Overnight Review - Phái sinh ?Các chỉ số trên thị trường tài chính có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, NĐT phái sinh cần tiếp cận nhanh nhất diễn biến của chỉ số thế giới. Bản tin Overnight Review là công cụ giúp cập nhật vận động các chỉ số lớn thế giới đêm hôm trước, gợi ý mới nhất chiến lược giao dịch đầu ngày. NĐT kết hợp thêm PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng phái sinh.

TIÊU ĐIỂM NGÀY 26/7/2019

Dòng tiền đầu tư mạo hiểm đang nở rộ tại Việt Nam

Theo thống kê mới nhất, trong nửa đầu năm 2019, thị trường Việt Nam đã đón nhận 25 thỏa thuận cấp vốn đầu tư thành công cho các doanh nghiệp mới. Các nguồn vốn đầu tư mạo hiểm tìm đến các ngành nghề từ vận tải cho đến Fintech cũng như các phần mềm nhận diện khuôn mặt. Động lực đến từ khả năng chuyển đổi số nhanh chóng cũng như tốc độ giàu lên nhanh chóng của quốc gia có nền kinh tế non trẻ nhất nhưng tăng trưởng mạnh mẽ nhất trong khu vực Đông Nam Á.

Cụ thể, số lượng thỏa thuận đầu tư tăng mạnh từ giai đoạn nửa đầu năm 2018, từ 5 thương vụ lên đến gần 25 thương vụ trong nửa đầu năm nay. Bên canh đó, giá trị thương vụ cũng tăng đột biến từ nửa cuối năm 2018 cho đến nay với mức tăng trung bình 150 triệu USD, so với khoảng dưới 10 triệu USD đầu năm 2018.

Đây là tín hiệu rất tích cực đối với thị trường Việt Nam trong giai đoạn hiện tại. Qua dòng tiền này, có thể thấy mặc dù điều kiện kinh tế chung ở mức rủi ro, nhưng cơ hội vẫn xuất hiện đối với thị trường trong nước. 

DIỄN BIẾN CÁC CHỈ SỐ CHÍNH 

THÔNG TIN QUAN TRỌNG

Dữ liệu hàng hóa lâu bền cốt lõi tăng lên 2% so với kỳ vọng 0.8% từ Reuters. Tuy nhiên, thay vì mang tâm lý tích cực và đẩy chỉ số lên mức cao hơn, Dow Jones cho dấu hiệu tạo đỉnh rõ ràng sau phiên điều chỉnh hôm qua. Cụ thể:

_ Chỉ số Dow Jones giảm 128.99 điểm, về mức 27.140.98.

_ Chỉ số SP500 giảm về ngưỡng 3003.67, mất 0.5%. Trong khi đó Nasdaq giảm mạnh đến 1%.

Điều đặc biệt là bộ chỉ số này đã chạm lên mức cao nhất lịch sử trong phiên giao dịch trước đó. Pha giảm lần này tiêu cực ở chỗ động lực giảm đến từ thông tin tốt được đưa ra. Có thể nói, tâm lý nhà đầu tư đang quá phụ thuộc vào câu chuyện cắt giảm lãi suất từ FED. Do vậy, khi dữ liệu kinh tế tốt lên, thị trường giảm điểm khi lo sợ FED sẽ thay đổi quyết định cắt giảm lãi suất vào kỳ họp sắp đến. Bên cạnh đó, chủ tịch Ngân hàng Châu Âu Mario Draghi nhận định về rủi ro suy thoái trong khu vực ở mức thấp càng làm thị trường lo ngại không cắt giảm lãi suất từ ECB.

Với tình huống bộ chỉ số chung đang loay hoay tại vùng đỉnh và thiếu động lực tăng trưởng, tâm lý tiêu cực có thể sẽ ảnh hưởng lan tỏa đến thị trường Việt Nam. Theo đó, kỳ vọng nhịp chỉnh sẽ xuất hiện mạnh và rõ ràng hơn trong phiên giao dịch hôm nay. Chiến lược canh Mua thấp Bán cao tiếp tục được ưu tiên.

KHUYẾN NGHỊ

Dành cho nhà đầu tư cổ phiếu: HẠ TỶ TRỌNG

Dành cho nhà đầu tư thị trường phái sinh VN30F1908:

- Kịch bản Long: khi giá điều chỉnh về 882. Mục tiêu: 886 Cắt lỗ: < 880

- Kịch bản Short: khi giá tăng lên 888 . Mục tiêu: 883. Cắt lỗ: > 890

SỰ KIỆN QUAN TRỌNG SẮP DIỄN RA

Biểu đồ tương quan biến động VN30 đối với Thị trường phát triển và Thị trường mới nổi 26/07/2019

Đường màu đỏ: VN30

Đường màu xanh lá: Thị trường mới nổi

Đường màu xanh dương: Thị trường phát triển

Mức độ giải thích diễn biến các chỉ số chính đến VN30 tuần từ 22/07 đến 26/07/2019

*BOND: Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10Y. | Mô tả: i.e. Đối với biến động từ Nikkei, khi chỉ số Nikkei tăng 1%, VN30 sẽ có xu hướng tăng 0.4% (giữ các điều kiện không đổi)

Chỉ số Fear & Greed Index: đo mức độ cảm xúc của nhà đầu tư.

Ngày: 26/07/2019.

Mức 54 điểm:

Thị trường bước vào giai đoạn cuối tháng 7.2019 với các động lực tăng trưởng ngắn hạn cũng dần kết thúc.

Câu chuyện cắt giảm lãi suất mạnh tay đã bị chặn lại với lời đính chính từ FED. Theo đó, thị trường sẽ giao dịch với kỳ vọng chỉ 25 điểm lãi suất cơ bản được cắt giảm đi trong lúc này. Điều này ít nhiều có tác động tiêu cực đến tâm lý giao dịch chung của nhà đầu tư.

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích hợp đồng tương lai miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.