Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 21.02.2020 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 21.02.2020

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

CUỘC CHƠI KHÔNG GIÀNH CHO SỐ ĐÔNG!

Với một phiên điều chỉnh cuối tuần, diễn biến này chưa đủ để đưa ra các quyết định rút lui khỏi thị trường trên diện rộng. Hiện tượng nhóm Ngân hàng đang ngầm điều chỉnh vẫn đang tiếp diễn, đặc biệt là ở nhóm đã tăng mạnh như CTG, BID. Như vậy, cùng với đà điều chỉnh này có thể những nhóm cổ phiếu cùng ngành sẽ là mục tiêu điều chỉnh kế tiếp. Áp lực cho thị trường cũng đang thể hiện rõ tại các vùng điều chỉnh cục bộ này. Chỉ báo Đà lan tỏa cũng cho thấy sự điều chỉnh đang quay lại nhưng mức độ nguy hiểm sẽ không quá lớn do hiện tượng tăng giá gần đây chỉ lan tỏa khoảng 34% nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn, nhất là nhóm Ngân hàng. Với góc nhìn trên, các vị thế đang nắm giữ nhóm bị áp lực điều chỉnh ngắn hạn nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh. Vị thế mở mua mới cần quan sát sự sụt giảm của Đà lan tỏa về mức hấp dẫn (<20%) để tìm điểm trở lại với các “khẩu vị” ngắn hạn mới. Chỉ báo Đà lan tỏa nhóm vốn hóa nhỏ đang ở mức rất lớn (94%) do đó áp lực giảm mạnh của đợt điều chỉnh này có thể sẽ chính là nhóm vốn hóa nhỏ, đặc biệt là nhóm hồi phục kỹ thuật gần đây!

Chú ý: Ngân hàng (VCB, VPB, HDB, ACB, MBB, TCB), Viễn thông (VGI), Y tế (DHG, IMP, DVN), Ô tô phụ tùng (HHS), BĐS (VHM, PDR, HPX), Điện nước (PPC, NT2, HND), XD&VLXD (VCS, CTR), Bán lẻ (DGW)

Phái sinh giảm mạnh trong phiên cuối tuần xóa gần hết những gì tạo được trong phiên đáo hạn! Hiện tượng này khiên tâm lý Long sẽ ảnh hưởng năng và nghi ngờ bulltrap. Phe Short dù thắng thế những cần chú ý ngưỡng hỗ trợ mạnh 860 đang là lực đỡ quan trọng và sẽ khó mở vị thế Short mới nếu như không có trải nghiệm mạnh hơn và rõ hơn với mức 860!

Chứng quyền giảm đồng thuận với thị trường cơ sở. Thanh khoản diễn biến tiêu cực khi có dấu hiệu tăng ủng hộ đà giảm của thị trường.

Lực Cầu giảm khá mạnh, rất may lực Cung hôm nay cũng giảm nên không gây quá nhiều áp lực lên sự vận động của dòng tiền ngắn hạn. Đáng chú ý là mức giảm mạnh của Cầu lại xuất phát khi chạm ngưỡng thường tạo đảo chiều giảm của dòng tiền do đó gây một sự lo ngại lớn về sự cạn kiệt về lực Cầu. Theo đó, khi tiền rút khỏi thị trường ít nhiều cũng sẽ gây ảnh hưởng xấu đến xu thế ngắn hạn và kéo nền giá của thị trường buộc phải điều chỉnh giảm theo.

 

 

Chỉ báo Giá trị danh bất ngờ giảm xuyên thủng đường xu hướng hỗ trợ ngắn hạn. Cần chú ý rằng chỉ báo này đang không ở quá xa vùng đáy thường xuất hiện đảo chiều hồi phục tức là dư địa giảm mới đang xuất hiện nhưng không nhiều.

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Theo đó, hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu hạ xuống mức 18% trên tổng tài sản hiện tại.

 

 

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống bắt đầu khuyến nghị trở lại mức 0%, tương ứng với việc không nên dùng công cụ đòn bày vào lúc này.

