Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 05.09.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 05.09.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

ĐIỀU CHỈNH CỤC BỘ ?!

Đà lan tỏa đang sụt giảm dần trong đó giảm mạnh tại các nhóm vốn hóa vừa và nhỏ. Điều này phù hợp với diễn biến gia tăng áp lực bán chốt lời cục bộ tại nhóm cổ phiếu đã tăng nóng giai đoạn từ tháng 6/2019 đến nay, đó đều là nhóm vốn hóa vốn hóa vừa và nhỏ. Như vậy, kịch bản giảm cục bộ kết thúc liệu nhịp chỉnh có kết thúc?! Hiện nhóm vốn hóa lớn gồm BĐS và Ngân hàng chưa xác nhận các tín hiệu nguy hiểm do đó kịch bản giảm mạnh ngắn hạn trên toàn thị trường cũng có xác suất thấp để xảy ra. Giữ cổ phiếu trong vùng tăng mạnh, chủ động hơn với các vùng chốt có kháng cự mạnh về kỹ thuật. Vị thế mua mới nên tạm dừng!

Chú ý: BĐS (VIC, VHM, VRE, KBC, NVL), Ngân hàng (BID, MBB, VIB), Thực phẩm (VNM, KDC, KDF), Điện nước (GEG), Y tế (DBD), XD&VLXD (VGC, HT1, BMP), Dầu khí (PVD), CNTT (ITD, CMG), Hàng dịch vụ CN (GMD, PVT, AST), Bán lẻ (DGW), Hàng cá nhân (STK).

Phái sinh cú giật giảm cuối phiên cho thấy chỉ số chưa sẵn sàng vượt kháng cự 890. Ngược lại 885 sẽ là hỗ trợ chính phiên mai và có thể là nền xuất phát cho phe Long nếu được test cẩn thận & chặt chẽ. 

Chứng quyền chưa có diễn biến khả quan hơn do chịu ảnh hưởng lớn từ thị trường cơ sở. 

 

 

Tổng Cầu chưa có sự thay đổi và tiếp tục giảm thêm về mức 12%. Chiều hướng Cầu giảm cho thấy tiền chưa có nhiều kỳ vọng để quay lại thị trường. Xu hướng giảm này hướng đến kịch bản có thể đẩy thị trường điều chỉnh thêm cho tới khi như cầu Bán được hạ nhiệt. Theo đó chỉ báo Cung Cầu có thể hạ về vùng >10% để phát tín hiệu cho vị thế thăm dò mua mới.

 

 

 

 

 

 

 

 

Chỉ báo Giá trị danh mục vẫn trong đà giảm do đó hành động giữ tỷ trọng cổ phiếu thấp và chưa sử dụng thêm hoạt động đòn bảy margin tiếp tục được khuyến nghị.

 

 

 

 

 

 

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 54% trên tổng tài sản hiện tại.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị duy trì ở mức là 88.5 % trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

VN30 đã tiệm cần rất gần biên giới giữa Suy yếu và Giảm mạnh. Rủi ro gần như phụ thuộc vào khả năng chống đỡ của nhóm vốn hóa lớn gồm BĐS và Ngân hàng. Rất may là cả 02 nhóm này đều đang trong vùng tăng mạnh do đó áp lực ngắn hạn phần nào chưa quá nặng nề.

Thận trọng với các giao dịch mở vị thế mua mới. Vị thế nắm giữ cần tập trung vào các kháng cự mạnh gần nhất và cũng nên đề phòng rủi ro thông qua các ngưỡng stoploss chủ động nếu vi phạm.

 

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Bất động sản 23.94 VIC VHM KBC NVL VRE SDI
Ngân hàng 19.75 BID MBB VIB VCB CTG ACB 
Viễn thông 2.66   VGI ABC TTN
Bán lẻ 1.46 MWG DGW  FRT 
Công nghệ Thông tin 1.01 FPT ITD SAM 
Truyền thông 0.57 YEG VEF
Ô tô và phụ tùng 0.39 DRC SRC TCH  CTF HAX

Hết sức cảnh giác với các diễn biến tại dòng cổ phiếu trụ BĐS (VIC, VHM) và Ngân hàng (VCB). Hiện tại Ngân hàng đang suy yếu nhanh do VCB chưa thiết lập được nền giá tích lũy chặt chẽ cho ngắn hạn.

Nhóm nên chú ý gồm VIC, VHM, KBC, NVL, BID, MBB, VIB, DGW, ITD, TCH, DRC.

 

 

 

 

 

 

 

 

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

       

 

 

 

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

       

 

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Thực phẩm  15.28 KDC KDF VNM SAB MSN 
Hàng & Dịch vụ  CN 8.09 GMD PVT AST ACV VEA GEX 
Điện, nước & xăng  7.21 GEG QTP POW PPC HND
Du lịch và Giải trí 3.37 SCS VJC HVN SAS
Xây dựng và Vật liệu 3.38 VGC HT1 BMP VCS VCG SNZ 
Dầu khí 3.08 PVD  PLX  PVS PVB
Tài nguyên Cơ bản 2.54   HPG HSG MSR 
Hóa chất 2.34   GVR PHR DPM 
Bảo hiểm 1.73   BVH BMI PVI
Dịch vụ tài chính 1.25 E1 HCM AGR SSI VCI VND
Hàng cá nhân & GD 1.05 STK  PNJ VGT VGG 
Y tế 0.89 PME DBD  DVN TRA

Nhóm trụ Thực phẩm dẫn dắt bởi VNM trở lại với nhịp giảm ngắn  hạn. Ngoài ra nhóm hóa chất tiếp tục là tân binh rơi vào vùng giảm mạnh.

Các cổ phiếu có thể chú ý trong vùng này gồm Thực phẩm (VNM, KDC, KDF), Hàng và dịch vụ CN (GMD, PVT, AST), Điện nước Xăng dầu (GEG), XD&VLXD (VGC, HT1, BMP), Dầu khí (PVD), Hàng cá nhân (STK), Y tế (DBD).

 

 

 

 

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.