Đăng nhập Mở tài khoản

Công cụ đầu tư

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Bản tin tối - Phái sinh ?Tổng hợp diễn biến thị trường phái sinh qua góc nhìn PTKT, xu hướng vận động các trụ dẫn dắt thị trường, các thông tin quan trọng, đưa ra khuyến nghị phù hợp với chiến lược giao dịch trong ngày, giao dịch theo xu hướng hay phòng ngừa rủi ro với tỷ trọng được lên kịch bản. NĐT kết hợp thêm Tâm lý thị trường, PTKT.

Bản tin tối Phái sinh ngày 09.02.2020 - Article

Chia sẻ trên:   

 

BẢN TIN TỐI PHÁI SINH

 

BẢN TIN PHÁI SINH NGÀY 09.02.2020

ƯU TIÊN QUẢN TRỊ RỦI RO

Thực hiện: Phạm Đặng Huỳnh Châu - Trương Thái Đạt

REVIEW THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH:

 TIÊU ĐIỂM:

•  Chiến lược giao dịch trong phiên: Mua khi điều chỉnh - Short khi hồi phục

•  Chiến lược giao dịch theo xu hướng: Quan sát

•  Chiến lược Hedging: Dừng Hedging

- Diễn biến đáng chú ý nhất trong phiên là việc giá của F1M chủ động điều chỉnh và có lúc ép basis xuống tới âm hơn 8 điểm.

- Giai đoạn tích lũy có thể sắp kết thúc, chiến lược giao dịch trong biên vẫn có thể đem lại hiệu quả nhưng cần được quản trị rủi ro một cách khéo léo và quyết liệt

 

 

 

 

 

DỮ LIỆU GIAO DỊCH

Hợp đồng

Đóng cửa

+/-

KLGD

Open Interest

SL

+/-

VN30F1M

 857.5 -3.5 125,635 16.723 +603

VN30F2M

 857.8 -4.0 213 271 -9

VN30F1Q

 863.7 -1.7 117 187 +3

VN30F2Q

 861.5 -6.1 69 18 +7

 


TÍNH TOÁN FAIR VALUE

Hợp đồng Ngày đáo hạn Số ngày đến Faivalue
ngày đáo hạn
VN30F2002 2/20/2020 11                864.48
VN30F2003 3/19/2020 39                867.01
VN30F2006 6/18/2020 130                875.26
VN30F2009 9/17/2020 221                883.60

XU HƯỚNG CỔ PHIẾU TRONG  VN30

 

TOP CỔ PHIẾU TÍCH CỰC TRONG VN30

Mã CK Tổng hợp %Washout Đà tăng Tích lũy Tỷ trọng
VCB          8.5            1.5       9.2        8.8 3.47%
STB          8.0            1.8       8.4        7.8 2.39%
VHM          7.9            1.5       6.7        7.4 9.17%
HDB          7.9            5.5       8.7        6.1 2.41%
VPB          7.9          28.7       9.7        4.8 5.20%


TOP CỔ PHIẾU TIÊU CỰC TRONG VN30

Mã CK Tổng hợp %Washout Đà tăng Tích lũy Tỷ trọng
ROS          4.8        (69.8)       0.0        0.1 0.27%
BVH          5.0        (13.8)       0.7        1.1 0.48%
POW          5.1        (26.0)       0.4        0.7 0.58%
SAB          4.7        (16.5)       0.3        0.3 1.86%
PLX          5.3          (9.0)       1.7        0.8 0.71%

 


BẢN TIN TỐI PHÁI SINH

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH TRONG NGÀY

Khuyến nghị cho VN30F1M: Long khi điều chỉnh - Short nếu hồi phục

- Kịch bản Long: Khi giá điều chỉnh về khu vực 850 và bật trở lại. Mục tiêu: 860. Cắt lỗ < 846.

