Overnight Review - Phái sinh ?Các chỉ số trên thị trường tài chính có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, NĐT phái sinh cần tiếp cận nhanh nhất diễn biến của chỉ số thế giới. Bản tin Overnight Review là công cụ giúp cập nhật vận động các chỉ số lớn thế giới đêm hôm trước, gợi ý mới nhất chiến lược giao dịch đầu ngày. NĐT kết hợp thêm PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng phái sinh.

THÔNG TIN QUAN TRỌNG

Chúng ta không đơn độc giữa tâm đại dịch. Đó là thông điệp toàn cầu khi các chính phủ và cơ quan điều tiết kinh tế cùng chung ta hạn chế tác động tiêu cực từ dịch bệnh. Cụ thể, chính sách tài khóa được Tổng thống Donald Trump mở rộng với kế hoạch hỗ trợ $1000 tỷ USD từ Nhà Trắng để giúp nền kinh tế vượt qua đà suy giảm trong hiện tại. Theo đó, nhịp hồi phục mang tính đột biến khi trước đó hàng loạt các chỉ số lao dốc. Cụ thể:

_ Chỉ số Dow Jones tăng 1.048.79, khoảng 5.2% lên mức 21,237.31 điểm.

_ Chỉ số SP500 tăng mạnh đến 6% lên mức 2,529.19. Trong khi đó, chỉ số Nasdaq tăng 6.2% lên mức 7,334.78.

Gói kích thích tài khoán là hỗ trợ đến từ chính phủ khi trực tiếp bơm tiền nhằm hỗ trợ kinh tế. Qua đó, kết hợp với chính sách tiền tệ do FED vừa công bố, có thể thấy nước Mỹ đang làm tất cả mọi biện pháp trong tầm tay. Với kế hoạch này, lãi suất trái phiếu đã tăng trở lại 1%, ngụ ý dòng tiền điều chỉnh lại mức kỳ vọng tiêu cực. Bên cạnh đó, hàng loạt các quốc gia cũng đã biết được mức độ nguy hiểm từ dịch bệnh và thực hiện cách ly với cảnh báo và đề phòng cao nhất. Do vậy, với những gì đã diễn ra tại Vũ Hán, đỉnh dịch được kỳ vọng được thành lập sớm trong ngắn hạn.

Thị trường Việt Nam cũng đã có phiên hồi phục khao khát sau nhiều ngày chìm trong sắc đỏ. Nhịp thư giãn hiếm có này là cơ sở để kỳ vọng vào những điều tích cực hơn. Tuy nhiên, với diễn biến còn quá nhiều rủi ro, tranh thủ hạ tỷ trọng cổ phiếu là điều nên làm. Canh Short trong các nhịp hồi với hợp đồng VN30F1M.

TIÊU ĐIỂM NGÀY 18/03/2020

Nợ vay đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ giai đoạn khủng hoảng 2008.

• Bài học lịch sử đã được áp dụng đúng. Điều này ít nhiều mang lại niềm tin vào nội lực thị trường trong hiện tại. Chi tiết, nếu như trong giai đoạn 2008, tỷ lệ đòn bẩy vay nợ đầu tư dâng lên mức cao và buộc phải giải chấp. Thì với chính sách quản lý chặt chẽ, tỷ lệ này trở nên ổn định và an toàn hơn.
• Chỉ số Dow Jones rơi hơn 30%, nhưng tỷ lệ giải chấp cũng chỉ 10%, cho thấy đòn bẩy trong tài chính hiện tại chưa quá cao. Qua đó kỳ vọng thời gian phục hồi sẽ ngắn hơn so với đợt khủng hoảng trước đây.

DIỄN BIẾN CÁC CHỈ SỐ CHÍNH 

SỰ KIỆN QUAN TRỌNG SẮP DIỄN RA

Biểu đồ tương quan biến động VN30 đối với Thị trường phát triển và Thị trường mới nổi 18/03/2020

Đường màu đỏ: VN30

Đường màu xanh lá: Thị trường mới nổi

Đường màu xanh dương: Thị trường phát triển

Mức độ giải thích diễn biến các chỉ số chính đến VN30 tuần từ 16/03 đến 20/03/2020

*BOND: Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10Y. | Mô tả: i.e. Đối với biến động từ Nikkei, khi chỉ số Nikkei tăng 1%, VN30 sẽ có xu hướng tăng 0.4% (giữ các điều kiện không đổi