Overnight Review - Phái sinh ?Các chỉ số trên thị trường tài chính có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, NĐT phái sinh cần tiếp cận nhanh nhất diễn biến của chỉ số thế giới. Bản tin Overnight Review là công cụ giúp cập nhật vận động các chỉ số lớn thế giới đêm hôm trước, gợi ý mới nhất chiến lược giao dịch đầu ngày. NĐT kết hợp thêm PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng phái sinh.

THÔNG TIN QUAN TRỌNG

Thị trường hồi phục trở lại trong phiên giao dịch hôm qua với những động thái hỗ trợ mạnh tay và rất quyết liệt từ phía chính phủ và các Ngân hàng Trung ương. Chi tiết hơn, ngân hàng Châu Âu đã đưa ra gói kích thích kinh tế trị giá 750 tỷ Euro (khoảng $819 tỷ USD) để mua vào chứng khoán nhằm hỗ trợ nền kinh tế khu vực Châu Âu. Chương trình này sẽ được triển khai cho đến hết năm 2020 với hàng loạt các tài sản được gom mua để đỡ giá. Động thái này theo sau Ngân hàng Trung ương Mỹ với việc bơm $1000 tỷ USD thông qua mua lại tài sản và cắt giảm lãi suất.

_ Chỉ số Dow Jones đã tăng trở lại 188,27 điểm, khoảng gần 1% về mức 20,087.19 điểm.

_ Chỉ số SP500 cũng tăng 0.5% lên mức 2,409.39 điểm. Trong khi đó, chỉ số Nasdaq đã tăng đến 2.3% lên mức 7,150.58 điểm với sự dẫn dắt từ nhóm FAANG, bao gồm Netflix, Facebook, Amazon.

Điểm đặc biệt trong giai đoạn này đến từ đồng USD đã tăng rất mạnh trong nhóm các đồng tiền mạnh khác. Cụ thể, DXY nhảy vọt trong thứ 5 về mức cao nhất kể từ 01.2017. Điều này cho thấy không hẳn vì đồng USD quá mạnh, mà do các đồng tiền mạnh khác đang trở nên yếu đi tương đối.

Với việc hàng loạt các kênh tài sản đầu tư đều bị rút vốn, chỉ số VNindex chưa thể thoát khỏi tâm lý tiêu cực trong giai đoạn này. Tiếp tục cân nhắc hạ tỷ trọng cổ phiếu về mức thấp hơn. Short khi giá hồi với hợp đồng tương lai Vn30F1M.

TIÊU ĐIỂM NGÀY 20/03/2020

Các quỹ đầu tư trái phiếu bị rút vốn mạnh chưa từng có.

• Hơn 100k tỷ USD trái phiếu bị rút ra khỏi các quỹ đầu tư trên thị trường. Điều này dấy lên lo ngại về việc sụp đổ dây chuyền và kéo theo hụt thanh khoản tiền mặt. Đây cũng là một phần khiến đồng USD trở nên khan hiếm trong giai đoạn này.
• Cụ thể, mức rút vốn từ thị trường trong tuần qua mạnh nhất kể từ giai đoạn 2008. Đồ thị dòng vốn trái phiếu cho thấy sự hoảng loạn thật sự của nhà đầu tư.

DIỄN BIẾN CÁC CHỈ SỐ CHÍNH 

SỰ KIỆN QUAN TRỌNG SẮP DIỄN RA

Biểu đồ tương quan biến động VN30 đối với Thị trường phát triển và Thị trường mới nổi 20/03/2020

Đường màu đỏ: VN30

Đường màu xanh lá: Thị trường mới nổi

Đường màu xanh dương: Thị trường phát triển

Mức độ giải thích diễn biến các chỉ số chính đến VN30 tuần từ 16/03 đến 20/03/2020

*BOND: Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10Y. | Mô tả: i.e. Đối với biến động từ Nikkei, khi chỉ số Nikkei tăng 1%, VN30 sẽ có xu hướng tăng 0.4% (giữ các điều kiện không đổi