Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Overnight Review - Phái sinh ?Các chỉ số trên thị trường tài chính có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, NĐT phái sinh cần tiếp cận nhanh nhất diễn biến của chỉ số thế giới. Bản tin Overnight Review là công cụ giúp cập nhật vận động các chỉ số lớn thế giới đêm hôm trước, gợi ý mới nhất chiến lược giao dịch đầu ngày. NĐT kết hợp thêm PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng phái sinh.

Overnight Review 22.07.2019

Chia sẻ trên:   

Overnight review

THẬN TRỌNG TỪNG BƯỚC CHÂN.

Thực hiện: CHÂU PHẠM

Bộ phận chiến lược thị tường PCD Research

TIÊU ĐIỂM NGÀY 22/07/2019

NGÂN HÀNG CHÂU ÂU CŨNG BẮT ĐẦU VÀO CUỘC CẮT GIẢM LÃI SUẤT

Khả năng cắt giảm lãi suất tại Ngân hàng Châu Âu trong tháng 7.2019 đang trở nên mạnh hơn sau phát biểu từ chủ tịch Ngân hàng Draghi vào cuối tuần trước. Điều đặc biệt là ngân hàng Châu Âu đang duy trì mức lãi suất âm từ trước đó (-0.4%).

Thị trường đã phản ánh quan điểm này ngay lập tức với xác suất xảy ra cắt giảm có sự thay đổi đáng kể. Cụ thể, khả năng lãi suất không đổi (đường xanh) luôn ở mức cao trên 90% trong thời gian qua đã bất ngờ lao dốc và giảm xuống dưới 50%. Trong khi đó, khả năng sẽ cắt giảm lãi suất qua đêm (đường đỏ), từ mức 0% đã vọt lên gần 60% và còn tiếp tục dâng cao.

Theo đó, các ngân hàng Trung ương lớn đã bắt đầu có động thái cắt giảm lãi suất nhằm hỗ trợ kinh tế trong lúc này. Điều này kỳ vọng sẽ lan tỏa đến các khu vực kinh tế còn lại trên toàn cầu.

DIỄN BIẾN CÁC CHỈ SỐ CHÍNH 

 

THÔNG TIN QUAN TRỌNG

Thị trường khởi đầu tuần mới với nhiều biến động ngược chiều: báo cáo kết quả kinh doanh, cắt giảm lãi suất và chiến tranh thương mại kéo dài.
Các chỉ số lớn mang tính dẫn dắt đang dần cho thấy dấu hiệu đuối sức khi mùa báo cáo kết quả kinh doanh chuẩn bị kết thúc trong vòng 2 tuần nữa. Cụ thể:
_ Dow Jones giảm 68.77 điểm, về mức 27.154 sau khi tăng hơn 100 điểm trong phiên.
_ Nasdaq và SP500 giảm lần lượt 0.7% và 0.6%. Mức giảm xảy ra sau khi Iran tuyên bố bắt giam tàu chở dầu Anh Quốc.
Khoảng 15% công ty thuộc SP500 đã báo cáo kết quả kinh doanh, và đến 79% trong số này có kết quả tốt hơn kỳ vọng. Tuy nhiên, nhìn lại, tỉ lệ này đã giảm đi khi trong tuần trước có đến 84% công ty đã báo cáo vượt kỳ vọng từ thị trường.
Câu chuyện cắt giảm lãi suất đã bắt đầu lan tỏa sang các ngân hàng Trung ương. Cụ thể, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã cho thấy động thái cắt giảm lãi suất cho đến tháng 9.2019 nhằm vực dậy tốc độ tăng trưởng kinh tế yếu ớt tại khu vực này. Điều đặc biệt là lãi suất hiện tại của ECB đang ở mức -0.4%. Do vậy, động thái cắt giảm này được cho là khá mạnh tay. Điều này chắc chắn sẽ có tác động tích cực trong ngắn hạn. Tuy nhiên, trong dài hạn, khi hết các công cụ kích thích kinh tế, rủi ro thị trường sẽ tăng cao khi nhà đầu tư chỉ còn trông chờ vào sức mạnh thị trường nội tại.
Một số công ty Trung Quốc đang xin miễn bằng cách đặt mua nông sản của Hoa Kỳ. Động thái này có được sau khi Tổng thống Trump cho rằng Trung Quốc không tăng lượng nhập khẩu nông sản như đã cam kết trước đó. Có thể thấy, Trung Quốc và Mỹ đang thực hiện thỏa thuận đạt được tại cuộc họp G20 tại Nhật Bản vào tháng trước. Nhưng nhìn tổng quan, thỏa thuận thương mại vẫn còn khá xa vời khi khác biệt về sâu sắc về quan điểm thương mại giữa hai nước chưa được giải quyết.
Thị trường Việt Nam có phản ứng tích cực khi dòng tiền kỳ vọng kết quả kinh doanh từ các công ty thuộc nhóm VN30. Tuy nhiên, để thật sự tăng trưởng, thị trường cần có thêm hỗ trợ từ các chính sách tài chính trong lúc này. Chiến lược canh Mua khi giá điều chỉnh tiếp tục được ưu tiên trong phiên hôm nay.

