Overnight Review - Phái sinh ?Các chỉ số trên thị trường tài chính có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, NĐT phái sinh cần tiếp cận nhanh nhất diễn biến của chỉ số thế giới. Bản tin Overnight Review là công cụ giúp cập nhật vận động các chỉ số lớn thế giới đêm hôm trước, gợi ý mới nhất chiến lược giao dịch đầu ngày. NĐT kết hợp thêm PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng phái sinh.

THÔNG TIN QUAN TRỌNG

Nhà đầu tư trong phiên giao dịch cuối tuần không hề được nghỉ ngơi trước quá nhiều thông tin bất ngờ xuất hiện. Bên cạnh sự bùng phát từ cúm Virus, động thái hỗ trợ thị trường từ FED thật sự mang tính "nặng độ" nhằm sốc lại thị trường đang trong cơn hoảng loạn. Chi tiết hơn, FED cắt giảm lãi suất về mức 0%, đồng thời, đưa ra gói hỗ trợ thị trường trị giá $700 tỷ USD nhằm bảo vệ nền kinh tế thoát khỏi tác động từ cúm Virus. Theo đó, các chỉ số có nhịp hồi và bật tăng đến mức chạm "ngắt mạch".

_ Chỉ số Dow Jones trong hợp đồng tương lai chạm ngắt mạch sau khi lao dốc 1000 điểm ngay trong sáng hôm nay.

_ Các chỉ số tương lai từ thị trường Châu Á lại tiếp tục đỏ lửa, ngụ ý một phiên giao dịch mang tính thật sự tiêu cực.

Động thái cắt giảm từ FED chưa từng có trong tiền lệ, đưa mức lãi suất về lại thời điểm 2015. Mặc cho Tổng thống Donald Trump cực kỳ "hài lòng" với động thái này, thị trường ngược lại có một cái nhìn khá tiêu cực. Khi dịch cúm vẫn còn đang trong đà tăng, thì động thái mạnh tay lúc này là một giải pháp cực kỳ rủi ro khi FED chính thức "hết thuốc" thời điểm này.

Thị trường Việt Nam có phiên phục hồi mang tính kỹ thuật trong phiên giao dịch cuối tuần. Nhưng không vì thế mà quan điểm giao dịch được thay đổi thời điểm này. Cụ thể, tư duy tiêu cực tiếp tục được duy trì. Những nhịp hồi là cơ hội Short hợp lý. Với danh mục cổ phiếu, nên tiếp tục tranh thủ nhịp hồi để giảm tỷ trọng cổ phiếu về mức hợp lý hơn.

TIÊU ĐIỂM NGÀY 16/03/2020

Trái phiếu có phiên biến động kinh hoàng.

• Với động thái mạnh tay từ FED, kênh trái phiếu đã có mức biến động mạnh nhất trong lịch sử. Cụ thể, với mức cắt giảm lãi suất và bơm tiền, đồng USD ngay lập tức bị điều tiết về giá trị.
• Theo đó, các khoản vay xác định với đồng USD cũng lao dốc về lãi suất, và khiến cho kênh tài sản "trú ẩn an toàn" này đắt đỏ hơn bao giờ hết. Đồng thời, với cắt giảm mạnh tay, mức rủi ro tín dụng theo đó cũng dâng lên rất cao.
• Theo đồ thị giá, chênh lệch lãi suất giữa tỷ lệ vay mua bất động sản và lãi suất trái phiếu 10 năm đã dội tăng đến hơn 3.3 điểm cơ bản. Theo đó, người dân đang bị ảnh hưởng trực tiếp khi đột nhiên khoản vay mua nhà trở nên cực kỳ đắt đỏ và gặp rủi ro về thanh toán.

DIỄN BIẾN CÁC CHỈ SỐ CHÍNH 

SỰ KIỆN QUAN TRỌNG SẮP DIỄN RA

Biểu đồ tương quan biến động VN30 đối với Thị trường phát triển và Thị trường mới nổi 16/03/2020

Đường màu đỏ: VN30

Đường màu xanh lá: Thị trường mới nổi

Đường màu xanh dương: Thị trường phát triển

Mức độ giải thích diễn biến các chỉ số chính đến VN30 tuần từ 16/03 đến 20/03/2020

*BOND: Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10Y. | Mô tả: i.e. Đối với biến động từ Nikkei, khi chỉ số Nikkei tăng 1%, VN30 sẽ có xu hướng tăng 0.4% (giữ các điều kiện không đổi