- Kịch bản Short: Khi giá áp sát 860 và sập gãy 858. Mục tiêu: 850. Cắt lỗ > 862

 

Vị thế khuyến nghị

Giá mở

Mục tiêu

Stoploss

Lợi nhuận/Rủi ro

Long

 850 860

< 846

10 : 4

Short

 858 850

> 862

8 : 4

 

 

- Trong khi thị trường cơ sở phân hóa tương đối mạnh giữa và trong các nhóm vốn hóa lớn khiến VN30Index dậm chân tại chỗ tại vùng cản mạnh 860-870, thì F1M chủ động ép basis xuống âm mạnh khi còn khoảng 2 tuần nữa mới đáo hạn.

- Điều này cũng đồng nghĩa với việc giá của F1M đang tạo hộp tích lũy mới từ 850-860 với KLGD giảm dần và nằm dưới vùng cản mạnh nhất lúc này là 870 của cả VN30Index và VN30F1M.

- Khi đà tăng của giá đã bước sang mức nền thứ hai sau khi tăng mạnh thì một sự điều chỉnh cũng có thể xảy ra, nhưng mức basis lại cản trở việc điểm sâu. Chiến lược Mua thấp - Bán cao vẫn được ưu tiên trong biên độ 850-860 một cách khéo léo hơn đặc biệt ở chiều Short.

 

BẢN TIN TỐI PHÁI SINH

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH THEO XU HƯỚNG

Khuyến nghị: Quan sát

- Kịch bản Long: Canh Long khi giá chỉnh về lại khu vực 850. Mục tiêu: 870. Cắt lỗ: < 845.

- Kịch bản Short: khi giá tiếp cận vùng kháng cự mạnh 870. Mục tiêu: 842. Cắt lỗ: > 874.

 

CẬP NHẬT ĐIỂM PIVOT
Kiểu lệnh Quan sát HỢP ĐỒNG VN30F1M Đồ thị 1H
Thời gian cập nhật 09.02.2020    
Điểm Pivot 855.3 Tỷ lệ thoát vị thế Điểm Pivot 855.3 Tỷ lệ giải ngân
Kháng cự 1 866.4 50% Hỗ trợ 1 849.4 20%
Kháng cự 2 872.3 30% Hỗ trợ 2 838.3 30%
Kháng cự 3 889.3 20% Hỗ trợ 3 821.3 50%

  • Điểm nhấn trong phiên giao dịch cuối tuần là sự thận trọng với biến động giá mạnh ở cả hai phe Long và Short với hợp đồng VN30F1M. Thực tế, giá đã về lại biên tích lũy không xu hướng. Khi kết hợp với mức giảm sâu trước đó, có thể nói phe Long đang được ủng hộ nhất định về mặt tâm lý với thị trường cơ sở đang được chiết khấu sâu.
  • Mức chênh lệch Basic âm kéo đến gần 7 điểm là điểm nhấn trong phiên giao dịch. Theo đó, có vẻ lực đè bán vẫn tồn tại trên hợp đồng tương lai mặc cho thị trường cơ sở phục hồi tốt nhờ nhóm ngân hàng. Hệ thống Pivot cũng chạy theo hướng ngang xác nhận đà hồi phục tâm lý sau phiên lao dốc. Khối lượng OI giảm lại thể hiện các vị thế Hedging dần gỡ bỏ và ủng hộ xu hướng tăng của giá trong lúc này.
  • Với xu hướng chưa được xác nhận, chiến lược Mua thấp Bán cao vẫn được ưu tiên. Điểm cần thiết trong giai đoạn này là ưu tiên quản trị rủi ro ở mức tuyệt đối.

 

BẢN TIN TỐI PHÁI SINH

CHIẾN LƯỢC HEDGING VỚI VN30

·Xu huớng: Trung tính

·Hỗ trợ: 850 – 851
·Kháng cự: 870 - 871
·Biến động: Mạnh
·Độ lệch chuẩn: +0.3 Std.

Nhận định:
Đà tăng trong phiên giao dịch cuối tuần từ thị trường cơ sở đã góp phần củng cố mức hồi phục từ tâm lý giao dịch. Đây là yếu tố thuận lợi, nhưng rủi ro vẫn còn khá cao khi biến động giá

 

>> Xem thêm: Cách chơi chứng khoán phái sinh hiệu quả

 

 

BIỂU ĐỒ BIẾN ĐỘNG GIÁ CHỈ SỐ VN30


 

 

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích chứng khoán phái sinh miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Online.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.