Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 28.04.2020 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 28.04.2020

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

HẠ CÁNH MỀM ?!

Mặc dù trên đồ thị chỉ số là diễn biến đi ngang nhưng bên trong đang âm thầm có sự điều chỉnh. Chỉ báo đường tiền đang hạ thấp dần và làm giảm khả năng tăng và giữ giá của các cổ phiếu trên thị trường. Hiện tượng này cũng thể hiện rõ khi đối chiếu với diễn biến giảm dần của chỉ báo Đà lan tỏa. Việc điều chỉnh sau các nhịp tăng là bình thường, thậm chí là cần thiết và chỉ nguy hiểm khi nó gây sập gẫy cấu trúc tăng giá mà thị trường đang duy trì. Sau phiên hôm nay cảnh báo bán trên diễn rộng vẫn chưa được xác nhận tuy nhiên vị thế nắm giữ cổ phiếu cũng nên nắm vững các mục tiêu giá kỳ vọng và stoploss đề phòng trường hợp thị trường không thuận lợi. Nhóm canh mua nên cân nhắc các nhóm cổ phiếu đang hình thành được nền giá đủ chặt chẽ để định vị dần danh mục tiềm năng cũng như có sự trắc nghiệm tốt nhất trong trường hợp thị trường điều chỉnh để chọn mặt gửi vàng.

Chú ý: Thực phẩm (VNM, MSN, QNS), BĐS (VIC, VHM, NTC, VPI), Ngân hàng (VCB), Hóa chất (PHR, DPM, DCM), Du lịch (VJC), Viễn thông (VGI), CNTT (FPT), Điện nước (PPC, NT2, HND), Hàng dịch vụ (ACV, VEA, VTP), Tài nguyên (HPG, HSG, DHC).

Phái sinh dường như hỗ trợ 685 có vẻ đang củng cố ngày càng mạnh hơn sau cú test khá kỹ của phiên hôm nay. Theo đó phe Long vẫn đang cơ ưu thế nhỉnh hơn vào thời điểm này nhờ nhu cầu sớm thu hẹp basis vẫn đang âm khá lớn. 

Chứng quyền chìm trong sắc đỏ. Tuy vậy,  thanh khoản và  GTGD đều tăng hàm ý tâm lý giao dịch đang khá lo lắng với biểu hiện suy yếu tại thị trường cơ sở. Hôm nay, nước ngoài duy trì bán ròng trên thị trường CW, mạnh nhất là nhóm CW CW CVRE2001, CHPG1909 & CVHM2001. Ở chiều ngược lại, CHDB2001 & CMSN2001 đang được mua vào tích cực nhất từ khối ngoại.

 

Chỉ báo đường Cầu và Cung đều giảm nhưng Cầu giảm mạnh hơn rõ rệt điều này khiến phân kỳ dương bị thu hẹp đáng kể và tạo ra rủi ro đảo chiều được xác nhận nếu phân kỳ âm xuất hiện trở lại. Rất may phiên hôm nay lực Cung cũng giảm thể hiện tâm lý chốt ngắn hạn chưa xảy ra. Cần chú ý rằng đường Cầu đang hình thành xu thế giảm dần cho thấy tiền vẫn đang rút dần khỏi thị trường. Chỉ báo Đà lan tỏa vốn hóa lớn cũng xác nhận điều này khi thể hiện mức sụt giảm sâu hơn về nhóm cổ phiếu đang giữ được đà tăng lúc này.

 

 

Chỉ báo Giá trị Danh mục tụt giảm nhanh trong tuần trước và hiện tại đang chững lại chờ diễn biến mới. Diễn biến này hàm ý các vị thế mở giao dịch mới tạm dừng và nên giữ nguyên trạng thái danh mục hiện tại.

 

 

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Theo đó, nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giảm nắm giữ cổ phiếu ở mức 42.5% trên tổng tài sản.

 

 

 

 

 

 

 

 

Đồng thời hệ thống cũng khuyến nghị tỷ lệ margin nếu danh mục đang sử dụng hiện nên giữ ở mức 59% trên tổng sức mua tại HSC là 140%.

