23.49 BCM KDH NTC KBC VIC VHM VRE
Thực phẩm  14.56 VNM GTN  SAB MSN MCH
Hàng & Dịch vụ CN 7.64 GMD AST  ACV VEA REE 
Điện, nước & xăng  7.4 PPC  GAS POW NT2
Xây dựng và Vật liệu 3.19 DNP L14  ROS VCS VCG 
Dầu khí 2.81 PVS  PLX BSR PVD
Hóa chất 2.08 DPR CSV PHR GVR DPM
Viễn thông 2.13   VGI ABC
Bảo hiểm 1.72 BVH PVI BMI
Bán lẻ 1.43  HTM   MWG DGW FRT 
Dịch vụ tài chính 1.24 VND FIT TVS  SSI HCM E1
Hàng cá nhân & GD 1.09 PNJ TNG VGT MSH 
Truyền thông 0.56   VEF YEG 

Tín hiệu lóe sáng tại nhóm Thực phầm (VNM) giúp nhen nhóm kỳ vọng cho nhóm ngành trụ có thêm động lực kéo chỉ số trong các phiên tới. Nhóm BĐS chưa có sự hưởng ứng đồng thuận!

Nhóm cổ phiếu nổi bật trong vùng Giảm mạnh gồm NTC, GTN, AST, PPC, L14, PVS, DPR, BVH, HTM, PNJ, TNG.

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.