KHUYẾN NGHỊ

Dành cho nhà đầu tư cổ phiếu: MUA

Dành cho nhà đầu tư thị trường phái sinh VN30F1907:

- Kịch bản Long: khi vượt hẳn 883. Mục tiêu: 890 Cắt lỗ: < 880

- Kịch bản Short: khi sập gãy 878. Mục tiêu: 873. Cắt lỗ: > 880

SỰ KIỆN QUAN TRỌNG SẮP DIỄN RA

Tin tức - sự kiện

Ảnh hưởng

Thời gian

Kết quả Kinh doanh Quý II.2019

Mùa báo cáo Kết quả Kinh doanh tạo ra diễn biến trái chiều giữa các công ty từ 15.07.2019

Biểu đồ tương quan biến động VN30 đối với Thị trường phát triển và Thị trường mới nổi 21/07/2019

Đường màu đỏ: VN30

Đường màu xanh lá: Thị trường mới nổi

Đường màu xanh dương: Thị trường phát triển

Mức độ giải thích diễn biến các chỉ số chính đến VN30 tuần từ 22/07 đến 26/07/2019

Biến động 1% từ các thị trường

DOW JONES

HANG SENG

NIKKEI

KOSPI

SHANGHAI

SET

BOND

VN30 biến động

0.188%

0.336%

0.354%

0.472%

0.275%

0.421%

0.097%

Mức độ sai lệch (+/-)

0.065%

0.05%

0.056%

0.073%

0.05%

0.094%

0.043%

Độ tin cậy

96%

99%

99%

99%

99%

99%

97%

 

*BOND: Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10Y. | Mô tả: i.e. Đối với biến động từ Nikkei, khi chỉ số Nikkei tăng 1%, VN30 sẽ có xu hướng tăng 0.4% (giữ các điều kiện không đổi)

Chỉ số Fear & Greed Index: đo mức độ cảm xúc của nhà đầu tư.

Ngày: 21/07/2019.

Mức 44 điểm:

Thị trường có dấu hiệu tạo đỉnh khi tâm lý lo sợ đà tăng rướn đang dâng lên trong giới đầu tư.

Hiện các chỉ số lớn đã tăng vượt ngưỡng và đạt vùng đỉnh mới với động lực đến từ cắt giảm lãi suất. Nhưng khi câu chuyện này được phản ánh đầy đủ vào giá, liệu Kết quả Kinh doanh có đủ để đưa thị trường lên mức cao hơn?

Lo lắng này khiến đà tăng giảm đi cùng với chỉ số cảm xúc của dòng tiền.

 

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích hợp đồng tương lai miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.