Overnight Review - Phái sinh ?Các chỉ số trên thị trường tài chính có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, NĐT phái sinh cần tiếp cận nhanh nhất diễn biến của chỉ số thế giới. Bản tin Overnight Review là công cụ giúp cập nhật vận động các chỉ số lớn thế giới đêm hôm trước, gợi ý mới nhất chiến lược giao dịch đầu ngày. NĐT kết hợp thêm PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng phái sinh.

CẨN TRỌNG TỪNG BƯỚC CHÂN.

Thực hiện: CHÂU PHẠM

Bộ phận chiến lược thị tường PCD Research

TIÊU ĐIỂM NGÀY 30/7/2019

CHIẾN TRANH THƯƠNG MẠI KHIẾN XUẤT KHẨU TRUNG QUỐC LAO DỐC

Xét từ năm 2018 đến nay, dữ liệu xuất khẩu Trung Quốc bắt đầu thể hiện những tác động tiêu cực từ Chiến tranh thương mại do Mỹ - Trung Quốc. Có thể nói các công ty xuất khẩu tại quốc gia này đang gặp nhiều thử thách hơn trong điều kiện tăng trưởng kinh tế đang chậm lại. Dữ liệu công bố từ cuộc khảo sát trong tháng 7.2019 đã cho thấy tầm nhìn tiêu cực từ phía các công ty này. Cụ thể:

_ Chỉ số xuất khẩu Trung Quốc FTCR từ mức hơn 56 điểm đã giảm lại về mức gần 50 điểm (đường đỏ). Theo đó, nhóm ngành xuất khẩu không có sự tăng trưởng nào kể từ 2018 đến nay.

_ Chỉ số vận tải FTCR giảm về mức 48 điểm (đường xanh) tiếp tục cho dấu hiệu tiêu cực.

Cuộc họp tại Thượng Hải đang diễn ra được kỳ vọng sẽ giải quyết những mâu thuẫn Mỹ - Trung Quốc đang gặp phải. Tuy vậy, nhìn về góc độ toàn cầu, chủ đề đàm phán thương mại không còn tác động mạnh đến tâm lý nhà đầu tư thời điểm này.

DIỄN BIẾN CÁC CHỈ SỐ CHÍNH 

THÔNG TIN QUAN TRỌNG

Đàm phán thương mại Mỹ - Trung Quốc đang diễn ra tại Thượng Hải và cuộc họp FOMC chuẩn bị diễn ra vào ngày mai khiến cho thị trường lặng sóng. Tâm lý nhà đầu tư lúc nào trở nên cẩn trọng và dòng tiền cũng chuyển về chế độ quan sát trong lúc này. Theo đó, các chỉ số lớn mang tính dẫn dắt toàn cầu dao động theo một biên hẹp, cụ thể:

_ Chỉ số Dow Jones tăng 28.90 điểm, khoảng 0.1%.

_ Chỉ số SP500 giảm 0.16%, trong khi đó Nasdaq giảm 0.44%.

Theo lịch, Ngân hàng Trung ương FED sẽ công bố quyết định liệu có điều chỉnh lãi hay không vào mờ sáng thứ 5. Ngay sau đó, chủ tịch FED, ông Powell, cũng sẽ có cuộc họp báo nêu lên quan điểm của mình về kinh tế trong thời điểm hiện tại. Mặc cho kinh tế đang giữ được nhịp tăng ổn định với tỷ lệ thất nghiệp dưới 4%, nhà đầu tư vẫn kỳ vọng phía ngân hàng này sẽ cắt giảm 25 điểm lãi suất. Nếu thật sự xảy ra, đây là lần cắt giảm lãi suất đầu tiên kể từ giai đoạn khủng hoảng 2008.

Thông tin về cuộc họp tại Thượng Hải lần này đã không còn nhận được nhiều sự quan tâm của nhà đầu tư vào lúc này. Mặc dù vậy, sự kiện tiếp tục là một ẩn số lớn gây biến động cho thị trường. Qua đó, nó làm tăng thêm rủi ro đầu tư và khiến dòng tiền giao dịch hạn chế hơn nữa.

Diễn biến hỗn độn từ quốc tế đang tác động mạnh đến thị trường Việt Nam. Dòng tiền bắt đáy xuất hiện tại những thời điểm giá giảm mạnh. Tuy nhiên, tính lan tỏa không nhiều khi chỉ một vài cổ phiếu trụ tăng điểm kéo chỉ số thay vì các cổ phiếu khác. Chiến lược canh Mua thấp Bán cao tiếp tục được ưu tiên trong phiên hôm nay.

KHUYẾN NGHỊ

Dành cho nhà đầu tư cổ phiếu: Quan Sát.

Dành cho nhà đầu tư thị trường phái sinh VN30F1908:

- Kịch bản Long: khi giá điều chỉnh về 880. Mục tiêu: 886 Cắt lỗ: < 877

- Kịch bản Short: khi giá tăng lên 888 . Mục tiêu: 883. Cắt lỗ: > 890

SỰ KIỆN QUAN TRỌNG SẮP DIỄN RA

Biểu đồ tương quan biến động VN30 đối với Thị trường phát triển và Thị trường mới nổi 30/07/2019

Đường màu đỏ: VN30

Đường màu xanh lá: Thị trường mới nổi

Đường màu xanh dương: Thị trường phát triển

Mức độ giải thích diễn biến các chỉ số chính đến VN30 tuần từ 29/07 đến 02/08/2019

*BOND: Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10Y. | Mô tả: i.e. Đối với biến động từ Nikkei, khi chỉ số Nikkei tăng 1%, VN30 sẽ có xu hướng tăng 0.4% (giữ các điều kiện không đổi)

Chỉ số Fear & Greed Index: đo mức độ cảm xúc của nhà đầu tư.

Ngày: 30/07/2019.

Mức 57 điểm:

Động lực tăng trưởng lần này đến từ số liệu kinh tế tốt hơn kỳ vọng từ phía thị trường chung. Bên cạnh đó, câu chuyện cắt giảm lãi suất chuẩn bị được công bố ngay trong tuần này cũng là điều khiến thị trường tăng trưởng mạnh.

Dòng tiền đang được củng cố từ phía tâm lý giao dịch tích cực. Kỳ vọng đà tăng tiếp tục giữ vững trong phiên giao dịch hôm nay.

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích hợp đồng tương lai miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.