Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Dòng tiền luân chuyển ?Dòng tiền lan tỏa đo lường vận động dòng tiền các ngành, cổ phiếu, đưa ra khuyến nghị đầu tư đón đầu xu hướng, khuyến nghị vùng canh mua tích lũy; vùng canh bán chốt lời; vùng canh bán cơ cấu; vùng quan sát khả năng tạo đáy, quan sát từng ngành, từng cổ phiếu. NĐT kết hợp thêm Định giá nhanh, PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng.

Dòng tiền Luân chuyển - 03.02.2020 - Bản tin tối

Chia sẻ trên:   

dòng tiền luân chuyển

NGÀY: 03.02.2020

Thực hiện: Nguyễn Văn Quý

Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

TRÁNH VOI CHẲNG XẤU MẶT NÀO !

Đã có những tín hiệu ban đầu của vùng hỗ trợ ngắn hạn tuy nhiên dựa trên các yếu tố này để giải ngân mới là chưa thuyết phục. Cung đã có giảm nhưng Cầu mua lên dường như mới chỉ “tham” ở vùng giá thấp do đó dù một phiên hồi kỹ thuật có thể xuất hiện trong phiên mai cũng vẫn cần hết sức thận trọng nếu mở vị thế mới. Tuy nhiên, ở vị thế đang nắm giữ thì các nhịp hồi xuất hiện thời điểm này lại rất phù hợp để cơ cấu và giảm thiểu bớt rủi ro cho danh mục ngắn hạn. Theo đó, nên đưa trạng thái sử dụng margin về mức tối thiểu và tiếp theo là loại bớt nhóm cổ phiếu nếu có phản ứng ngược chiều hoặc kém so với diễn biến nỗ lực hồi phục của chỉ số trong các phiên tới.

Chú ý: Ngân hàng (VCB, BID, CTG, VPB), Y tế (DHG, IMP, DVN, DBD), Tài nguyên (HPG, HSG, DHC),  Bán lẻ (DGW), Ô tô phụ tùng (TCH), BĐS (PDR, SDI), XD& VLXD (CII, PTB), Hóa chất (NHH). 

Phái sinh có cú hồi đáng chú ý cuối phiên đưa chỉ số về sát kháng cự mạnh quan trong tại 850. Đây là tâm điểm chú ý có thể gây xáo trộn cán cân Cung & Cầu ngắn hạn nếu chỉ số bứt phá khỏi mức điểm này theo đó vị thế Long sẽ có nhiều đất diễn hơn!

Chứng quyền vẫn còn trong sắc đỏ tuy nhiên diễn biến đã đỡ bi quan hơn. Khối NĐT nước ngoài vẫn bán ròng tập trung vào các CW của HPG, VHM và MSN.

Chỉ báo xác suất đầu tư ngắn hạn cho tín hiệu giảm của cả Cung & Cầu trong đó Cầu giảm mạnh hơn và đang xuất hiện phân kỳ âm. Theo đó xu thế giảm vẫn đang nắm thế chi phối ngắn hạn. Đà lan tỏa tiếp tục rơi nhanh về mức 17%, so với mức có thể đảo chiều (<10%) thì chỉ báo đang hàm ý vẫn còn đôi chút dư địa giảm. Hành động mua do đó nên tiếp tục quan sát.

 

 

Chỉ báo Giá trị danh mục chính thức tạo đỉnh mới & đồng thời vi phạm vào đường xu hướng tăng từ trung tuần Tháng 12/2019 đến nay. Do đó hết sức cẩn trọng với vị thế mua mới và đây là lúc nên tập trung cho quản trị rủi ro cho danh mục đang có. Chỉ báo này đang hạ nhanh về vùng có khả năng đảo chiều nơi giá trị danh mục có thế sẽ chiều hướng mua vào trở lại. Duy trì quan sát thêm!

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

Hiện nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức 18% trên tổng tài sản hiện tại.

