Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 12.08.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 12.08.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

BÌNH CŨ RƯỢU CÓ MỚI ?!

Chỉ số thì tăng nhưng các chỉ báo dòng tiền và sự dịch chuyển của các dòng cổ phiếu từ trụ cho đến vốn hóa nhỏ đều không ủng hộ nhiều cho kịch bản tích cực sắp tới. Tổng cầu giảm là cảnh báo khá nguy hiểm cùng với thanh khoản khớp cả phiên cũng không tạo sự bùng nổ tích cực. Duy trì quan điểm nắm giữ và canh chốt với các vị thế cố phiếu trong vùng tăng mạnh, có thể định vị mục tiêu chốt tại các kháng cự mạnh. Vị thế mở mua nên tập trung vào sự quan sát nhiều hơn!

Nhóm phái sinh dừng chân tại 875 và có thể test cản 880 phiên mai. Dư địa Long không nhiều tuy nhiên Long đã mạnh hơn rõ rệt!

Chú ý: BĐS (VIC, PDR, KBC), Ngân hàng (BID, MBB, VIB), Thực phẩm (HNG, GTN, FMC), Điện nước (GEG, TDM), Viễn thông (VGI, ABC), Y tế (DBD), XD&VLXD (VCS, VCG, SNZ), Dầu khí (PVB), CNTT (FPT, FRT, DGW), Bảo hiểm (BMI, PVI), Hàng dịch vụ CN (ACV, REE, GMD, PVT), Hóa chất (PHR), Hàng cá nhân (PNJ), Ô tô phụ tùng (TCH).

 

 

Tổng Cầu sụt giảm sang phiên thứ 02 liên tiếp và xác nhận mức 20% vẫn là đỉnh ngắn hạn trong 04 tháng qua.Cung tiềm năng hôm nay cũng giảm nhưng phân kỳ âm giữa Cung & Cầu chưa được cải thiện với vị thế Cung vẫn lớn và kiểm soát diễn biến ngắn hạn. Cầu giảm thường đi kèm tín hiệu tiêu cực khi buộc giá phải giảm về vùng giá thấp hơn mới hấp dẫn được tiền quay lại.

 

 

Chỉ báo Giá trị danh mục cho tín hiệu giảm. Lần điều chỉnh này rất quan trọng vì có thể giúp xác nhận đáy của chỉ báo cho đợt giảm này. Nếu phục hồi mạnh thì khả năng sẽ mở lại khuyến nghị nới tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu và sử dụng thêm margin.

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Cụ thể, nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị duy trì tỷ trọng cổ phiếu ở mức khá thấp 45.5% trên tổng tài sản hiện tại.

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị duy trì chỉ ở mức 68% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

Thực sự khó hình dung một kịch bản tích cực sắp tới cho chỉ số khi bộ 03 dòng cổ phiếu trụ gồm Ngân hàng (VCB), BĐS (VIC, VHM) và Thực phẩm (VNM) đồng thời xuất hiện tại vùng giảm mạnh. Rủi ro của chỉ số sẽ xuất hiện nếu VIC cùng xác nhận tín hiệu gãy xu thế tích lũy hiện tại. Trong khi kịch bản tích cực lại dựa vào sự khởi sắc đồng loạt của bộ 03 này và khó được hậu thuẫn khi mà tổng Cầu đang sụt giảm nhanh.

Tiếp tục giữ và canh chốt với nhóm trong vùng Tăng mạnh đặc biệt chú ý các kháng cự mạnh. Vị thế mua cần quan sát thêm!

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Hàng & Dịch vụ  CN 8.5 ACV REE GMD PVT VEA VTP
Viễn thông 2.75 VGI ABC TTN
Hóa chất 2.52 GVR PHR  DPM DGC DCM
Bán lẻ 1.45 MWG FRT DGW   
Công nghệ Thông tin 1 FPT VEC CMG SAM
Truyền thông 0.63 VEF YEG
Ô tô và phụ tùng 0.39 TCH  CTF 

Các nhóm hoạt động tích cực trong vùng Tăng mạnh đang kể những câu chuyện tương đối cũ và có thể cảm nhận rất rõ sức nóng của khá nhiều cổ phiếu tại vùng này. Duy trì quan điểm nắm giữ và canh chốt với nhóm còn dư địa, thận trọng trước các kháng cự mạnh.

Nhóm nên chú ý gồm VGI, ABC, MWG, DGW, FRT FPT, VEF, TCH.

 

 

 

 

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Du lịch và Giải trí 3.56 VJC SCS SAS HVN 

Lọt vào vùng hồi phục là tín hiệu đáng chú ý trong đó có VJC , SCS được đánh giá có thể còn tạo thêm các cú tăng rướn trong phiên tới.

 

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

.

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 23.13 VIC PDR BCM KBC VHM VRE SDI
Ngân hàng 18.94 BID MBB VIB VCB CTG TCB 
Thực phẩm  15.49 HNG GTN FMC VNM MSN SAB
Điện, nước & xăng  7.17 HND GEG TDM GAS POW PPC 
Xây dựng và Vật liệu 3.49 VCS VCG SNZ BMP ROS VGC HT1 
Dầu khí 3.14 PVB PVE PLX PVD PVS 
Tài nguyên Cơ bản 2.65 HPG  MSR HSG DHC
Bảo hiểm 1.79 BMI PVI BVH VNR
Dịch vụ tài chính 1.25 MBS  SSI HCM VND 
Hàng cá nhân & GD 1.2 PNJ  VGT VGG STK
Y tế 0.92 PME DBD DHG TRA

Mặc dù vẫn còn VIC ở trạng thái tích cực nhưng dường như khó đủ sức “gánh” cả ngành BĐS chứ chưa tính đến khả năng “cân” được 02 trụ ngành lớn Ngân hàng & Thực phẩm đang chuyển biến thiếu tích cực.

Các cổ phiếu có thể chú ý trong vùng này gồm BĐS (VIC, PDR, KBC), Ngân hàng (BID, VIB, MBB), Thực phẩm (HNG, GTN, FMC), XD&VLXD (VCG, SNZ, BMP), Điện nước Xăng dầu (HND, GEG, TDM), Dầu khí (PVB), Bảo hiểm (BMI, PVI), Hàng cá nhân (PNJ).

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này