Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 29.04.2020 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 29.04.2020

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

PHÒNG THỦ TRƯỚC KHI CÓ THỂ TẤN CÔNG !

Cơ sở cho điểm mua mới đang bị phân hóa theo cách mà dòng tiền đang định hình lại thị trường. Điểm nhấn quan trọng lúc này là thị trường đang không có trụ đủ sức gánh vác xu thế tăng ngắn hạn! Yếu tố dòng tiền mua vào cũng là chú ý khi yếu dần vào tuần qua. Điều này là không tích cực khi chỉ báo lực Cung lại mạnh lên qua từng phiên. Ngoài ra, cũng nên cẩn trọng với độ cao của Đà lan tỏa hiện tại khi hầu hết các cổ phiếu đều được dòng tiền phủ kín, cơ hội mua mới bị co hẹp, với dư địa tăng mỏng dần! Do đó áp dụng chiến lược canh chỉnh nên được tuần thủ nhằm tránh các rủi ro bất ngờ thay đổi xu thế của thị trường trong ngắn hạn.

Chú ý: Thực phẩm (VNM, MSN, QNS), BĐS (VIC, NTC, VPI), Ngân hàng (CTG), Hóa chất (PHR, DPM, DCM), Du lịch (VJC), Viễn thông (VGI), CNTT (FPT), Điện nước (PPC, NT2, HND), Hàng dịch vụ (ACV, VEA, VTP), Tài nguyên (HPG, HSG, DHC).

Phái sinh liên tục thử thách vùng 700 nhưng chưa xác lập được đây trở thành vùng hỗ trợ mạnh. Hiện mức basis cũng đã thu hẹp khá nhanh chỉ trong tuần qua. Với việc chỉ số cơ sở đang yếu dần về đà tăng trong khi chỉ số phái sinh đang lấp dần khoảng cách sẽ tạo ra các phiên giao dịch khá căng trong tuần tới do biên hẹp. Mực OI đang mở cũng ở mức rất lớn cũng là chi tiết đáng quan tâm nếu như phe Long thất thủ.

Chứng quyền xuất hiện nhiều sắc xanh hơn trong phiên hôm nay tuy nhiên thanh khoản và GTGD sụt giảm chú yếu xuất phát từ tâm lý nghỉ lễ đang đến gần. Hôm nay, nước ngoài trở lại mua ròng trên thị trường CW. Mạnh nhất là nhóm CW CHDB2001 & CMSN1902 đang được mua vào tích cực nhất từ khối ngoại.

 

Hiện tượng phân kỳ Giảm đang xuất hiện trên chỉ báo đường Cầu nhưng lại phân kỳ tăng trên chỉ báo đường Cung. Dựa trên diễn biến này có thể thấy dòng tiền mua đang suy yếu và chưa có tín hiệu quay lại trong khi bên Bán đang sốt ruột hơn trước các quyết định thoát vị thế ngắn hạn. Nếu tiếp diễn kịch bản này xu thế thị trường sẽ tiến đến gần hơn với rủi ro điều chỉnh!

 

 

Chỉ báo Giá trị Danh mục có tín hiệu nảy lên từ vùng đáy ngắn hạn cho thấy chưa có nhiều lo ngại trong chiều Bán.

 

 

 

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Theo đó, nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị nên nắm giữ cổ phiếu ở mức 51.5% trên tổng tài sản.

 

 

 

 

 

 

 

 

Đồng thời hệ thống cũng khuyến nghị tỷ lệ margin nếu danh mục đang sử dụng hiện nên giữ ở mức 83.5% trên tổng sức mua tại HSC là 140%.

 

 

 

 

 

 

 

 

Ngành Thực phẩm vẫn là điểm nhấn chú ý trong các tuần gần đây. Ngoài vị thế dễ tăng giá thì ngành này cũng giúp thị trường có một dòng cổ phiếu trụ cột để hỗ trợ chỉ số và giữ dòng tiền ở lại thị trường. Với vị thế tiệm cận giữa Suy yếu và Giảm mạnh, ngành Thực phẩm tạo ra một sư mong manh cho cơ hội đi tiếp của chỉ số. Trong khi đó, Ngân hàng và BĐS gần như không có điểm sáng nào thậm chí đang ở trạng thái nguy hiểm do thuộc nhóm cuối bảng trong vùng Giảm mạnh. Một thị trường mạnh không thể có các cổ phiếu trụ quá yếu như vậy !

 

 

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Viễn thông 2.64 VGI TTN  
Y tế 1.12 DHG PME DBD IMP  VMD LDP

Y tế và Viễn thông vẫn dần đầu vị thế tích cực trên thị trường. Nhìn chung các vị thế nắm giữ các nhóm ngành này vẫn có sự tự tin nhất trong bối cảnh thị trường chưa có xuất hiện các tín hiệu nguy hiểm.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Xây dựng và Vật liệu 3.41 VCS VGC VCG SNZ ROS DNP
Hóa chất 2.42 GVR DPM PHR DCM  HRC HII

Hóa chất đang đi theo 02 dòng đầu tư chính là nhóm BĐS khu CN (chuyển đổi đất) và nhóm hưởng lợi từ xu hướng giá dầu giảm giúp chi phí đầu vào sản xuất giảm. Y tưởng đầu tư dựa trên yếu tố cơ bản thường sẽ có tính thuyết phục và có tầm nhìn xa khác biệt so với các nhóm đầu cơ.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Du lịch và Giải trí 3.32 VJC HVN SCS SAS DSP DAH
Tài nguyên Cơ bản 3.01 HPG MSR HSG DHC  DLG NBC

Các nhóm ngành trong vùng Suy yếu luôn nằm trong trạng thái cẩn trọng vì đây là bước trung gian của việc mất đà tăng hoặc tiếp tục bùng nổ tiếp. Do đó, vị thế đang nắm giữ nên quan sát chặt chẽ nhóm này.

 

 

 

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Ngân hàng 22.81 CTG TCB VPB ACB VCB BID EIB
Bất động sản 22.36 VIC VRE KDH VHM HPX 
Thực phẩm  14.7 VNM SAB MSN QNS  PRT GTN
Hàng & Dịch vụ CN 7.83 ACV VEA VTP REE LGC TBD
Điện, nước & xăng  6.48 PPC POW NT2 HND GAS QTP 
Xây dựng và Vật liệu 3.46 VCS VGC VCG SNZ ROS DNP
Dầu khí 2.46 PLX PVS BSR PVD 
Bảo hiểm 1.58 BVH PVI BMI PTI BIC VNR
Bán lẻ 1.32 MWG FRT DGW  HTM
Dịch vụ tài chính 1.25 SSI HCM E1 VCI VND MBS
Công nghệ Thông tin 1.2 FPT CMG SAM CMT
Hàng cá nhân & GD 1.07 PNJ VGT DQC M10 KMR
Ô tô và phụ tùng 0.47 TCH DRC SVC HHS   
Truyền thông 0.49 VEF YEG   

Có thể thấy sự suy yếu đang xuất hiện ở các nhóm cổ phiếu dẫn dắt. Cụ thế, VCB và VHM đang yếu đi đáng kể và hệ quả có thể ảnh hướng đến khả năng tăng điểm của chỉ số. Nhóm ngành trong vùng Giảm mạnh cũng đã rút ngắn đáng kể và chuyển sang phân hóa sang các vùng khác. Rõ ràng hiện tượng dòng tiền đang dần định hình lại các “khẩu vị” mới cho thị trường trong thời gian tới.

 

 

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.