Overnight Review - Phái sinh ?Các chỉ số trên thị trường tài chính có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, NĐT phái sinh cần tiếp cận nhanh nhất diễn biến của chỉ số thế giới. Bản tin Overnight Review là công cụ giúp cập nhật vận động các chỉ số lớn thế giới đêm hôm trước, gợi ý mới nhất chiến lược giao dịch đầu ngày. NĐT kết hợp thêm PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng phái sinh.

SAU CƠN MƯA..!

Thực hiện: CHÂU PHẠM

Bộ phận chiến lược thị trường PCD Research

TIÊU ĐIỂM NGÀY 11/07/2019

LÃI SUẤT TRÁI PHIẾU GIẢM MẠNH VỚI BIÊN BẢN FOMC

Chủ tịch FED, Jayrome Powell, đã có phiên điều trần và biên bản cuộc họp đi đúng kỳ vọng của nhà đầu tư trên thị trường vào lúc này. Nhìn nhận về điều kiện thị trường hiện tại: "đang ở mức cao, với tốc độ tăng trưởng chậm lại", ông đã khẳng định thêm câu chuyện cắt giảm lãi suất nhằm hỗ trợ kinh tế.

Theo đó, thị trường chứng khoán kéo dài pha tăng điểm. Và thị trường trái phiếu cũng phản ánh rõ nét câu chuyện này khi liên tiếp sụt giảm lãi suất. Trái phiếu 2 năm đã mất hơn 0.1% trong thời điểm Powell điều trần trước quốc hội, và tiếp tục mất thêm 0.02% sau khi biên bản họp FOMC được công bố 3 giờ sau đó. Điều này đã giảm bớt hiện tượng "đường cong nghịch đảo" đang duy trì khá lâu trên thị trường.

DIỄN BIẾN CÁC CHỈ SỐ CHÍNH

THÔNG TIN QUAN TRỌNG

Quan điểm "bồ câu" từ chủ tịch Ngân hàng FED, Jayrome Powell, trong biên bản cuộc họp FOMC tối qua khẳng định thêm khả năng cắt giảm lãi suất trong 2 quý cuối năm nay. Sự kiện này đã giúp cho các chỉ số lớn mang tính dẫn dắt đều tăng điểm. Cụ thể:

_ Chỉ số SP500 tăng lên 0.8% và có lúc đạt ngưỡng đỉnh 3.000 điểm trong vòng 62 năm qua, trước khi kết phiên dừng tại mức tăng 0.5%.

_ Chỉ số Nasdaq cũng đã tạo đỉnh lịch sử mới với đà tăng gần 1%. Trong khi đó, chỉ số Dow Jones, cũng đã kết phiên tăng 0.3% sau khi tạo đỉnh lịch sử trong phiên giao dịch.

Có thể nói, thị trường lúc này khá trông chờ vào hỗ trợ từ chính sách tiền tệ hơn là tăng trưởng từ nội tại nền kinh tế. Và phát biểu của Powell rất "an toàn" với quan điểm đi đúng kỳ vọng của nhà đầu tư. Qua đó, tâm lý nhà đầu tư đang trở nên tích cực hơn, mặc cho cảnh báo từ kết quả kinh doanh quý II.2019 không thật sự khả quan.

Xét về mặt tích cực, thị trường Việt Nam không bị ảnh hưởng quá nhiều về yếu tố cơ bản, và được hỗ trợ bởi đà lan tỏa tâm lý chung từ yếu tố tâm lý dòng tiền. Nói cách khác, sau sự kiện quan trọng này, dòng tiền đã có cơ sở để tiếp tục vào thị trường. Chiến lược canh Mua khi giá điều chỉnh được ưu tiên trong phiên giao dịch hôm nay.

KHUYẾN NGHỊ

Dành cho nhà đầu tư cổ phiếu: MUA

Dành cho nhà đầu tư thị trường phái sinh VN30F1907:

- Kịch bản Long: khi giá điều chỉnh về 870. Mục tiêu: 878 Cắt lỗ: < 866

- Kịch bản Short: khi giá hồi phục lên 888. Mục tiêu: 880. Cắt lỗ: > 892

SỰ KIỆN QUAN TRỌNG SẮP DIỄN RA

Biểu đồ tương quan biến động VN30 đối với Thị trường phát triển và Thị trường mới nổi 11/07/2019

Đường màu đỏ: VN30

Đường màu xanh lá: Thị trường mới nổi

Đường màu xanh dương: Thị trường phát triển

Mức độ giải thích diễn biến các chỉ số chính đến VN30 tuần từ 08/07 đến 12/07/2019

*BOND: Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10Y. | Mô tả: i.e. Đối với biến động từ Nikkei, khi chỉ số Nikkei tăng 1%, VN30 sẽ có xu hướng tăng 0.4% (giữ các điều kiện không đổi)

Chỉ số Fear & Greed Index: đo mức độ cảm xúc của nhà đầu tư.

Ngày: 11/07/2019.

Mức 58 điểm:

Thị trường đã có được điều nó muốn có: lời khẳng định giảm lãi suất từ ngân hàng Trung ương FED.

Tâm lý giao dịch trở nên tích cực hơn. Thị trường đang phát triển rất lành mạnh khi chỉ số liên tục tạo vùng đỉnh mới. Trong khi tâm lý của nhà đầu tư luôn thận trọng và chưa có dấu hiệu quá phấn khích vào lúc này.

Tổng quan về chứng khoán phái sinh

Hướng dẫn cách chơi chứng khoán phái sinh hiệu quả