Overnight Review - Phái sinh ?Các chỉ số trên thị trường tài chính có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, NĐT phái sinh cần tiếp cận nhanh nhất diễn biến của chỉ số thế giới. Bản tin Overnight Review là công cụ giúp cập nhật vận động các chỉ số lớn thế giới đêm hôm trước, gợi ý mới nhất chiến lược giao dịch đầu ngày. NĐT kết hợp thêm PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng phái sinh.

THÔNG TIN QUAN TRỌNG

Nguy cơ giá dầu giao ngay kỳ tháng 6 - tháng 7.2020 tiếp tục về mức âm khiến nước Mỹ buộc phải có những hành động hỗ trợ. Với nhiều tuyên bố đanh thép từ Tổng thống Donald Trump, giá dầu đã có bước hồi phục đáng kể sau đó. Cụ thể, giá phục hồi 20% so với mức đáy được xác lập. Điều này khiến cho các chỉ số toàn cầu có phiên giao dịch phục hồi sau nhiều phiên lao dốc kể từ đầu tuần. Chi tiết hơn:

_ Chỉ số Dow Jones tăng 456.94 điểm, khoảng 1.99% lên mức 23,475.82 điểm.

_ Chỉ số SP500 tăng 2.29% lên mức 2,799.31. Trong khi đó, chỉ số Nasdaq đóng cửa tăng 2.82% lên mức 8,495.38 điểm.

Nhìn lại, giá dầu WTI đã giảm hơn 70% kể từ mức cao nhất là $60/thùng. Nhưng mức phục hồi trong phiên giao dịch gần nhất cũng tương đối đáng kể, khi dầu Brent và WTI đều tăng khoảng 8% và 3.7%. Nếu xét về yếu tố cơ bản, dầu tăng vào lúc này mang tính nguy hiểm nhiều hơn là tích cực trong trung hạn. Nguyên nhân khiến giá dầu giảm đến từ việc không còn bể chứa dầu. Do vậy, giá dầu tăng lại kích thích sản xuất và điều này lại làm nặng nề thêm tình huống dầu đang gặp phải giữa khủng hoảng nhu cầu nhiên liệu vì cúm Corona. Thị trường cũng đang giao dịch thận trọng phiên hôm nay khi thị trường chuẩn bị cập nhật dữ liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp theo tuần.

Thị trường Việt Nam đã có một phiên hồi phục đáng kể sau đà rơi mạnh và có phần bất ngờ. Nhưng giá hồi phục lúc này chưa đủ để đưa thị trường quay lại đà tăng trưởng trước đó. Do vậy, chưa nên mở mới vị thế giao dịch với cổ phiếu trong lúc này. Thực hiện Mua thấp Bán cao với hợp đồng tương lai VN30F1M.

TIÊU ĐIỂM NGÀY 23/04/2020

Rủi ro về giảm phát đã bắt đầu hiện hữu tại thị trường Trung Quốc.

• Giá dầu giảm không phải lúc nào cũng là điều có lợi. Điều này phản ánh rõ nét qua việc nhu cầu Năng lượng để sản xuất đã bị ảnh hưởng nghiêm trọng vì dịch cúm. Khi thiếu hụt hàng hóa bắt đầu bộc lộ từ quá trình này, giá cả hàng hóa sẽ bắt đầu leo thang.
• Nhưng ở vế người tiêu dùng, đây cũng không phải là thời điểm tiêu dùng thích hợp khi các lệnh giãn cách vẫn còn duy trì. Do vậy, nhu cầu hụt càng đẩy đắt hơn và tiếp tục làm hạn chế lượng sản xuất trong tương lai. Qua đó, nguy cơ giảm phát đã bắt đầu hình thành.
• Dữ liệu mới nhất từ Trung Quốc cho thấy chỉ số giá tiêu dùng CPI tăng trong khi cầu giảm và chỉ số sản xuất giảm tương ứng.

DIỄN BIẾN CÁC CHỈ SỐ CHÍNH 

SỰ KIỆN QUAN TRỌNG SẮP DIỄN RA

Biểu đồ tương quan biến động VN30 đối với Thị trường phát triển và Thị trường mới nổi 23/04/2020

Đường màu đỏ: VN30

Đường màu xanh lá: Thị trường mới nổi

Đường màu xanh dương: Thị trường phát triển

Mức độ giải thích diễn biến các chỉ số chính đến VN30 tuần từ 20/04 đến 24/04/2020

*BOND: Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10Y. | Mô tả: i.e. Đối với biến động từ Nikkei, khi chỉ số Nikkei tăng 1%, VN30 sẽ có xu hướng tăng 0.4% (giữ các điều kiện không đổi