Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 22.07.2020 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 22.07.2020

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Resear20

ĐÒN TÂM LÝ HIỂM ÁC !

Không có gì để dễ đạp thị trường xuống bằng cách thông qua tạo áp lực bán vào nhóm cổ phiếu có trọng số lớn hay còn gọi là nhóm trụ. Điều đó đã xảy ra phiên hôm nay, không đâu khác vẫn là nhóm ngoại. Tuy nhiên dựa trên mức thanh khoản thì không thấy có sự hoảng loạn trên diện rộng mà chỉ xuất hiện lực Bán đột biến trên những cổ phiếu vốn hóa lớn, đặc biệt là VHM và VNM. Nhóm điều chỉnh mạnh tiếp theo trong phiên hôm nay là nhóm đã tăng tích cực trong 03 tuần gần nhất và chủ yếu do áp lực chốt lời. Như vậy, chưa hoàn toàn có tín hiệu để tháo chạy nhưng có thể sẽ còn áp lực cho chỉ số nếu như lực bán hiện tại chưa kết thúc tại nhóm trụ. Trong diễn biến bán đó có thể sẽ là cái cớ cho nhiều đội tạo lập dìm các cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng và tích lũy lại với giá thấp. Với bối cảnh này, kiểm soát rủi ro cho danh mục được đặt lên hàng đầu. Trong đó, chú ý cẩn trọng với nhóm cổ phiếu yếu, có phản ứng tiêu cực hơn mức mà thị trường đang hứng chịu và nên giữ với những cổ phiếu còn nền giá và mức giá giảm cũng như thanh khoản đi kèm chỉ ở mức thấp. Nhóm mua vào cần chờ thêm tín hiệu phản kháng từ các cổ phiếu trụ đang chịu áp lực bán ngắn hạn từ đó mới xem xét mở vị thế với danh mục tiềm năng.

Chú ý: Thực phẩm (VNM, SAB, GTN, VHC, QNS), Ngân hàng (VCB, CTG, BID, HDB, VIB, ACB, VPB), BĐS (VIC, VHM, VRE, BCE, KDH), Hóa chất (GVR, PHR, PLC), Dịch vụ tài chính (HCM, SSI, VCI), CNTT (FPT, CMG), Viễn thông (VGI), Du lịch (SCS), Tài nguyên (HPG, DHC, KSB), Y tế (DHG, IMP, DVN), Điện nước (HND, BWE, TDM, NT2), Hàng dịch vụ (VEA, VTP, REE, GEX), VLXD (VGC, BMP, NTP, SNZ, CTD), Bán lẻ (MWG, FRT, DGW, PET).

Phái sinh nếu có thêm thời gian trong phiên chiều thì có lẽ sẽ không đóng cửa ở mức tệ như vậy! Với điểm dừng tại 792, hỗ trợ 790 đang được coi là vùng hỗ trợ chính lúc này. Đây là mức hỗ trợ mạnh do đó trường hợp nó bị xuyên phá thì kịch bản điều chỉnh ngắn hạn sẽ không còn giữ ở tính chất lành mạnh nữa. Câu trả lời có lẽ sẽ có ngay trong phiên ngày mai!

Chứng quyền chìm trong sắc đỏ. Nhà đầu tư ngoại tiếp tục bán ra mạnh tập trung vào chứng quyền của NVL & HDB.
 

Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu có nền giá và còn dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm kết thúc đợt điều chỉnh.

Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

 

Đường tiền hôm nay không giảm là tín hiệu tích cực trong khi đường Cung lại giảm cho thấy áp lực bán hôm nay cũng không quá lớn. Nhờ 02 diễn biến trên mà chỉ báo Cung & Cầu hôm nay hội tụ thể hiện một sự lưỡng lự chứ không theo chiều hướng tiêu cực nào. Cần chú ý la đường tiền hiện tại của thị trường đang về mức 14%, rất gần với vùng hấp dẫn (10%) cho các tín hiệu cạn giao dịch. Ngoài ra chỉ báo Đà lan tỏa đang báo nhóm giảm mạnh hôm nay chính là nhóm vốn hóa lớn khi chỉ báo này cắt thẳng xuống dưới MA10. Đây cũng chính là nguyên nhân tác động mạnh đến chỉ số phiên hôm nay.