 

 

 

VN30 có một phiên điều chỉnh cuối tuần. Nhìn tổng thể thì  diễn biến này là hợp lý đặc biệt là sau các phiên tích cực từ đầu tuần. Một sự xác nhận với ngưỡng kháng cự mới là rất quan trọng. Điều này cũng thể hiện rõ khi thị trường cũng cần xác định được sức khỏe của dòng cổ phiếu trụ hiện tại là Ngân hàng hoặc buộc phải tìm nhóm mới. Với sự vận động hiện tại yêu cầu trên là khá khó khi BĐS và Thực phẩm đều chưa tạo được sự hấp dẫn đủ lớn. Như vậy, với việc nhóm Ngân hàng vẫn còn trong vùng Tăng mạnh, một lần nữa các giao dịch ngắn hạn sẽ đặt cược vào nhóm này từ đó sẽ quyết định hành động nên chốt và thoát dần hay giữ nguyên các vị thế hiện tại.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Ngân hàng 25.22 TCB VPB HDB VIB VCB BID EIB 
Viễn thông 2.57 VGI ABC
Ô tô và phụ tùng 0.61 CSM HHS DRC CTF

Tín hiệu đáng lo ngại đang xảy ra với dòng cổ phiếu dẫn dắt hiện tại là Ngân hàng. Chỉ còn khá ít cổ phiếu còn đà tăng những đều là nhóm tăng khá muộn do đó dòng tiền ngắn hạn cũng sẽ thận trọng chứ không còn ồ ạt mở vị thế lúc này. Hiện tượng VGI có thể sẽ ảnh hưởng nếu dòng tiền ngắn hạn chưa sớm chọn được dòng trụ mới.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Hóa chất 2.00 GVR PHR DGC AAA DPR TRC 
Công nghệ Thông tin 1.12 FPT CMG ELC SAM VEC

Về đà tăng, nhóm hóa chất và CNTT đều có điểm chung là rất tích cực gần đây tuy nhiện đối chiều về điểm mua trên đồ thị kỹ thuật lại rất khó tìm điểm vào do vẫn nằm trong kênh giảm lớn đặc biệt là với ngành Hóa chất. Để giải quyết các lọ ngại này 02 nhóm ngành trên đều phải lọt vào vùng Tăng mạnh trong các tuần tới để khẳng định vị thế và sự bền vững xu hướng ngắn hạn.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

       

 

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 23.1 PDR HPX CSC VIC VRE NVL
Thực phẩm  13.3 MSN SBT QNS MPC VNM SAB HNG
Hàng & Dịch vụ CN 6.76 VTP ACV VEA GEX 
Điện, nước & xăng  6.92 PPC HND NT2 POW GAS GEG BWE 
Du lịch và Giải trí 3 KLF VJC HVN SCS
Xây dựng và Vật liệu 3 VCS CTR  VCG CII ROS
Dầu khí 2.7 BSR PVC PLX PVS PVD
Tài nguyên Cơ bản 2.69 HSG DLG HPG MSR DHC 
Bảo hiểm 1.55 PVI BVH BMI BIC
Bán lẻ 1.49 FRT DGW  MWG HTM
Dịch vụ tài chính 1.3 EVF FIT FTS HCM E1 SSI 
Hàng cá nhân & GD 1.16 VGT STK TNG TCM PNJ MSH 
Y tế 0.96 DHG DVN IMP PME DBD TRA DMC
Truyền thông 0.48 YEG  VEF 

Số lượng nhóm ngành và cổ phiếu tích cực đang có xu hướng cải thiện. Tuy nhiên do xu thế thị trường chung đang gặp khó khăn do đó các cơ hội đầu tư tại vùng này sẽ gặp nhiều bất lợi hơn so với các vùng khác. Các ngành hiện đang được chú ý gồm Ngành Y tế, Hàng cá nhân, Dệt may, BĐS, Điện, XD&VLXD.

 

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.