Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 27.04.2020 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 27.04.2020

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

CỬA TĂNG HẸP DẦN

Một sự không đồng thuận giữa các nhóm cổ phiếu trụ khiến thị trường khó có thể đi theo chiều tích cực. Phiên giảm hôm nay chưa xác nhận tín hiệu bán trên diện rộng nhưng thể hiện sự đuối sức trong những nỗ lực rướn lên tới vùng kháng cự gần nhất. Thị trường đang ngày càng đón nhận nhiều hơn thông tin về KQKD Quý I và có lẽ sớm kết thúc vào giai đoạn Tháng 5 tới đây. Bức tranh thị trường cũng đang tương phản & phân hóa rất mạnh giữa các nhóm cổ phiếu và sẽ dần định hình ra các “khẩu vị” mới cho giai đoạn thị trường mùa hè năm nay với những ý tưởng đầu tư dài hơi hơn. Nhóm BĐS Công nghiệp chính là vị dụ đầu tiên cho hiện tượng này khi hút rất mạnh dòng tiền trong phiên hôm nay.

Chú ý: Thực phẩm (VNM, MSN, QNS), BĐS (VIC, VHM, NTC, VPI), Ngân hàng (VCB), Hóa chất (PHR, DPM, DCM), Du lịch (VJC), Viễn thông (VGI), CNTT (FPT), Điện nước (PPC, NT2, HND), Hàng dịch vụ (ACV, VEA, VTP), Tài nguyên (HPG, HSG, DHC).

Phái sinh đang định hình vùng kháng cự tại 700-710 nhưng chưa xác nhận được vùng hỗ trợ mới. Nền 690 đang chịu nhiều sức ép của các lệnh Short chỉ chờ cơ hội tham gia trở lại. Do đó phe Long chỉ nên hành động khi hỗ trợ 690 được xác nhận và được củng cố chặt chẽ trong các cú test phiên ngày mai.

Chứng quyền giao dịch phân hóa rất mạnh với thanh khoản sụt giảm. GTGD hôm nay có tăng lên vì có thêm 6 CW mới được niêm yết hôm nay bởi VN Direct. Nhóm nước ngoài duy trì bán ròng trên thị trường CW hôm nay trong đó bán mạnh nhất là nhóm CROS200, CHPG1909 & CVHM2001.

 

Chỉ báo đường Cầu vẫn tăng nhẹ cho thấy tiền vẫn đang cố tìm kiếm các cơ hội giao dịch ngắn hạn. Cần chú ý rằng chỉ báo này đã từng tạo đỉnh 40% trong tuần trước và hiện tại đang giữ ở mức quanh 30% tức là có một phần đã rút và chưa quay trở lại thị trường. Việc tái quay lại và tái xác nhận đỉnh 40% có thể sẽ tạo ra một đợt chốt lời mới và đi kèm cảnh báo nguy hiểm khi xác nhận đỉnh của lượng tiền ngắn hạn. Hiện tại phân kỳ dương vẫn được duy trì do đó xu hướng chủ đạo trong ngắn hạn vẫn là tăng và tích lũy đi ngang.

 

 

Chỉ báo Giá trị Danh mục đang chờ tín hiệu xác nhận phân kỳ tạo đỉnh. Khuyến nghị sẵn sàng canh chốt dần các vị thế đối với nhóm đang nắm giữ cổ phiếu. Diễn biến tạo đỉnh của chỉ báo Giá trị Danh mục khi xảy ra sẽ kích hoạt các vị thế chốt lời mạnh sắp tới.

 

 

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Với bối cảnh hiện tại, nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giảm nắm giữ cổ phiếu về mức gần 87% trên tổng tài sản.

 

 

 

 

 

 

 

 

Đồng thời hệ thống cũng khuyến nghị tỷ lệ margin nếu danh mục đang sử dụng hiện nên giảm về mức 131% trên tổng sức mua tại HSC là 140%.

