Báo cáo phân tích

Dựa trên nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm phong phú, chúng tôi có thể phân tích các doanh nghiệp dưới nhiều khía cạnh để từ đó rút ra được những thông tin tổng hợp.

Trọn bộ báo cáo phân tích

Trọn bộ
báo cáo phân tích

Bản tin tối - Phái sinh ?Tổng hợp diễn biến thị trường phái sinh qua góc nhìn PTKT, xu hướng vận động các trụ dẫn dắt thị trường, các thông tin quan trọng, đưa ra khuyến nghị phù hợp với chiến lược giao dịch trong ngày, giao dịch theo xu hướng hay phòng ngừa rủi ro với tỷ trọng được lên kịch bản. NĐT kết hợp thêm Tâm lý thị trường, PTKT.

Bản tin tối Phái sinh ngày 11.08.2019 - Article

Chia sẻ trên:   

 

BẢN TIN TỐI PHÁI SINH

 

BẢN TIN PHÁI SINH NGÀY 11/08/2019

VẮNG BÓNG DÒNG TIỀN LONG?

Thực hiện: Phạm Đặng Huỳnh Châu - Trương Thái Đạt

 

REVIEW THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 11.08.2019:

TIÊU ĐIỂM:

•  Chiến lược giao dịch trong phiên: Short khi hồi phục

•  Chiến lược giao dịch theo xu hướng: SHORT THEO XU HƯỚNG

•  Chiến lược Hedging: HEDGING

- Dù phía Short không chủ động, bên Long lại quá bị động trước những áp lực tiêu cực từ quốc tế khiến giá VN30F1908 không thể vượt nổi vùng giá 870.

- Basis âm tới gần 9 điểm với chỉ 4 phiên nữa là đáo hạn, nhưng rủi ro quốc tế và trong nước lại đang tăng dần hứa hẹn những phiên giao dịch hấp dẫn của thị trường phái sinh trong tuần tới.

 

 

 

 

 

 

 

 

DỮ LIỆU GIAO DỊCH

Hợp đồng

Đóng cửa

+/-

KLGD

Open Interest

SL

+/-

VN30F1908

869.7

+0.5

69.862

19.908

-2.518

VN30F1909

869.9

-1.6

320

557

+75

VN30F1912

874.3

-0.7

65

341

-3

VN30F2003

874.3

-1.1

61

76

+3

 

TÍNH TOÁN FAIR VALUE

Hợp đồng VN30F1908 VN30F1909 VN30F1912 VN30F2003
Ngày đáo hạn 15/08/2019 19/09/2019 19/12/2019 19/03/2020
Số ngày đến ngày đáo hạn 4 39 130 221
Faivalue, S * exp((r-q)(T-t)         878.62         878.99       882.20         890.60

XU HƯỚNG CỔ PHIẾU TRONG  VN30

 

TOP CỔ PHIẾU TÍCH CỰC - TIÊU CỰC TRONG VN30

Mã CK Tổng hợp %Washout Đà tăng Tích lũy Tỷ trọng   Mã CK Tổng hợp %Washout Đà tăng Tích lũy Tỷ trọng
VJC           8.8               -          7.7        9.7 4.92%   ROS           4.7           (3.6)        0.7        2.0 0.86%
FPT           8.7           14.4        9.6        8.3 3.82%   SBT           5.0           (4.5)        0.5        3.4 0.78%
REE           8.4             1.2        8.1        6.8 0.87%   SSI           5.0         (12.4)        0.2        0.3 1.32%
MWG           8.2           34.8        9.8        5.0 3.81%   STB           5.0         (10.4)        0.3        0.6 3.32%
SAB           8.0           (2.1)        6.0        9.1 2.76%   DPM           5.1         (20.6)        0.3        2.8 0.46%

 

 

BẢN TIN TỐI PHÁI SINH
 


CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH TRONG NGÀY

Khuyến nghị: Short khi hồi phục

- Kịch bản Long: khi điều chỉnh về 868. Mục tiêu: 872. Cắt lỗ: < 866.

- Kịch bản Short: khi giá hồi phục lên 872. Mục tiêu: 866. Cắt lỗ: > 875.

 

Vị thế khuyến nghị

Giá mở

Mục tiêu

Stoploss

Lợi nhuận/Rủi ro

Short

872

866

>875

6 : 3

Long

868

872

<866

4 : 2

 

chiến lược giao dịch phái sinh

 

- Sau đêm giao dịch tích cực của thị trường Mỹ, cùng với sự hưởng ứng của VN30Index thì tưởng chừng VN30F1M đã sẵn sàng bứt phá và lấp hết gap tại 874. Thay vào đó phía Long hoàn toàn bị động, thậm chí tranh thủ phiên hồi của VN30Index để cắt lỗ thể hiện ở việc OI giảm rõ rệt.

