Overnight Review - Phái sinh ?Các chỉ số trên thị trường tài chính có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, NĐT phái sinh cần tiếp cận nhanh nhất diễn biến của chỉ số thế giới. Bản tin Overnight Review là công cụ giúp cập nhật vận động các chỉ số lớn thế giới đêm hôm trước, gợi ý mới nhất chiến lược giao dịch đầu ngày. NĐT kết hợp thêm PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng phái sinh.

CẦN MỘT MỒI LỬA!

Thực hiện: CHÂU PHẠM

Bộ phận chiến lược thị tường PCD Research

TIÊU ĐIỂM NGÀY 23/07/2019

TIÊU DÙNG QUA THẺ TÍN DỤNG ĐANG HỖ TRỢ DOANH THU NGÀNH NGÂN HÀNG.

Cập nhập kết quả kinh doanh quý II.2019 năm nay từ phía các ngân hàng toàn cầu, điều dễ nhận thấy nhất là xu hướng tiêu dùng qua thẻ tín dụng đang tăng trưởng khá mạnh.

Cụ thể, Ngân hàng Citigroup đã có tăng trưởng từ doanh thu cung cấp dịch vụ tín dụng lên 8%, thay vì 6% so với quý I.2019. JPMorgan Chase cũng đã có tăng trưởng trong mảng dịch vụ này. Nhưng đặc biệt nhất phải kể đến Synchrony Financial, khi tăng trưởng cho vay tín dụng đến 14% trong quý gần nhất.

Kết hợp với tăng trưởng tiêu dùng thấp, tăng trưởng tín dụng làm dấy lên lo ngại về khả năng chi tiêu của người dân hiện tại. Cụ thể, người tiêu dùng đang phải dùng đến tín dụng để có thể duy trì mức chi tiêu hiện tại. Qua đó, số liệu này phản ánh tín hiệu tiêu cực về niềm tin tiêu dùng.

DIỄN BIẾN CÁC CHỈ SỐ CHÍNH 

THÔNG TIN QUAN TRỌNG

Tỷ lệ kỳ vọng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản từ Ngân hàng Trung ương Mỹ đã sụt giảm sau lời đính chính từ phía Ngân hàng này. Trước đó, đại diện FED tại bang New York là John Williams đã phát biểu về chính sách cắt giảm lãi suất nhanh và mạnh tay, khiến thị trường kỳ vọng FED sẽ cắt giảm 2 nấc lãi suất thay vì chỉ 1 lần. Tuy nhiên, lời đính chính đã khiến cho thị trường "hụt hẫng" và đẩy chỉ số điều chỉnh trở lại.

Hơn 25% công ty thuộc SP500, khoảng 125 công ty, đã công bố kết quả kinh doanh trong quý II.2019. Trong đó, nhóm công nghệ, nhân tố chính dẫn dắt đà tăng của chỉ số toàn cầu trong một thập kỷ qua, đều có kết quả kinh doanh tốt hơn kỳ vọng. Cụ thể, Facebook, Alphabet (công ty chủ quản Google), Amazon đều có kết quả tốt hơn kỳ vọng từ phía phân tích. Bên cạnh đó, nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn, bao gồm Boeing, McDonald's cũng góp phần vào đà tăng của chỉ số. Chi tiết hơn:

_ SP500 tăng 0.3% và đóng cửa tại 2,985.03 điểm. Trong khi đó Nasdaq tăng lên đến 0.7% về mức 8,204.14

_ Chỉ số Dow Jones tăng 17.70 điểm, chốt phiên tại mức 27.171.90.

Thị trường Việt Nam tiếp tục dao động tích lũy và kéo théo sự kỳ vọng "mệt mỏi" từ phía nhà đầu tư. Điều thị trường cần lúc này là một động lực thật sự để có thể tăng trưởng và vượt qua giai đoạn tăng giảm đan xen trong hiện tại. Chiến lược canh Mua thấp Bán cao được ưu tiên trong phiên giao dịch hôm nay.

KHUYẾN NGHỊ

Dành cho nhà đầu tư cổ phiếu: QUAN SÁT

Dành cho nhà đầu tư thị trường phái sinh VN30F1908:

- Kịch bản Long: khi vượt hẳn 877. Mục tiêu: 882 Cắt lỗ: < 875

- Kịch bản Short: khi sập gãy hẳn 875. Mục tiêu: 870. Cắt lỗ: > 877

SỰ KIỆN QUAN TRỌNG SẮP DIỄN RA

Biểu đồ tương quan biến động VN30 đối với Thị trường phát triển và Thị trường mới nổi 23/07/2019

Đường màu đỏ: VN30

Đường màu xanh lá: Thị trường mới nổi

Đường màu xanh dương: Thị trường phát triển

Mức độ giải thích diễn biến các chỉ số chính đến VN30 tuần từ 22/07 đến 26/07/2019

*BOND: Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10Y. | Mô tả: i.e. Đối với biến động từ Nikkei, khi chỉ số Nikkei tăng 1%, VN30 sẽ có xu hướng tăng 0.4% (giữ các điều kiện không đổi)

Chỉ số Fear & Greed Index: đo mức độ cảm xúc của nhà đầu tư.

Ngày: 23/07/2019.

Mức 45 điểm:

Thị trường bước vào giai đoạn cuối tháng 7.2019 với các động lực tăng trưởng ngắn hạn cũng dần kết thúc.

Câu chuyện cắt giảm lãi suất mạnh tay đã bị chặn lại với lời đính chính từ FED. Theo đó, thị trường sẽ giao dịch với kỳ vọng chỉ 25 điểm lãi suất cơ bản được cắt giảm đi trong lúc này. Điều này ít nhiều có tác động tiêu cực đến tâm lý giao dịch chung của nhà đầu tư.

Tuy nhiên, báo cáo kết quả kinh doanh tốt hơn kỳ vọng đã kéo lại tâm lý giao dịch lúc này. Theo đó, chỉ số dừng tại mức khá trung tính 45 điểm.

Nếu không có nhiều biến động mới, mức trung tính sẽ được duy trì và thị trường bước vào pha tích lũy sau nhịp tăng mạnh trước đây.

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích hợp đồng tương lai miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.