 

 

 

 

 

 

 

 

Trạng thái không có dòng cổ phiếu dẫn dắt lại tái diễn dù các phiên gần đây đã manh nha một số kỳ vọng nhưng đều không đạt tại những thời điểm quan trọng. Có lẽ sẽ vẫn là Thực phẩm đang ghi điểm nhiều nhất và vẫn được đặt nhiều kỳ vọng nhất nhờ vị trí đang khá gần vùng Hồi phục. Xu hướng thị trường tiếp tục phân hóa mạnh hơn và nhóm penny đang nổi lên khá nhiều. Diễn biến này không phải tín hiệu tích cực mà thường đem đến những cảnh báo cẩn trọng với các giao dịch đầu cờ, chộp giật chứa đựng nhiều rủi ro.

 

 

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Viễn thông 2.66 VGI TTN  
Y tế 1.14 DHG PME DBD IMP  VMD LDP

Chỉ duy nhất ngành Viễn thông được đánh giá là nhóm có đà tăng mạnh nhất khi giữ vững vị trí liên tục các tuần qua trong vùng Tăng mạnh. Y tế trở lại vùng Tăng mạnh với nhưng gương mặt cũ trong đó PME là cổ phiếu ghi điểm tích cực nhất phiên hôm nay.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Hóa chất 2.36 GVR DPM PHR DCM  HVT HII 

Hóa chất đang đi theo 02 dòng đầu tư chính là nhóm BĐS khu CN (chuyển đổi đất) và nhóm hưởng lợi từ xu hướng giá dầu giảm giúp chi phí đầu vào sản xuất giảm. Y tưởng đầu tư dựa trên yếu tố cơ bản thường sẽ có tính thuyết phục và có tầm nhìn xa khác biệt so với các nhóm đầu cơ.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Du lịch và Giải trí 3.26 VJC HVN SCS SAS DSP HHG
Tài nguyên Cơ bản 3 HPG MSR HSG DHC  DLG NBC

Ngành Du lịch tiếp tục đi sâu hơn vào vùng Suy yếu là tín hiệu chú ý với nhóm đang nắm giữ. Nên quan sát chặt chẽ nếu các ngưỡng stoploss bị vi phạm. Ngành Tài nguyên rơi vào vùng Suy yếu lần đầu do đó có thể sẽ có diễn biến điều chỉnh giống ngành Du lịch.

 

 

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Ngân hàng 22.68 TCB VPB ACB VCB BID CTG 
Bất động sản 22.54 VIC VHM VRE KDH HPX VC3
Thực phẩm  15.02 VNM SAB MSN QNS  VCF PRT GTN
Hàng & Dịch vụ CN 7.7 ACV VEA VTP GEX LGC PHP
Điện, nước & xăng  6.46 PPC POW NT2 HND GAS QTP 
Xây dựng và Vật liệu 3.41 VCS VGC VCG SNZ ROS DNP
Dầu khí 2.41 PLX PVS BSR PVD 
Bảo hiểm 1.58 BVH PVI BMI BIC VNR
Bán lẻ 1.31 MWG FRT DGW  HTM
Dịch vụ tài chính 1.26 SSI HCM E1 VCI VND MBS
Công nghệ Thông tin 1.21 FPT CMG SAM  
Hàng cá nhân & GD 1.06 PNJ VGT DQC M10 KMR
Ô tô và phụ tùng 0.46 TCH DRC SVC HHS  CTF
Truyền thông 0.48 VEF YEG   

VCB dù hồi phục về giá nhưng tín hiệu tiêu cực vẫn chưa thay đổi. Đây là diễn biến ảnh hưởng khá nhiều đối với nhóm ngành Ngân hàng do VCB là cổ phiếu dẫn dắt. Đồng thời VCB chưa trở lại tích cực cũng sẽ ảnh hưởng đến xu hướng của chỉ số do VCB là một trong những cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn trong rổ chỉ số.

 

 

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.