THÔNG TIN QUAN TRỌNG

Thị trường chứng khoán khởi đầu tuần mới bằng thông tin tiêu cực liên quan đến Covid-19 lần thứ 2 leo thang tốc độ lây nhiễm. Đặc biệt lần này tác động rất mạnh đến thị trường Mỹ khi một số tiểu bang lớn đã có báo cáo về đột biến số lượng các ca lây nhiễm mới. Đây là lý do chính khiến dòng tiền đầu tư trở nên lo sợ hơn về an toàn sức khỏe và kỳ vọng tiêu cực vào nhu cầu tiêu thụ với khả năng giải pháp đóng cửa xã hội sẽ tiếp tục được triển khai. Nhìn vào đà tăng chỉ số, có thể nói tuần lễ này đóng vai trò quyết định trong việc duy trì được tốc độ tăng trưởng được xác lập kể từ tháng 3.2020. Các chỉ số gần mang tính dẫn dắt toàn cầu gần như chuyển sang pha điều chỉnh ngắn hạn. Cụ thể:

_ Chỉ số Dow Jones giảm 730 điểm, gần 3% trong phiên giao dịch cuối tuần.

_ Chỉ số SP500 giảm 2.42%, trong khi đó chỉ số Nasdaq giảm 2.59% và đưa tâm lý thị trường về mức giao dịch tiêu cực.

Dữ liệu mới nhất từ đại học Johns Hopkins cho thấy khoảng 2.5 triệu ca nhiễm Covid-19 mới được xác nhận chỉ riêng với thị trường Mỹ. Số ca lây nhiễm trong ngày thứ 6 đạt gần 50.000 trường hợp, tăng 41% so với tuần trước đó và là ngày có số ca lây nhiễm cao xếp thứ 7 kể từ khi dịch bệnh bùng phát.

Thị trường Việt Nam cũng đã có bước đi cẩn trọng hơn trong các phiên giao dịch gần đây. Chỉ số VN30 mặc dù chưa thể hiện tiêu cực như các chỉ số quốc tế, nhưng không có gì bảo đảm những cú giảm mạnh sẽ không diễn ra. Do vậy, nên ưu tiên quan sát với thị trường cơ sở. Thực hiện canh Bán khi giá hồi với chỉ số VN30F1M.

TIÊU ĐIỂM NGÀY 29/06/2020

Các hợp đồng quyền chọn đang biến động mạnh.

• Tâm lý dòng tiền đầu tư lúc này đang có chuyển biến tiêu cực khi các chỉ số quyền chọn biến động mạnh. Cụ thể, tỉ lệ Put/call từ sàn CBOE cho thấy dao động tăng mang tính lịch sử trong 20 năm trở lại đây.
• Điều này thể hiện dòng tiền đang bị chi phối bởi cảm xúc nhiều hơn là tính toán theo lý trí trong giai đoạn hiện tại. Trong tháng 6.2020, tỉ lệ Put/Call đạt trên 100% và sau đó tụt về mức 0.4, thấp nhất kể từ 2000.
• Put được định nghĩa là các các hợp đồng cho người nắm giữ quyền được bán với giá xác định trước. Trong khi đó, Call cho người sở hữu quyền được mua với giá xác định trước.

DIỄN BIẾN CÁC CHỈ SỐ CHÍNH 

SỰ KIỆN QUAN TRỌNG SẮP DIỄN RA

Biểu đồ tương quan biến động VN30 đối với Thị trường phát triển và Thị trường mới nổi 29/06/2020

Đường màu đỏ: VN30

Đường màu xanh lá: Thị trường mới nổi

Đường màu xanh dương: Thị trường phát triển

Mức độ giải thích diễn biến các chỉ số chính đến VN30 tuần từ 29/06 đến 03/07/2020

*BOND: Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10Y. | Mô tả: i.e. Đối với biến động từ Nikkei, khi chỉ số Nikkei tăng 1%, VN30 sẽ có xu hướng tăng 0.4% (giữ các điều kiện không đổi

>> Xem các báo cáo phân tích mới nhất ngày hôm nay tại đây