 

 

Chỉ báo Giá trị Danh mục khựng lại và có chiều hướng quay lại test nền và chưa dừng lại ở vùng nền gần nhất. Theo đó, việc gia tăng tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu nên chậm lại chờ tín hiệu xác nhận đáy rồi mới tiếp tục tích lũy tiếp trong các nhịp rung lắc & giá giảm sắp tới.  

 

 

 

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Theo đó, nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị mức nắm giữ cổ phiếu ở mức 49% trên tổng tài sản.

 

 

 

 

Đồng thời hệ thống cũng khuyến nghị tỷ lệ margin đang sử dụng hiện nên giữ ở mức 77.5% trên tổng sức mua tại HSC là 140%.

 

VN30 có biểu hiện suy yếu rõ rệt qua quy đạo di chuyển của phiên hôm nay đang hướng về vùng biên giữa Tăng mạnh & Suy yếu. Điểm chú ý tiếp theo là vị thế của ngành Thực phẩm cũng đuối sức theo và đã bước sang vùng Suy yếu. Như vậy chỉ còn duy nhất trụ là ngành Ngân hàng còn ở vùng Tăng mạnh. Do đó sẽ không khó đoạn biết được kịch bản tiếp theo của thị trường dựa trên động tĩnh của Ngân hàng sẽ diễn biến ra sao trong các phiên tới.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Ngân hàng 23.5 BID CTG STB TPB HDB VCB SHB EIB
Tài nguyên Cơ bản 3.33 HPG DHC KSB HSG TVN TIS
Viễn thông 2.55 VGI ABC  FOX MFS
Dịch vụ tài chính 1.27 SSI HCM E1 VCI  VND FTS
Công nghệ Thông tin 1.17 FPT CMG SAM ST8 ELC
Y tế 1.02 DHG DMC IMP DVN AMV VDP
Truyền thông 0.63 VEF  YEG 

Có sự suy yếu của nhóm Ngân hàng trong đó VCB đang dịch chuyển sang vùng tiêu cực. Điều này đang gây ảnh hưởng tới lực đỡ từ nhóm ngành Ngân hàng tới chỉ số và làm giảm tính hấp dẫn với ngành này nếu như không sớm khắc phục tín hiệu này.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Ô tô và phụ tùng 0.44 TCH SVC CSM HHS HAX TMT

Ô tô phụ tùng dịch chuyển về vùng hồi phục chủ yếu nhờ diễn biến khả quan của TCH sau thông tin được đưa vào rổ tính VN30 từ quý này.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Thực phẩm  14.57 SAB GTN VHC QNS VNM HNG HAG
Điện, nước & xăng  6.83 GAS HND BWE PPC NT2 POW GEG 
Dầu khí 2.41 PVS PVD PVB BSR OIL

Trong nhóm suy yếu, sự có mặt thêm của Thực phẩm là tín hiệu khá xấu đặc biệt là với diễn biến của chỉ số thị trường khi thiếu đi một trụ nâng đỡ. Dầu khí trở nên đuối sức trong phiên hôm nay. Ngành Điện có dịch chuyển khả quan đôi chút nhưng trong phiên giảm của thị trường thì cũng được đánh giá là tích cực.

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 21.57 VRE NVL BCM KDH KBC  VIC VHM DXG HPX
Hàng & Dịch vụ CN 8.06 VEA  REE NCT VTP GEX PAN PHP
Xây dựng và Vật liệu 3.7 VGC SNZ BMP CTD HT1 CII NTP
Du lịch và Giải trí 2.91 VJC  HVN SCS SAS 
Hóa chất 2.39 PHR DPM DPR PLC AAA
Bảo hiểm 1.37 PVI PGI MIG  BIC BMI
Bán lẻ 1.21 MWG HTM FRT DGW  COM
Hàng cá nhân & GD 1.05 TLG TCM GDT VGT MSH

BĐS nối tiếp sự suy yếu với việc xuất hiện của VHM trong vùng tiêu cực cùng với VIC. Sức nặng của ngành càng trở nên tiêu cực hơn và kìm hãm chỉ số thị trường.

>> Xem các báo cáo phân tích mới nhất ngày hôm nay tại đây

 

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.