Báo cáo phân tích

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Trọn bộ báo cáo phân tích

Trọn bộ
báo cáo phân tích

Overnight Review - Phái sinh ?Các chỉ số trên thị trường tài chính có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, NĐT phái sinh cần tiếp cận nhanh nhất diễn biến của chỉ số thế giới. Bản tin Overnight Review là công cụ giúp cập nhật vận động các chỉ số lớn thế giới đêm hôm trước, gợi ý mới nhất chiến lược giao dịch đầu ngày. NĐT kết hợp thêm PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng phái sinh.

Overnight Review 03.11.2019

Chia sẻ trên:   

Overnight review

Nằm im chịu trận?

Thực hiện: CHÂU PHẠM

Bộ phận chiến lược thị tường PCD Research

 

THÔNG TIN QUAN TRỌNG

Áp lực chốt lời từ các quỹ đầu tư gia tăng trong giai đoạn cuối năm đã ép chỉ số dẫn dắt toàn cầu điều chỉnh trong phiên giao dịch đầu tuần. Bên cạnh đó, dữ liệu kinh tế tiêu cực trong mảng ngành sản xuất cũng khiến tâm lý chốt lời trở nên vội vàng hơn. Chỉ số VIX, chỉ báo đo mức độ sợ hãi trong tâm lý dòng tiền, đã gia tăng lên mức 14.3 điểm từ vùng 12.6. Tốc độ tăng bật lên càng khẳng định pha điều chỉnh chính thức bắt đầu. Cụ thể:

_ Chỉ số Dow Jones giảm 268.37 điểm, tương ứng mức giảm 0.9% và đóng cửa tại mức 27,783.04 điểm.

_ Chỉ số SP500 giảm 0.9% về mức 3,113.87 điểm. Đây là mức giảm mạnh nhất kể từ 08.10. Trong khi đó, chỉ số Nasdaq giảm 1%. Điều nguy hiểm là các chỉ số này đã tăng nhẹ trong phiên trước khi lao dốc và chốt phiên đỏ điểm.

Nguyên nhân kích hoạt đợt giảm lần này đến từ chỉ số PMI ngành sản xuất được công bố tối qua. Chi tiết hơn, dữ liệu từ ISM cho thấy PMI giảm về 48.1 điểm trong tháng 11.2019. Mức này còn thấp hơn kỳ vọng từ bên phân tích với 49.4 điểm. Điều này chứng tỏ đà tăng diễn ra trong tháng 11.2019 trở nên hơi quá đà khi mảng sản xuất chưa phục hồi. Bên cạnh đó, chiến tranh thương mại vẫn còn mù mờ khi thời hạn áp thuế đề xuất vào tháng 15.12.2019 đang rút ngắn khiến gia tăng mức độ rủi ro trên thị trường.

Trong một thị trường với xu hướng giảm điểm, thông tin tích cực sẽ ít được phản ánh, trong khi diễn biến tiêu cực sẽ có tác động mạnh đến tâm lý đầu tư vào lúc này. Qua đó, lan tỏa tiêu cực từ chỉ số chung kỳ vọng ảnh hưởng mạnh đến chỉ số VN30. Chiến lược Short khi giá hồi tiếp tục được ưu tiên trong phiên giao dịch hôm nay.

KHUYẾN NGHỊ

Dành cho nhà đầu tư cổ phiếu: Quan sát

Dành cho nhà đầu tư thị trường phái sinh VN30F1912:

- Kịch bản Long: khi giá phục hồi từ hỗ trợ 875. Mục tiêu: 886. Cắt lỗ: < 873.

- Kịch bản Short: khi giá phục hồi kỹ thuật về 882. Mục tiêu: 870. Cắt lỗ: > 885

TIÊU ĐIỂM NGÀY 03/12/2019

Diễn biến xuất khẩu dầu từ Mỹ đi ngược với xu hướng nhập khẩu từ các nhóm ngành khác.

Bước đi chiến lược từ phía Mỹ thời điểm này đã rõ: tăng cường xuất khẩu dầu. Cụ thể, kể từ giai đoạn 2016, nước Mỹ bắt đầu tăng cường xuất khẩu dầu đá phiến và tham gia vào thị trường năng lượng đầy hứa hẹn. Đây được kỳ vọng là nguồn thu chính cho tăng trưởng kinh tế trong giai đoạn tới khi các nhóm ngành khác trở nên đuối sức.

Cụ thể, mức xuất khẩu dầu từ Mỹ tăng từ 10 tỷ trong năm 2017 lên mức gần 18 tỷ USD trong năm 2019. Trong khi đó, nhập khẩu dầu giảm sâu kể từ giai đoạn thị trường tạo đỉnh năm 2018. Trong năm nay, đã có thời điểm xuất khẩu dầu từ Mỹ vượt nguồn nhập khẩu.

Với bước đi này, thị trường năng lượng nói riêng và nền kinh tế nói chung được kỳ vọng sẽ có biến đổi với gọng kiềng 3 chân: Mỹ, Nga và khối OPEC. Trong ngắn hạn, nguồn cung dồi dào và quyền lực làm giá giảm đi từ OPEC sẽ khiến cho giá dầu diễn biến theo xu hướng giảm.

DIỄN BIẾN CÁC CHỈ SỐ CHÍNH 

 

SỰ KIỆN QUAN TRỌNG SẮP DIỄN RA

Tin tức - sự kiện

Ảnh hưởng

Thời gian

Chỉ số Sản xuất thu mua PMI ISM phi công nghiệp Thể hiện mức độ tăng trưởng trong các ngành dịch vụ và là chỉ báo cho tăng trưởng kinh tế 22:00 tối thứ 4

Biểu đồ tương quan biến động VN30 đối với Thị trường phát triển và Thị trường mới nổi 03/12/2019

Đường màu đỏ: VN30

Đường màu xanh lá: Thị trường mới nổi

Đường màu xanh dương: Thị trường phát triển

Mức độ giải thích diễn biến các chỉ số chính đến VN30 tuần từ 02/11 đến 06/12/2019

Biến động  1% từ các thị trường VN30 biến động Mức độ sai lệch (+/-) Độ tin cậy
DOW JONES 0.11% 0.12% 93%
HANG SENG 0.15% 0.050% 91%
NIKKEI 0.20% 0.037% 95%
KOSPI 0.27% 0.051% 95%
SHANGHAI 0.182% 0.03% 95%
SET 0.39% 0.125% 95%
BOND 0.087% 0.057% 95%

 

*BOND: Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10Y. | Mô tả: i.e. Đối với biến động từ Nikkei, khi chỉ số Nikkei tăng 1%, VN30 sẽ có xu hướng tăng 0.4% (giữ các điều kiện không đổi

Chỉ số VIX Index: đo mức độ cảm xúc của nhà đầu tư.

Ngày: 03/12/2019. 

Mức 14.91 điểm:

Sau giai đoạn điều chỉnh giảm khi tâm lý thị trường ổn định, chỉ số VIX - đo mức độ sợ hãi trong tâm lý đầu tư đã có dấu hiệu tạo đáy và tăng trở lại.

Kết hợp với nhịp điều chỉnh giảm do dòng tiền đầu tư chốt lời, kỳ vọng giai đoạn giảm sẽ đến với chỉ số mang tính dẫn dắt đà tăng trưởng toàn cầu trong ngắn hạn.

 

 

 

 

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích hợp đồng tương lai miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.