Overnight Review - Phái sinh ?Các chỉ số trên thị trường tài chính có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, NĐT phái sinh cần tiếp cận nhanh nhất diễn biến của chỉ số thế giới. Bản tin Overnight Review là công cụ giúp cập nhật vận động các chỉ số lớn thế giới đêm hôm trước, gợi ý mới nhất chiến lược giao dịch đầu ngày. NĐT kết hợp thêm PTKT và Khuyến nghị tỷ trọng phái sinh.

THÔNG TIN QUAN TRỌNG

Những dữ liệu kinh tế trong quý I.2020 bắt đầu được thống kê và công bố trong tuần này. Đây gần như là một cuộc chơi của sự kỳ vọng khi hầu hết các mô hình phân tích và dự đoán không thể áp dụng trong thời điểm này. Do vậy, dữ liệu nguồn trong quý I.2020 là cơ sở để đưa ra các kỳ vọng mới cho hết năm 2020 với diễn biến phức tạp từ đại dịch. Các chỉ số mang tính dẫn dắt toàn cầu có phiên giao dịch biến động và kết thúc trong sắc xanh phản ánh đúng quan điểm từ phía Tổng thống Donald Trump từ mức chủ quan sang chủ động phòng bị với dịch cúm đang diễn ra. Cụ thể:

_ Chỉ số Dow Jones tăng gần 700 điểm, khoảng 3.19% lên mức 22,327.48 điểm.

_ Chỉ số SP500 tăng 3.4%, trong khi đó Nasdaq cũng tiếp tục ghi nhận mức phục hồi ấn tượng hơn.

Đà tăng từ chỉ số được ghi nhận trong lúc nhiều tin tức xấu liên tiếp đưa ra. Đây là một trong những dấu hiệu cho thấy thị trường tạo đáy. Tuy nhiên, trong lịch sử những đợt thị trường vào pha giảm điểm cũng đều chứng kiến những nhịp hồi phục kỹ thuật rất mạnh theo sau những pha lao dốc không phanh. Do vậy, với điều kiện thị trường còn chịu sự cô lập và kinh tế đóng băng, việc mua bắt đáy cổ phiếu giai đoạn này là điều không nên làm.

Thị trường Việt Nam cũng đang trải qua những diễn biến tương tự toàn cầu. Nhưng khác ở một điểm, là chúng ta tập trung toàn lực vào chống dịch trước khi tìm cách hồi phục kinh tế. Với diễn biến rủi ro tăng cường, điều ưu tiên lúc này là tiếp tục hạ tỷ trọng cổ phiếu. Chiến lược Short khi giá hồi được ưu tiên với VN30F1M

TIÊU ĐIỂM NGÀY 31/03/2020

Lần đầu tiên dầu giảm về dưới mốc $20/thùng.

• Giá dầu lần đầu tiên giảm thấp dưới mốc $20/thùng trong giai đoạn từ trước 2007. Qua đó, mức giảm ghi nhận thấp kỷ lục trong vòng 18 năm trở lại đây. Đà lao dốc này ảnh hưởng nặng đến các đơn vị kinh doanh và khai thác năng lượng với hầu hết trữ lượng tồn kho dầu đều có giá vốn lớn.
• Bước đi của Dầu lần này đe dọa đến an ninh năng lượng từ khối các quốc gia như OPEC, Nga và Mỹ. Đặc biệt, phía Mỹ là nước đang yếu thế nhất trong cuộc chiến này khi giá vốn sản xuất từ dầu đá phiến lên trên mức $25/thùng. Nếu giá dầu liên tục giảm sâu sẽ buộc ngành năng lượng khai thác dầu đá phiến tại Mỹ ngừng hoạt động.

DIỄN BIẾN CÁC CHỈ SỐ CHÍNH 

SỰ KIỆN QUAN TRỌNG SẮP DIỄN RA

Biểu đồ tương quan biến động VN30 đối với Thị trường phát triển và Thị trường mới nổi 31/03/2020

Đường màu đỏ: VN30

Đường màu xanh lá: Thị trường mới nổi

Đường màu xanh dương: Thị trường phát triển

Mức độ giải thích diễn biến các chỉ số chính đến VN30 tuần từ 30/03 đến 03/04/2020

*BOND: Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10Y. | Mô tả: i.e. Đối với biến động từ Nikkei, khi chỉ số Nikkei tăng 1%, VN30 sẽ có xu hướng tăng 0.4% (giữ các điều kiện không đổi