Overnight Review - Phái sinh ?Các chỉ số trên thị trường tài chính có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, NĐT phái sinh cần tiếp cận nhanh nhất diễn biến của chỉ số thế giới. Bản tin Overnight Review là công cụ giúp cập nhật vận động các chỉ số lớn thế giới đêm hôm trước, gợi ý mới nhất chiến lược giao dịch đầu ngày. NĐT kết hợp thêm PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng phái sinh.

THÔNG TIN QUAN TRỌNG

Thị trường toàn cầu quay đầu giảm điểm trong phiên giao dịch gần nhất với sự khủng hoảng mới trên thị trường năng lượng. Cụ thể, giá dầu tiếp tục thủng đáy với hợp đồng tương lai trong tháng 6.2020. Có vẻ như nhóm OPEC+ và cả Mỹ đều cảm thấy bất lực trước đà rơi của giá lần này và gánh chịu sai lầm trong cuộc chiến tranh dầu mỏ không đúng lúc. Việc cắt giảm sản lượng dầu ngay lập tức lúc này là cần thiết, nhưng không đủ để cứu vãn tình thế trong ngắn hạn với việc không còn kho chứa dầu trong hiện tại. Có vẻ diễn biến từ dịch cúm Corona đã thay đổi cách mà thế giới tiêu thụ năng lượng và có ảnh hưởng tích cực đến môi trường, mặc dù điều này là không tốt cho các bên khai thác. Biến động này là nguyên nhân khiến cho dòng tiền đầu tư toàn cầu quay lại trạng thái phòng hộ và đẩy giá các thị trường chứng khoán lao dốc. Cụ thể:

_ Chỉ số Dow Jones giảm 630 điểm, qua đó chốt giảm hơn 1000 điểm chỉ trong 2 phiên giao dịch.

_ Chỉ số SP500 giảm 3%, còn với nhóm index Nasdaq cũng chứng kiến pha lao dốc đến 3.5%.

Việc dư thừa năng lượng và đẩy giá dầu giảm thực tế chỉ có tác động tiêu cực trong ngắn hạn. Nhưng tín hiệu từ việc này mới là quan trọng nhất khi ngụ ý một pha suy giảm kinh tế sâu đang hình thành. Thực tế, các nhóm ngành không còn được vận hành hết công suất, và nhu cầu tiêu thụ cũng giảm mạnh tương ứng đẩy nguy cơ giảm phát toàn cầu khi giá tăng và cầu giảm.

Thị trường Việt Nam đã phản ứng tương đối thái quá trong phiên giao dịch gần nhất. Với ảnh hưởng tiêu cực, có thể đà rơi sẽ tiếp tục trong phiên giao dịch hôm nay. Nhưng đà rơi chưa hẳn đã mất kiểm soát với thông tin tích cực về thời hạn giãn cách kết thúc. Do vậy, nên hạ tỷ trọng cổ phiếu trong các nhịp hồi. Kỳ vọng Mua thấp Bán cao với hợp đồng tương lai VN30F1M.

TIÊU ĐIỂM NGÀY 22/04/2020

Các quốc gia xuất khẩu dầu đang đối mặt với nguy cơ khủng hoảng

• Biến động lịch sử từ giá dầu đã khiến cho kinh tế toàn cầu chao đảo. Trong các bên chịu tác động tiêu cực từ diễn biến này, quốc gia nào xuất khẩu dầu cũng đều bị thiệt hại đáng kể.
• Tác động mạnh nhất từ việc dầu mất giá là Venezuela, với GDP cho năm 2020 đang được kỳ vọng giảm đến -15%. Trong khi đó, một quốc gia giàu có như Ả Rập hay UAE cũng kỳ vọng chứng khiến mức giảm lên đến -5%.

DIỄN BIẾN CÁC CHỈ SỐ CHÍNH 

SỰ KIỆN QUAN TRỌNG SẮP DIỄN RA

Biểu đồ tương quan biến động VN30 đối với Thị trường phát triển và Thị trường mới nổi 22/04/2020

Đường màu đỏ: VN30

Đường màu xanh lá: Thị trường mới nổi

Đường màu xanh dương: Thị trường phát triển

Mức độ giải thích diễn biến các chỉ số chính đến VN30 tuần từ 20/04 đến 24/04/2020

*BOND: Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10Y. | Mô tả: i.e. Đối với biến động từ Nikkei, khi chỉ số Nikkei tăng 1%, VN30 sẽ có xu hướng tăng 0.4% (giữ các điều kiện không đổi