 

 

 

 

 

 

 

 

VN30 tiếp tục thử thách kháng cự mạnh nhưng chưa thể thành công. Sau 03 tuần ở vị thế dẫn dắt hỗ trợ chỉ số thì mở đầu tuần này VCB đang trở thành yếu tố cản trở thậm chí tạo ra lực kéo giảm thị trường trở lại. Trong khi VNM chưa thể làm tròn vai trò cổ phiếu trụ duy nhất lúc này thì việc VCB trở thành đối trọng khiến mục tiêu duy trì đà tăng cho thị trường trở nên khó khăn hơn nhiều. Nhóm BĐS dường như đang bất động và đi ngang chưa rõ tín hiệu ủng hộ cho kịch bản nào. Liệu VIC hay VHM sẽ phá vỡ thế cân bằng và sớm trở thành nhóm hỗ trợ chỉ số thị trường tiếp theo? Với vị thế nằm khá sâu trong vùng Giảm mạnh của BĐS, có lẽ sẽ phải có những sự bùng nổ rất mạnh mới có thể sớm theo chân Thực phẩm (VNM) để trở thành ngành trụ dẫn dắt. Rõ ràng cơ hội tăng tiếp đang rất hẹp.

 

 

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Tài nguyên Cơ bản 3.03 HPG MSR HSG DHC  DLG NBC
Viễn thông 2.65 VGI TTN  

Tài nguyên nhanh chóng thay thế Du lịch để vào nhóm có đà tăng mạnh nhất. Như vậy nhận định về sự suy yếu của nhóm Du lịch do rủi ro mang tính chất đầu cơ ngắn hạn đang được phản ánh. Với thực lúc và KQKD Quý I khá khả quan các cổ phiếu ngành Tài nguyên đang cho thấy lợi thế cơ bản đang giúp xu thế ngắn hạn được duy trì.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Hóa chất 2.32 GVR DPM PHR DCM  HVT HII 

Hóa chất đang đi theo 02 dòng đầu tư chính là nhóm BĐS khu CN (chuyển đổi đất) và nhóm hưởng lợi từ xu hướng giá dầu giảm giúp chi phí đầu vào sản xuất giảm. Y tưởng đầu tư dựa trên yếu tố cơ bản thường sẽ có tính thuyết phục và có tầm nhìn tương đối xa khác biệt hẳn so với các nhóm đầu cơ.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Du lịch và Giải trí 3.27 VJC HVN SCS SAS DSP DAH
Y tế 1.12 DHG PME DBD IMP  VMD LDP

Ngành Du lịch tụt hạng về vùng Suy yếu là một chú ý cẩn trọng với các vị thế đang nắm giữ. Tín hiệu ngành rơi về vùng Giảm mạnh có thể sẽ là cơ sở xác nhận ngành sẽ sớm đối diện với một nhịp điều chỉnh ngắn hạn.

 

 

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Ngân hàng 22.48 TCB VPB ACB VCB CTG EIB 
Bất động sản 22.48 VIC VHM VRE KDH VPI LDG
Thực phẩm  15.09 VNM SAB MSN QNS  PRT NSC
Hàng & Dịch vụ CN 7.67 ACV VEA VTP GEX LGC PHP
Điện, nước & xăng  6.59 PPC POW NT2 HND QTP GEG
Xây dựng và Vật liệu 3.35 VCS VGC VCG SNZ ROS DNP
Dầu khí 2.43 PLX PVS PVD BSR  
Bảo hiểm 1.58 BVH PVI  BIC VNR
Bán lẻ 1.33 MWG FRT DGW  SBV CMV
Dịch vụ tài chính 1.26 SSI HCM E1 VCI VND IBC
Công nghệ Thông tin 1.2 FPT CMG SAM TST
Hàng cá nhân & GD 1.2 PNJ VGT DQC PPH M10
Ô tô và phụ tùng 0.46 TCH DRC SVC HHS  CTF
Truyền thông 0.48 VEF YEG   

VCB trở lại trạng thái tiêu cực là một chỉ báo sớm với các cơ hội đầu tư với ngành Ngân hàng lúc này. Thực phẩm lại lỗi hẹn với cơ hội là ngành trụ dẫn dắt khi hôm này lại trượt trở lại vùng Giảm mạnh.

 

 

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.