Overnight Review - Phái sinh ?Các chỉ số trên thị trường tài chính có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, NĐT phái sinh cần tiếp cận nhanh nhất diễn biến của chỉ số thế giới. Bản tin Overnight Review là công cụ giúp cập nhật vận động các chỉ số lớn thế giới đêm hôm trước, gợi ý mới nhất chiến lược giao dịch đầu ngày. NĐT kết hợp thêm PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng phái sinh.

CON GẤU BÊN Ô CỬA SỔ!

Thực hiện: CHÂU PHẠM

Bộ phận chiến lược thị tường PCD Research

TIÊU ĐIỂM NGÀY 02/8/2019

Chiến tranh thương mại tiếp tục leo thang

Thị trường chưa kịp hồi phục sau khi thất vọng vì sẽ không có đợt cắt giảm thêm lãi suất nào trong năm nay, thì chiến tranh thương mại lại tiếp tục leo thang. Theo đó, mức đánh thuế Mỹ áp lên Trung Quốc sẽ tiếp tục mở rộng khi lên thêm 10% với 300 tỷ USD giá trị hàng nhập từ Trung Quốc. 

Có thể nói, cuộc họp đàm phán diễn ra trong tuần này giữa hai quốc gia đã lâm vào cảnh bế tắc. Chiến lược từ Trung Quốc lúc này nghiêng về câu chuyện kéo dài thời gian thực hiện các nội dung trong thỏa thuận đàm phán trước đó. Trong khi đó, Mỹ muốn giải quyết câu chuyện này nhanh chóng vì thời gian đương nhiệm của Donald Trump có thể kết thúc giai đoạn cuối năm sau, ngày 20.01.2021.

Lúc này, thị trường không còn nhiều sự kiện để có thể "bấu víu". Do vậy, thông tin từ chiến tranh thương mại có thể tiếp tục tác động tiêu cực đến thị trường trong ngắn hạn.

DIỄN BIẾN CÁC CHỈ SỐ CHÍNH 

THÔNG TIN QUAN TRỌNG

Hai phiên giao dịch gần nhất đã lấy mất gần 600 điểm trong bộ chỉ số lớn nhất toàn cầu. Thông tin căng thẳng thương mại bùng phát là nguyên nhân chính cho đợt giảm điểm phiên giao dịch hôm qua. Tổng thống Donald Trump công bố Mỹ sẽ tiếp tục tăng thêm 10% thuế đối với giá trị hàng Trung Quốc nhập khẩu vào quốc gia này. Rõ ràng, hai ngày đàm phán đầu tuần Mỹ - Trung Quốc tại Thượng Hải đã không đưa ra được kết quả thuận lợi. Bóng mây đen lại tiếp tục phủ lên tâm lý giao dịch của nhà đầu tư vào lúc này. Cụ thể:

_ Chỉ số Dow Jones giảm 280.5 điểm. Điều tăng thêm rủi ro với thị trường là trong phiên có thời điểm chỉ số này tăng đến 311 điểm trong nhịp hồi kỹ thuật trước đó.

_ Chỉ số SP500 giảm tiếp 0.9%. Trong khi đó, Nasdaq giảm 0.8% sau khi đã tăng đến 1.6% trong phiên.

Thị trường bước vào giai đoạn vùng trũng thông tin. Do vậy câu chuyện về chiến tranh thương mại trở nên căng thẳng mang lại tác động tiêu cực khi không còn thông tin nào khác có thể cân bằng. Tác động này diễn ra sau một ngày FED công bố chỉ cắt giảm lãi suất 1 bước tại 25 điểm cơ bản. Do vậy, cơ hội để FED có thể điều chỉnh quan điểm của mình sẽ còn ở rất xa phía trước. Thị trường lúc này chỉ còn mong chờ vào kết quả bảng lương Phi nông nghiệp được công bố trong tối nay. Dữ liệu này sẽ phản ánh đúng điều kiện kinh tế hiện tại và kỳ vọng nội lực thị trường có thể duy trì đà tăng từ bộ chỉ số mang tính dẫn dắt trong lúc này.

Lan tỏa tiêu cực khả năng sẽ tác động đến chỉ số VN30. Đây là thời điểm chỉ số thị trường trong nước biến động không xu hướng và lần lượt bỏ qua các cơ hội để tăng điểm trong quý II.2019. Do vậy, nhà đầu tư nên cẩn trọng bảo vệ thành quả thời điểm này. Chiến lược canh Mua Bán tại ngưỡng kháng cự và hỗ trợ tiếp tục được ưu tiên trong phiên hôm nay.

KHUYẾN NGHỊ

Dành cho nhà đầu tư cổ phiếu: Quan Sát

Dành cho nhà đầu tư thị trường phái sinh VN30F1908:

- Kịch bản Long: khi giá điều chỉnh về 880. Mục tiêu: 885 Cắt lỗ: < 878

- Kịch bản Short: khi giá tăng lên 888. Mục tiêu: 882. Cắt lỗ: > 890

SỰ KIỆN QUAN TRỌNG SẮP DIỄN RA

Biểu đồ tương quan biến động VN30 đối với Thị trường phát triển và Thị trường mới nổi 02/08/2019

Đường màu đỏ: VN30

Đường màu xanh lá: Thị trường mới nổi

Đường màu xanh dương: Thị trường phát triển

Mức độ giải thích diễn biến các chỉ số chính đến VN30 tuần từ 29/07 đến 02/08/2019

*BOND: Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10Y. | Mô tả: i.e. Đối với biến động từ Nikkei, khi chỉ số Nikkei tăng 1%, VN30 sẽ có xu hướng tăng 0.4% (giữ các điều kiện không đổi)

Chỉ số Fear & Greed Index: đo mức độ cảm xúc của nhà đầu tư.

Ngày: 02/08/2019.

Mức 42 điểm:

Tâm lý thị trường giảm đi trước diễn biến gây thất vọng từ cuộc họp FOMC. Nhà đầu tư đang kỳ vọng quá nhiều vào việc cắt giảm lãi suất mạnh tay và dài hơi từ Ngân hàng trung ương. Do vậy, với tuyên bố chỉ cắt giảm một lần và không hứa hẹn có lần thứ 2, thị trường thiếu đi động lực tăng trưởng từ chính sách tiền tệ.

Tác động từ Chiến tranh thương mại leo thang tiếp tục làm căng thẳng thêm thị trường tài chính vào lúc này. Điều này đã kéo tâm lý giao dịch trở nên tiêu cực hơn khi giảm nhanh từ vùng Trung tính về vùng sợ hãi.

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích hợp đồng tương lai miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.