 

 

Với nhóm có sử dụng margin, hệ thống có khuyến nghị trở lại mức 0% trên tổng sức mua tối đa tại HSC là 140%.

 

 

 

Vẫn cần tiếp tục quan sát đối với các vị thế tìm điểm vào thị trường lúc này. Có thể sự “lập lờ” của ngành Ngân hàng trong vùng Tăng mạnh khiến chỉ số chưa thể có sự dứt khoát trong xu hướng ngắn hạn. Điều này càng thể hiện rõ khi cổ phiếu dẫn dắt ngành là VCB chưa lấy lại được xu thế tăng ngắn hạn. Các cơ hội đầu tư hiện tại đang co hẹp nhiều trong đó chỉ còn các ngành đang hút tiền là Ngân hàng, Ô tô phụ tùng và Y tế, dược.

TĂNG MẠNH: Canh chốt lời

Ngành % MCap Tích cực  Tiêu cực 
Ngân hàng 24.92 BID CTG VPB SHB VCB TCB MBB 
Y tế 1.07 DHG DBD DVN IMP DCL TRA
Ô tô và phụ tùng 0.58 TCH HHS DRC SVC

Nhóm Ngân hàng đang mất trụ VCB trong khi nhóm “thứ cấp” thì vẫn còn ở thế chưa gãy xu hướng ngắn hạn. Dù có thế nào nhưng trụ đầu ngành chưa thể vực dậy thì chiến lược mua mới là chưa được ủng hộ. Đặc biệt là khi VCB là trụ của dòng cổ phiếu đang dẫn dắt dòng tiền chính trên thị trường. Duy trì quan điểm cẩn trọng và kém bền vững với chiến lược mua vào nhóm Y tế.

HỒI PHỤC: Canh mua tích lũy

Tài nguyên Cơ bản 2.84 HPG HSG DHC MSR NKG

Vùng Hồi phục có nhân tố mới xuất hiện Tài nguyên với các cổ phiếu nổi bật là HPG, HSG, DHC ! Dù chưa xuất hiện điểm mua nhưng nỗ lực dừng giảm phiên hôm nay là rất đang chú ý và xứng đáng đưa nhóm này vào danh mục quan sát cho sóng tới.

SUY YẾU: Canh bán cơ cấu

Bán lẻ 1.47   HTM DGW FRT 
Viễn thông 2.08   ABC

Nhìn chung hành động đối với nhóm cổ phiếu trong vùng Suy yếu đều theo hướng cẩn trọng, chuyển biến thông thường của các nhóm này là kém đi và cơ hội phục hồi là khá mong manh.

GIẢM MẠNH: Quan sát khả năng tạo đáy

Bất động sản 23.58 SDI PDR HTN KOS VIC VHM VRE 
Thực phẩm  13.86   VNM SAB MSN 
Hàng & Dịch vụ CN 6.87   ACV VEA REE 
Điện, nước & xăng  6.77 HND GAS POW NT2 
Du lịch và Giải trí 3.06   VJC HVN SAS
Xây dựng và Vật liệu 2.98 CII PTB VCG VCS VGC
Dầu khí 2.61   PLX PVS PVD
Hóa chất 1.85 NHH  GVR PHR DPM 
Bảo hiểm 1.56   BVH PVI VNR
Dịch vụ tài chính 1.23 BSI E1 HCM SSI 
Hàng cá nhân & GD 1.12 LIX STK NET PNJ VGT VGG
Công nghệ Thông tin 1.06 SAM FPT CMG 
Truyền thông 0.49   VEF YEG 

Mặc dù nửa phiên giao dịch sáng rất tiêu cực nhưng đến kết phiên 02 trụ ngành BĐS và Thực phẩm đã không còn gây nhiều áp lực lên chỉ số tuy nhiên kỳ vọng hỗ trợ từ nhóm này với thị trường là khá thấp. Các nhóm cổ phiếu nổi bật trong vùng Giảm mạnh hiện tại là không nhiều và không thực sự hấp dẫn.

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.