Overnight Review - Phái sinh ?Các chỉ số trên thị trường tài chính có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, NĐT phái sinh cần tiếp cận nhanh nhất diễn biến của chỉ số thế giới. Bản tin Overnight Review là công cụ giúp cập nhật vận động các chỉ số lớn thế giới đêm hôm trước, gợi ý mới nhất chiến lược giao dịch đầu ngày. NĐT kết hợp thêm PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng phái sinh.

THÔNG TIN QUAN TRỌNG

Thị trường dầu là điểm nhấn trong phiên giao dịch cuối tuần với mức giảm hơn 30% trong một vài ngày. Nguyên nhân trực tiếp đến từ sự không thống nhất trong khối OPEC+ khi thỏa thuận cùng cắt giảm sản lượng thất bại. Nhưng rõ ràng đà rơi chung từ thị trường với nhu cầu năng lượng yếu ớt là yếu tố chính khiến sự không đồng thuận diễn ra. Hiện tại các chỉ số hợp đồng tương lai toàn cầu đều lao dốc. Cụ thể:

_ Chỉ số Dow Jones giảm hơn 1000 điểm đầu phiên sáng hôm nay.

_ Chỉ số SP500 và Nasdaq 100 futures cũng đỏ bảng điện với nhiều rủi ro giao dịch.

Trong khi đó, dòng tiền vẫn đang tìm các kênh trú ẩn tài sản an toàn. Cụ thể, trái phiếu 10 năm từ Mỹ đã giảm dưới mức lãi suất 0.5%, một điều chưa từng xuất hiện trong lịch sử tài chính. Bộ công cụ tính khả năng giảm lãi suất từ FED đã kéo lên mức 86% về khả năng giảm thêm 0.75%, so với mức 65% trong phiên giao dịch thứ 6 tuần trước.

Dịch cúm Corona như một bóng ma với thị trường toàn cầu, phủ kín mọi mặt trận, bao gồm sức khỏe và kinh tế. Với nền kinh tế toàn cầu mới chỉ vừa hồi phục sau cuộc chiến tranh thương mại Mỹ - Trung, dịch cúm như một cú đánh kép lên bảng điện thị trường.

Với biến động giá quá mạnh và nghiêng về chiều tiêu cực, khả năng thị trường sẽ giảm trong phiên giao dịch hôm nay đồng thuận với thị trường chung. Cần quyết liệt hạ tỷ trọng cổ phiếu và theo quan điểm Short nhằm Hedging và đầu cơ bên thị trường phái sinh.

TIÊU ĐIỂM NGÀY 09/03/2020

Dầu lao dốc khi Nga phá vỡ thỏa thuận cắt giảm lãi suất từ OPEC

• Thị trường dầu chuyển sang pha chiến tranh về giá với việc Nga không đồng ý thỏa thuận cắt giảm lãi suất. Cụ thể, thị trường kỳ vọng sẽ phải cắt giảm đến 3.6 triệu thùng/ngày để đỡ giá dầu rơi vì dịch cúm Corona.
• Tuy nhiên, với các đối thủ cạnh tranh về xuất khẩu dầu, đây được xem là cơ hội hiếm có để đẩy thị trường Mỹ vào thế yếu khi quốc gia này mới chập chững bước vào thị trường xuất khẩu. Cụ thể, lần đầu tiên trong lịch sử thương mại, Mỹ chuyển từ nhập khẩu dầu sang xuất khẩu. Ngành khai thác dầu đá phiến tại quốc gia này đã phát triển đủ để nguồn cung không bị gián đoạn. Tuy nhiên, chi phí sản xuất vẫn còn quá cao so với đối thủ. Do vậy, chỉ cần giảm giá dầu triệt để, khả năng Mỹ sẽ buộc phải rút khỏi mảng ngành này do không có lợi thế cạnh tranh về giá.

DIỄN BIẾN CÁC CHỈ SỐ CHÍNH 

SỰ KIỆN QUAN TRỌNG SẮP DIỄN RA

Biểu đồ tương quan biến động VN30 đối với Thị trường phát triển và Thị trường mới nổi 09/03/2020

Đường màu đỏ: VN30

Đường màu xanh lá: Thị trường mới nổi

Đường màu xanh dương: Thị trường phát triển

Mức độ giải thích diễn biến các chỉ số chính đến VN30 tuần từ 09/03 đến 13/03/2020

*BOND: Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10Y. | Mô tả: i.e. Đối với biến động từ Nikkei, khi chỉ số Nikkei tăng 1%, VN30 sẽ có xu hướng tăng 0.4% (giữ các điều kiện không đổi