NGÀY: 13.08.2019 Thực hiện: Nguyễn Văn Quý Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research |
NHẬP NHÈM ?! Chỉ số hôm nay có phiên giảm nhưng trong tầm kiểm soát. Không có sự ồ ạt tháo chạy mà chủ yếu rơi vào nhóm đã tăng nóng và đến giờ buộc phải hạ nhiệt trước các kháng cự mạnh. Bi quan thì chưa hẳn nhưng giảm như hôm nay thực sự chưa đủ “phê” để mở vị thế mới. Dòng tiền đang phân hóa lại và khẩu vị đầu tư trên thị trường đang có sự thay đổi. Trong lúc sáng tối chưa rõ, tổng cầu thì đang gặp ngưỡng, các giao dịch mới sẽ gặp nhiều khó khăn, lợi suất đầu tư là thấp. Duy trì thêm sự quan sát cho các vị thế mua mới. Nhóm phái sinh hồi phục cuối phiên nhưng chưa lấp lại cú sập từ phiên sáng! Hỗ trợ 870 vẫn còn, phe Short chưa dám manh động! Chú ý: BĐS (VIC, PDR, KBC), Ngân hàng (BID, MBB, VIB), Thực phẩm (HNG, GTN, FMC), Điện nước (GEG, TDM), Viễn thông (VGI, ABC), Y tế (DBD), XD&VLXD (VCS, VCG), Dầu khí (PVB), CNTT (FPT, FRT, DGW), Bảo hiểm (BMI, PVI), Hàng dịch vụ CN (REE, GMD, PVT), Du lịch giải trí (VJC, SCS), Hàng cá nhân (PNJ), Ô tô phụ tùng (TCH, HAX). |
Tổng Cầu sụt giảm sang phiên thứ 02 liên tiếp và xác nhận mức 20% vẫn là đỉnh ngắn hạn trong 04 tháng qua.Cung tiềm năng hôm nay cũng giảm nhưng phân kỳ âm giữa Cung & Cầu chưa được cải thiện với vị thế Cung vẫn lớn và kiểm soát diễn biến ngắn hạn. Cầu giảm thường đi kèm tín hiệu tiêu cực khi buộc giá phải giảm về vùng giá thấp hơn mới hấp dẫn được tiền quay lại.
Chỉ báo Giá trị danh mục nảy lên khá bất ngờ. Tín hiệu này cho thấy có sự kỳ vọng tại vùng nền hiện tại dù chưa quá mạnh nhưng có cầu bắt đáy tại vùng giá thấp. Trong bối cảnh tổng Cầu gặp ngưỡng ngắn hạn và các tín hiệu sơ khai của chỉ báo hôm nay sẽ chưa thể đưa ra khuyến nghị nới tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu và sử dụng thêm margin.
Cụ thể, nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị duy trì tỷ trọng cổ phiếu ở mức an toàn 64% trên tổng tài sản hiện tại.
Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị duy trì chỉ ở mức 107% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.
Quỹ đạo dịch chuyển của VN30 hôm nay đổi hướng tiêu cực khi hướng thẳng vào vùng biên giữa tăng mạnh và suy yếu. Chưa có bằng chứng xác nhận VN30 gãy xu hướng do BĐS và Ngân hàng chưa rơi hẳn vào vùng giảm mạnh. Sự xác nhận đổ vỡ từ các dòng trụ sẽ nâng xác suất sập gãy trong các phiên tới của chỉ số. Duy trì canh chốt với nhóm trong vùng Tăng mạnh đặc biệt chú ý các kháng cự mạnh. Chưa vội mở vị thé mới. |
TĂNG MẠNH: Canh chốt lời
Ngành | % MCap | Tích cực | Tiêu cực |
Viễn thông | 2.69 | VGI | ABC TTN |
Hóa chất | 2.47 | GVR PHR | DPM DCM DGC |
Bán lẻ | 1.48 | MWG FRT DGW | |
Công nghệ Thông tin | 1.01 | FPT VEC | CMG SAM |
Truyền thông | 0.59 | VEF | YEG |
Ô tô và phụ tùng | 0.4 | TCH HAX | CTF |
Tiếp tục với các diễn biến lừng khừng và suy yếu của các cổ phiếu trong vùng tăng mạnh. Động lực tăng hiện giờ phụ thuộc nhiều vào dư địa còn lại so với các kháng cự mạnh.
Nhóm nên chú ý gồm VGI, ABC, MWG, DGW, FRT FPT, VEF, TCH.
HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy
Bất động sản | 23.06 | PDR BCM KBC | VIC VHM VRE |
Lọt vào vùng hồi phục là tín hiệu chú ý nhưng 03 cổ phiếu BĐS có sức nặng với chỉ số lại ở trạng thái tiêu cực do đó tác động là kém.
SUY YẾU: Canh bán cơ cấu
.
Hàng & Dịch vụ CN | 8.18 | REE GMD PVT | VEA VTP |
Nhóm rơi vào vùng Suy yếu luôn cần các hành động tập trung với các ngưỡng kháng cự mạnh để canh chốt và cảnh giác với các mức hỗ trợ mạnh để đề phòng các stoploss tiêu cực xảy ra.
GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy
Ngân hàng | 19.22 | BID MBB VIB | VCB CTG TCB |
Thực phẩm | 15.68 | HNG GTN FMC | VNM MSN SAB |
Điện, nước & xăng | 7.2 | HND GEG TDM | GAS POW PPC |
Du lịch và Giải trí | 3.59 | VJC SCS SAS | HVN VNG |
Xây dựng và Vật liệu | 3.45 | VCS VCG SNZ BMP | ROS VGC HT1 |
Dầu khí | 3.18 | PVB PVE | PLX PVD PVS |
Tài nguyên Cơ bản | 2.68 | HPG | MSR HSG DHC |
Bảo hiểm | 1.82 | BMI PVI | BVH VNR |
Dịch vụ tài chính | 1.25 | E1 VCI MBS | SSI HCM VND |
Hàng cá nhân & GD | 1.16 | PNJ | VGT VGG STK |
Y tế | 0.91 | PME DBD | DHG TRA |
VNM và VCB duy trì áp lực giảm lên chỉ số khi vẫn chưa có những dịch chuyển khỏi vùng giảm mạnh.
Các cổ phiếu có thể chú ý trong vùng này gồm BĐS (VIC, PDR, KBC), Ngân hàng (BID, VIB, MBB), Thực phẩm (HNG, GTN, FMC), XD&VLXD (VCG, SNZ, BMP), Điện nước Xăng dầu (HND, GEG, TDM), Dầu khí (PVB), Bảo hiểm (BMI, PVI), du lịch giải trí (VJC, SCS), Hàng cá nhân (PNJ).
Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online. Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này |