Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 25.06.2020 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 25.06.2020

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Resear20

GIÁ THẤP THÌ CẦU KHỎE ĐẤY CHỨ!

Thị trường có phiên test cầu thật sự khi giảm với gap đầu phiên trước những thông tin xấu trên thị trường thế giới. Ở gần mức hỗ trợ 790 trên VN30 (840-850 trên VNIndex) cầu vào là rất tốt. Đường tiền cũng đã về đến vùng hỗ trợ quanh 10% và cung cũng hạ, có lẽ cần vài phiên rung lắc nữa để cung thực sự thấp nhưng cầu vẫn được duy trì như hôm nay thì thị trường mới thoát khỏi trạng thái tích lũy. Hôm nay chú ý là Ngân hàng đã về đến vùng khó giảm thêm, tin xấu đầu phiên nhưng hầu hết chỉ giảm nhẹ. Nhóm cổ phiếu vừa và nhỏ cũng vẫn hút tiền. Nhìn chung cung so với cách đây 2 tuần đã hạ nhiều. Không quá nguy hiểm cho thị trường nữa, phần còn lại là do cầu. 

Chú ý: Thực phẩm (VNM, VHC, QNS, HNG), BĐS (VIC, VHM, VRE, KDH, NLG), Ngân hàng (VCB, CTG, VPB, TCB, ACB), Hóa chất (GVR, PHR, DPM, DCM), Du lịch (SCS), Viễn thông (VGI), CNTT (FPT), Điện nước (GAS, PPC, NT2, HND), Hàng dịch vụ (ACV, VEA, REE, VTP), Tài nguyên (HPG, HSG, MSR), VLXD (VCG, VGC, BMP, NTP), Bán lẻ (MWG, FRT, DGW).

Phái sinh Chênh cơ sở 15 điểm cuối phiên, tất nhiên ý chí đánh xuống vẫn còn khá rõ ràng. Tâm lý cũng chưa thể tích cực lại ngay điều này thì giống với cơ sở thôi. Nếu thủng 775 thì sẽ hình thành vai-đầu-vai thuận, lúc đó short sẽ có dư địa, nhưng chênh hơi lớn sẽ là trở ngại lúc này. 

Chứng quyền hôm nay bảng điện chứng quyền chủ đạo là sắc đỏ. Mốt số nhóm chứng quyền xanh hiếm hoi là STB, HPG, VHM và VRE. Cơ hội giao dịch cũng chưa nhiều vì các trụ cũng chưa trở lại rõ. 
 

Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh đưa giá về vùng hỗ trợ mạnh, chưa nên bắt đáy ngay. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu có nền giá và còn dư địa & reward/risk tốt. Cơ hội đến nhiều ở nhóm cổ phiếu vừa và nhỏ. 

Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu trong đợt giảm để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ và nhóm yếu sẽ tận dụng các nhịp hồi kỹ thuật để thoát vị thế ở mức giá tốt nhất.

 

Trong vòng 02 tuần gần đây tín hiệu dòng tiền vào thị trường yếu đi rõ rệt, mức 20% của lực Cầu có vẻ đang thể hiện một mức cản lớn, một tâm lý thận trọng lớn khiến cho hoạt động giải ngân bị chững lãi. Hệ quả của việc khi tiền chưa quay lại, đó là nền giá của thị trường sẽ sụt giảm dần. Điều này đang thể hiện rõ ngay cả ở nhóm vốn hóa lớn, nhóm mang vai trò hỗ trợ chỉ số rất mạnh. Chỉ báo Đà lan tỏa đang ở nhịp chỉnh thứ 02 để dò điểm đáy. Nên quan sát kỹ tín hiệu tạo đáy của chỉ báo này để xác nhận thời điểm cạn kiệt của lục Cung ngắn hạn từ đó mới tăng được xác suất giải ngân thành công lên.

 

 

Chỉ báo Giá trị Danh mục quay đầu giảm ngay trước vùng cản mạnh bởi đỉnh cũ gần nhất. Như vậy, việc gia tăng tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu nên tạm dừng để chờ tín hiệu xác nhận thêm nền giá mới.

