Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 21.01.2020 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 21.01.2020

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

KHI CHỈ SỐ BỨT PHÁ LÀ LÚC CẦN NHỮNG CÁI ĐẦU LẠNH !

Có thể cảm nhận được rất rõ sung lực Mua vào trong phiên hôm nay. Diễn biến thị trường đang tương đối thuận lợi khi đà lan tỏa trong nhóm ngành dẫn dắt là Ngân hàng vẫn đang rất mạnh. Cần chú ý rằng các cổ phiếu trong ngành Ngân hàng có cú bứt phá mạnh hôm nay đều là nhóm có xuất phát chậm (MBB, TCB, HDB…) Theo đó, dư địa tăng của cả ngành đang thu hẹp dần và tiềm ẩn rủi ro sớm xảy ra phiên điều chỉnh với chỉ số. Kịch bản này là rất đáng lưu tâm khi kỳ vọng dẫn dắt tại nhóm BĐS (VIC, VHM, VRE) và Thực phẩm (VNM) còn khá mờ nhạt. Vị thế mua mới lúc này cần lưu tâm chọn các thời điểm có phiên điều chỉnh để tránh các cú tăng rướn quá đà, gây rủi ro cho danh mục ngắn hạn.

Chú ý: Ngân hàng (VCB, BID, CTG, TCB, VPB, MBB), Du lịch & Giải trí (VJC), Tài nguyên (HPG, HSG, NKG),  Bán lẻ (MWG, HTM, DGW), CNTT (FPT), Ô tô phụ tùng (TCH, DRC), Hàng cá nhân (PNJ, TNG), BĐS (VHM, PDR, SDI, VPI), Thực phẩm (VNM, SAB), XD& VLXD (CII, CTR), Dầu khí (PLX), Hóa chất (DPR). 

Phái sinh đã hoàn thành tốt nhiệm vụ chinh phục các đỉnh cao lần lượt tại 895, rồi 900 và thậm chí đang chạm 905. Vị thế đóng cửa có vẻ khá hụt hơi khi chạm cản 915 và biểu hiện nay nên được coi là cảnh báo cho vị thế Long mới phải thận trọng. Một cú test nền tại 900 sẽ không phải là thừa lúc này để gia tăng xác suất thành công khi mở vị thế Long mới.

Chứng quyền với sắc xanh phủ khắp và nền thanh khoản được cải thiện tích cực.

 

Chỉ báo xác suất đầu tư ngắn hạn cho tín hiệu bứt phá được nối tiếp của cả Cầu và Cung trong phiên hôm nay trong đó lực Cầu xuất sắc tạo đỉnh mới 01 tháng & vượt lên trên được lực Cung, giành lại được phân kỳ dương cho chỉ báo. Tuy nhiên sau chuỗi tăng khá liền mạch trong các tuần qua thì chỉ báo xác suất (17%) đang dần tiệm cận ngưỡng cản của sự điều chỉnh (20%). Điều tương tự cũng đang xảy ra với chỉ báo đà lan tỏa với giá trị hiện tại đã ở mức 60% so với ngưỡng đỉnh (80%), nơi cơ hội cho vị thế mua mới có lời đang mỏng dần.

 

 

Chỉ báo Giá trị danh mục lại tạo thêm đỉnh mới & chưa vi phạm vào đường xu hướng tăng của 01 tháng qua. Do đó nếu có xuất hiện nhịp chỉnh nhưng đường xu thể không bị phá vỡ thì vẫn có thể coi đó là nhịp điều chỉnh để tích lũy gom thêm cổ phiếu.

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 66% trên tổng tài sản hiện tại.

 

 

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị trở lại mức 109.5% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

 

VN30 tiếp tục hướng thẳng vào tâm vùng Tăng mạnh thể hiện xung lực tăng rất tốt.

Không chỉ nhóm nhờ sự lan tỏa tốt trong cả ngành Ngân hàng, nhóm Thực phẩm (VNM) cũng đã có bước đột phá mới sau chuỗi đi ngang khá lâu vừa qua. Tuy nhiên xét về vị thế ngành trên bức tranh luân chuyển dòng tiền thì nhóm BĐS mới là nhóm có tiềm năng tăng giá sớm hơn khi đang “ngấp nghé” vượt sang vùng Hồi phục.

Duy trì quan điểm nên canh các nhịp chỉnh để xem xét vị thể tích lũy cổ phiếu. Trạng thái giao dịch hiện tại không còn nhiều lợi thế cho các vị thế mua đuổi nữa!

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Ngân hàng 24.43 VCB BID CTG TCB VPB NVB 
Du lịch và Giải trí 3.38 VJC SCS DSN SKG HVN SAS
Tài nguyên Cơ bản 2.78 HPG HSG DHC VIS KSB 
Bán lẻ 1.51  MWG HTM DGW  FRT 
Công nghệ Thông tin 1.07 SAM CMG VEC
Hàng cá nhân & GD 1.12 PNJ TNG LIX TCM MSH STK 
Ô tô và phụ tùng 0.55 TCH DRC  HAX

Nhóm Ngân hàng vẫn hút tiền nhưng diễn biến không còn tập trung ở nhóm đầu ngành mà đang lan xuống nhóm “thứ cấp”, xuất phát chậm và kém hấp dẫn hơn như MBB, HDB, TCB… Như vậy sự lan tỏa đang phủ gần kín nhóm Ngân hàng, dù là tín hiệu tốt nhưng cũng là cảnh báo cẩn trọng cho nhóm tìm điểm mua mới vì rất có thể đây là những “chuyến tàu” cuối.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Dầu khí 2.76 PLX BSR PVS OIL PVD PVB
Viễn thông 2.13 VGI ABC

Vùng Hồi phục có nhân tố mới xuất hiện gồm Dầu khí và Viễn thông trong đó PLX, BSR, PVS và VGI là những cổ phiếu đang cần được chú ý.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

       

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 22.69 VHM SDI PDR VPI VIC VRE NVL
Thực phẩm  14.28 VNM SAB MPC MSN MCH BHN
Hàng & Dịch vụ CN 7.16 REE AST ACV VEA GMD 
Điện, nước & xăng  6.99 PPC GAS POW NT2 
Xây dựng và Vật liệu 2.94 CII HBC HT1 CTR VCG VCS VGC
Hóa chất 1.92 GVR DPR NHH CSV PHR DPM DCM
Bảo hiểm 1.66 PVI  BVH PGI
Dịch vụ tài chính 1.24 SSI HCM E1 VND VCI FIT
Truyền thông 0.48   VEF YEG 
Y tế 0.9   DHG DBD 

VNM đã xuất hiện tin hiệu hồi phục mạnh hơn và kịch bản này nằm trong kỳ vọng hỗ trợ cho dòng trụ Ngân hàng đồng thời kéo dài cho sóng tăng hiện tại. Nhóm cổ phiếu nổi bật đang có VHM, SDI, PDR, VPI, VNM, SAB, MPC, REE, AST, CII, HBC, HT1, CTR, NHH, DPR, E1, HCM.

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.