Overnight Review - Phái sinh ?Các chỉ số trên thị trường tài chính có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, NĐT phái sinh cần tiếp cận nhanh nhất diễn biến của chỉ số thế giới. Bản tin Overnight Review là công cụ giúp cập nhật vận động các chỉ số lớn thế giới đêm hôm trước, gợi ý mới nhất chiến lược giao dịch đầu ngày. NĐT kết hợp thêm PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng phái sinh.

THÔNG TIN QUAN TRỌNG

Thị trường tài chính quốc tế đã trở nên hết sức bi quan trước diễn biến bùng phát từ dịch cúm toàn cầu. Nếu như thời điểm trước, tác động từ dịch chỉ đến với chỉ số Trung Quốc và mở rộng hơn với các chỉ số Châu Á. Thì đến thời điểm này, chỉ số mang tính dẫn dắt - trụ thị trường chính đã gãy. Chi tiết hơn, các chỉ số chứng khoán Mỹ lao dốc làm gia tăng mức độ hoảng sợ cho nhà đầu tư.

_ Chỉ số Dow Jones lao dốc hơn 1,190.95 điểm, mất 4.4% về mức 25,766.64 điểm. Đây là mức hoảng loạn mạnh nhất trong lịch sử của chỉ số này.

_ Chỉ số SP500 rơi 4.4% về mức 2,978.76 điểm. Trong khi đó, chỉ số Nasdaq cũng giảm đến 4.6% về mức 8,566.48 điểm và là mức rơi mạnh nhất kể từ thời điểm tháng 8.2011.

Điều gì đang xảy ra? Nguyên nhân đến từ việc CDC (viện kiểm soát dịch tễ Mỹ) xác nhận một trường hợp lây nhiễm cúm Corona tại Bắc Cali mà không rõ nguồn nhiễm bệnh. Điều này khiến cho tâm lý dòng tiền trở nên cực kỳ hoảng sợ khi tiểu bang này phải cách ly đến 8.400 trường hợp nghi nhiễm bệnh. Nhìn về mặt kinh tế, bản chất chỉ số Dow Jones cũng đã đuối sức trong thời gian qua khi liên tục lập đỉnh mới. Do vậy, đây cũng được xem là một cơ hội để chốt lời và đưa mức điều chỉnh cổ phiếu về vùng giá hấp dẫn hơn.

Thị trường Việt Nam kỳ vọng sẽ không đứng ngoài cuộc trong câu chuyện này. Theo đó, cần thiết Short để Hedging rủi ro cho danh mục đầu tư cổ phiếu. Đồng thời, canh các nhịp hồi để Short theo xu hướng được ưu tiên trong phiên hôm nay.

TIÊU ĐIỂM NGÀY 28/02/2020

Dòng tiền rút khỏi trái phiếu doanh nghiệp rủi ro cao.

• Đi cùng với thị trường chứng khoán rơi sâu, thị trường trái phiếu doanh nghiệp rủi ro cao cũng bị rút vốn mạnh.
• Cụ thể, chỉ số iBoxx High Yield Bond EFT bị rút hơn 1.5 tỷ USD chỉ trong một đêm. Đây là mức rút vốn mạnh nhất trong lịch sử giao dịch của chỉ số này. Qua đó, tâm lý hoảng loạn trên thị trường chứng khoán lúc này rơi vào tình trạng báo động khi dòng tiền bán bất chấp.
• Diễn biến này khiến FED phải nhanh chóng thay đổi quan điểm và xác suất cắt giảm lãi suất dội tăng 60% kỳ vọng kiềm chế tình huống đang diễn ra.

DIỄN BIẾN CÁC CHỈ SỐ CHÍNH 

SỰ KIỆN QUAN TRỌNG SẮP DIỄN RA

Biểu đồ tương quan biến động VN30 đối với Thị trường phát triển và Thị trường mới nổi 28/02/2020

Đường màu đỏ: VN30

Đường màu xanh lá: Thị trường mới nổi

Đường màu xanh dương: Thị trường phát triển

Mức độ giải thích diễn biến các chỉ số chính đến VN30 tuần từ 24/02 đến 28/02/2020

*BOND: Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10Y. | Mô tả: i.e. Đối với biến động từ Nikkei, khi chỉ số Nikkei tăng 1%, VN30 sẽ có xu hướng tăng 0.4% (giữ các điều kiện không đổi