Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 24.12.2019 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 24.12.2019

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

CHẬM MÀ LẠI HAY !

Chỉ số khởi sắc với những nỗ lực chủ yếu vào phiên chiều. Những phiên giằng co hiện tại chính là điều thị trường đang cần và dù tốn thời gian thì cú “cầu giờ” này vô tình lại giúp thị trường tiệm cận được thời điểm có các thông tin hỗ trợ mới về vĩ mô và doanh nghiệp. Chính vì lúc nhập nhoạng như hiện nay mà một số mã lướt sóng gia tăng lực hút để kéo dòng tiền ngắn hạn bằng các phiên đua giá trần. Hiện tượng này lột tả bản chất đầu cơ, thừa nước đục thả câu và xác suất “kẹp hàng” với nhóm này vẫn cao nhất trong các hoạt động giao dịch ngắn hạn. Giữ quan điểm không bi quan về xu thế ngắn hạn và khi chỉ số chưa xác lập được đáy chính thực thì việc bảo toàn và cơ cấu lại danh mục là phù hợp để thực hiện lúc này. Vị thế mua mới chưa đủ độ chín để nóng vội, có thể canh các phiên chỉnh để tích lũy dần tại các nền giá đã tích lũy chặt chẽ.

Chú ý: Tài nguyên (HSG, NKG), Ô tô phụ tùng (TCH, DRC), Y tế (DCL, DVN), BĐS (NTC, KDH, KBC), Ngân hàng (VCB, BID, CTG), CNTT (FPT), Thực phẩm (GTN), Điện nước (PPC), XD&VLXD (L14), Hàng dich vụ CN (AST, GMD), Bán lẻ (MWG, HTM), Dầu khí (PVS), Hàng cá nhân (PNJ, TNG).

Phái sinh đã vá lại ngưỡng hỗ trợ tại 870 và trong quá trình hồi có lôi kéo được thanh khoản. Với nền tảng đó Long có vẻ vẫn có lợi với kỳ vọng 875. Không ngoại trừ có thêm cú test giặt lại nền 870 và nếu không có gì thay đổi vị thế Long có thể được nạp tiếp tại vùng này theo chiến lược Mua thấp Bán cao!

Chứng quyền hồi phục nhưng ở mức nhẹ, sự phân hóa tăng giảm đang gia tăng nhanh!

 

Chỉ báo xác suất đầu tư ngắn hạn cho tín hiệu hội tụ giữa Cung và Cầu trong đó Cầu có tốc độ giảm nhanh hơn Cung. Việc hội tụ khiến phân kỳ không còn xuất hiện là hàm ý chuẩn bị lại có biến động về xu hướng tùy thuộc vào Cầu hay Cung thắng thế! Đối chiếu với diễn biến của Đà lan tỏa thì việc Cầu giảm hôm nay không ảnh hưởng tới nền giá nhóm Vốn hóa lớn chứng tỏ chỉ số sẽ không bị áp lực điều chỉnh giảm và có lẽ chủ yếu ở nhóm vốn hóa vừa và nhỏ!

 

 

Chỉ báo Giá trị danh mục duy trì được mức đáy mới cao hơn mức đáy 01 tháng nhưng đà tăng có vẻ lại chững lại khi gặp đỉnh 01 tuần. Đây là tín hiệu không quá tiêu cực theo đó khả năng giải ngân dần với cổ phiếu vẫn được duy trì nhưng nên ưu tiên trong các nhịp giá điều chỉnh giảm.

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 30% trên tổng tài sản hiện tại.

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị trở lại mức 0,19% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

Chỉ số có đôi chút cải thiện với góc nghiêng dốc lên đã xuất hiện. Tuy nhiên còn quá xa để xác nhận khả năng quay đầu phục hồi mạnh của chỉ số khi VN30 nằm quá sâu trong vùng Giảm mạnh.

Bổ sung cho quan điểm trên có thể đối chiêu với sự “đơn độc” của nhóm trụ duy nhất là Ngân hàng trong vùng Hồi phục.

Với áp lực giảm không còn lớn nhưng động lực kéo chỉ số lại thiếu hụt do đó chiến lược giao dịch ngắn hạn chưa cho xác suất thành công đạt hiệu quả cao. Các giao dịch với nhóm vốn hóa vừa và nhỏ có yếu tố đầu cơ và yếu về chỉ tiêu cơ bản cần hết sức cẩn trọng chỉ nên tỷ trọng ở mức hạn chế.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Du lịch và Giải trí 3.42 DSN SKG DAH KLF HVN SAS SCS 
Công nghệ Thông tin 1.13 FPT SAM CMG ITD
Ô tô và phụ tùng 0.47 TCH DRC HHS  CSM CTF

Nhóm tăng mạnh lại trở lại với sự thiếu vắng nhóm trụ. Cơ hội đầu tư trong vùng tăng mạnh cũng chưa có sự bổ sung mới mẻ nào.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Ngân hàng 22.58 VCB BID CTG VIB TCB MBB VPB

Ngân hàng duy trì vị thế trong vùng Hồi phục cho thấy nỗ lực không chỉ bởi nhóm cổ phiếu đầu ngành như VCB, BID mà còn cả ở vị thế của nhóm ngành trụ có tầm ảnh hưởng lớn đến xu hướng chỉ số. Nếu Ngân hàng vẫn nằm tại vùng này và tích cực hơn là di chuyển được sang vùng Tăng mạnh thì chỉ số có thêm động lực để kéo dại nhịp hồi phục hiện tại.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

       

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 23.43 BCM KDH NTC KBC VIC VHM VRE
Thực phẩm  14.47 GTN MPC HAG VNM MSN MCH 
Hàng & Dịch vụ CN 7.65 GMD AST  VEA REE GEX 
Điện, nước & xăng  7.38 PPC VSH GAS POW NT2
Xây dựng và Vật liệu 3.15 DNP L14  ROS VCS VCG 
Dầu khí 2.79 PVS  PLX BSR PVD
Tài nguyên Cơ bản 2.59 HSG NKG HPG MSR DHC
Hóa chất 1.92 DPM DPR CSV GVR PHR DCM
Viễn thông 2.09 ABC VGI 
Bảo hiểm 1.67   BVH PVI BIC
Bán lẻ 1.42  HTM   MWG DGW FRT 
Dịch vụ tài chính 1.25 VND FIT TVS  SSI HCM E1
Hàng cá nhân & GD 1.1 PNJ TNG LIX VGT MSH STK 
Truyền thông 0.51   VEF YEG 
Y tế 0.96 DCL DVN DBD IMP

Danh mục nhóm cổ phiếu yếu kém trong vùng Giảm mạnh vẫn rất dài tuy nhiên không thể không có sự phân hóa đặc biệt là tại nhóm vốn hóa vừa và nhỏ. Yếu tố đầu cơ và lướt sóng đang lan khá nhanh với nhưng tên tuổi khá lâu chưa từng nhắc tới và điều đó cũng là tín hiệu cảnh giác không nên bỏ qua.

Nhóm cổ phiếu nổi bật trong vùng Giảm mạnh gồm NTC, KBC, GTN, GMD, AST, PPC, L14, PVS, HSG, DPM, CSV, DPR, HTM, PNJ, TNG, LIX.

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.