 

 

 

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Theo đó, nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị mức nắm giữ cổ phiếu ở mức 39% trên tổng tài sản.

 

 

 

 

Đồng thời hệ thống cũng khuyến nghị tỷ lệ margin đang sử dụng hiện nên giữ ở mức 46% trên tổng sức mua tại HSC là 140%.

 

Hướng đi của VN30 có sự thay đổi nhỏ nhưng theo chiều yếu đi. Việc tồn tại duy nhất Ngân hàng trong vùng Tăng mạnh khiến kịch bản tăng mạnh và đi xa hơn của chỉ số trở nên khá mong manh. Động lực đến từ VNM là chưa đủ sau phiên hôm nay mà cần mạnh hơn nữa. Trong khi đó BĐS tiếp tục lấn sâu hơn vào vùng Suy yếu khiến cho sức ì của chỉ số gia tăng.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Ngân hàng 23.47 VCB CTG BID ACB HDB  VPB
Tài nguyên Cơ bản 3.3 HPG HSG MSR NKG VIS KSB
Hóa chất 2.43 GVR PHR LTG DPM DCM  PLC
Công nghệ Thông tin 1.15 CMG SAM FPT 
Truyền thông 0.68 VEF YEG 

Nhóm Ngân hàng tiếp tục giữ vững vị thế dẫn dắt thị trường. Tuy nhiên hiện tại nhóm Ngân hàng là nhóm duy nhất trụ lại được ở vùng Tăng mạnh do đó tính đà tăng của nhóm này mang tính quyết định rất lớn đến xu thế chỉ số thị trường.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Hàng & Dịch vụ CN 8.08 ACV VEA VTP GEX REE PAN
Dịch vụ tài chính 1.35 SSI HCM VND SHS E1 VCI

Hàng & Dịch vụ CN và Dịch vụ tài chính duy trì vị thế tại vùng Hồi phục sang phiên thứ 02 liên tiếp tuy nhiên sang phiên hôm nay đà tăng có đôi chút suy yếu. Thông thường những nhóm sớm về lại vùng Hồi phục thì sẽ xác suất chuyển sang mức tích cực hơn nữa chính là vùng Tăng mạnh.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Bất động sản 21.62 VIC VHM VRE NLG BCM PDR HPX
Viễn thông 2.53 FOX ABC MFS VGI

BĐS đhỉ trụ được vùng Tăng mạnh được 01 phiên và ngày sau đó trở lại vùng Suy yếu. Diễn biến này cho thấy ngành BĐS còn khá thiếu đồng thuận trong đó là VIC đang được cho là trọng tâm gây sức ì cho ngành.

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Thực phẩm  14.15 VNM VHC HNG QNS BHN SBT
Điện, nước & xăng  7.02 POW PPC BWE HND NT2 PGV GEG
Xây dựng và Vật liệu 3.57 VCG VGC BMP NTP CTD CII HHV
Du lịch và Giải trí 2.97 SCS VJC HVN SAS 
Dầu khí 2.46 BSR OIL PVC PVB PLX PVS PVD
Bảo hiểm 1.41 PGI PTI  BIC 
Bán lẻ 1.25 DGW  HTM FRT 
Hàng cá nhân & GD 1.08 TLG LIX TCM GMC VGG STK
Y tế 1.05 DHG PME IMP DCL  DMC
Ô tô và phụ tùng 0.44 SVC HHS TMT HAX HTL GGG

Mặc dù Thực phẩm vẫn đang trong vùng Giảm mạnh nhưng đã có chuyển biến tích cực hơn trong phiên hôm nay do đó cũng làm giảm bớt gánh nặng cho chỉ số vào thời điểm này. Ngoài Thực phẩm thì Y tế, XD&VLXD, Bán lẻ cũng các nhóm đang cho thấy có sự hiện diện sôi động của dòng tiền ngắn hạn.

>> Xem các báo cáo phân tích mới nhất ngày hôm nay tại đây

 

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.