- Spread dãn xuống tới mức âm 8.92 với chỉ bốn phiên nữa là tới đáo hạn VN30F1908. Điều này mở ra cơ hội Long trong phiên mà không chịu nhiều rủi ro từ thị trường quốc tế. Theo đó mở Long nếu giá lùi về hỗ trợ 868, cùng với đó duy trì tỷ trọng Long thấp.

- Lệnh Short sẽ vẫn được ưu tiên khi xu hướng của VN30Index tiếp tục yếu dần, và ưu tiên mở Short khi giá bật trở lại từ kháng cự rất mạnh 874-872.

 

BẢN TIN TỐI PHÁI SINH

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH THEO XU HƯỚNG

Khuyến nghị: SHORT THEO XU HƯỚNG

- Kịch bản Long: khi giá tăng vượt kháng cự 875. Mục tiêu: 880. Cắt lỗ: < 872.

- Kịch bản Short: khi giá thủng hỗ trợ 868. Mục tiêu: 857. Cắt lỗ: > 875.

 

CẬP NHẬT ĐIỂM PIVOT
Kiểu lệnh SHORT HỢP ĐỒNG VN30F1908 Đồ thị 1H
Thời gian cập nhật 11.08.2019    
Điểm Pivot 868.57 Tỷ lệ giải ngân Điểm Pivot 868.57 Tỷ lệ thoát vị thế
Kháng cự 1 871.93 20% Hỗ trợ 1 865.83 50%
Kháng cự 2 874.67 30% Hỗ trợ 2 862.47 30%
Kháng cự 3 880.77 50% Hỗ trợ 3 856.37 20%

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH THEO XU HƯỚNG

 

· Phiên giao dịch cuối tuần xác nhận sự thiếu vắng từ phe Long. Trong khi thị trường cơ sở liên tiếp hồi phục, thị trường phái sinh không biến động tăng theo. Điều này càng làm cho tâm lý giao dịch hợp đồng VN30F1M trở nên tiêu cực hơn. Mặc dù vậy, giá chưa thể giảm ngay một phần đến từ phe Short chưa đủ chắc chắn về xu hướng. Kết hợp với rủi ro thị trường ở mức cao, cả Long và Short đều hạn chế giao dịch khiến thanh khoản thị trường giảm mạnh.

· Điểm nhấn trong thị trường lúc này là chênh lệch giá giãn rất rộng. Mức lệnh Basic âm gần 10 điểm khiến cho rủi ro vào vị thế mới của phe Short tăng đột biến. Điều này khiến giá vận động lưng chừng. Nhưng đây cũng là dấu hiệu cho thấy tâm lý thị trường thời điểm này rất tiêu cực và ủng hộ phe Short. Khối lượng hợp đồng qua đêm tiếp tục đi ngang. Có thể nói, dòng tiền lớn vẫn chưa xuất hiện để đẩy giá trong hiện tại.

· Chiến lược Short theo xu hướng tiếp tục được ưu tiên. Mặc dù vậy, mức mục tiêu trong đợt giảm lần này sẽ không thật sự mạnh. Nên rải khối lượng Short theo từng mốc giá thay vì tham gia toàn bộ vị thế trong một nhịp.

 

BẢN TIN TỐI PHÁI SINH

CHIẾN LƯỢC HEDGING VỚI VN30

     · Xu hướng: GIẢM

· Hỗ trợ: 860 - 861

· Kháng cự: 883 - 884

· Biến động: Tăng

· Độ lệch chuẩn: +0.3 Std, phục hồi nhẹ

· Nhận định:

Dòng tiền Long không xuất hiện với nhịp tăng từ chỉ số trong phiên cuối tuần. Chỉ báo rủi ro thị trường đang chuyển từ mức an toàn sang cảnh báo rủi ro tại mức cao. Do vậy, nhà đầu tư chưa thể lạc quan với điều kiện thị trường hiện tại.

 

KỊCH BẢN TIÊU CỰC: VN30 VỀ MỨC 870. XÁC SUẤT QUÁ KHỨ 24.88%

 

BIỂU ĐỒ BIẾN ĐỘNG GIÁ CHỈ SỐ VN30


 

 

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích chứng khoán phái sinh miễn phí của HSC Online. Để xem nội dung các báo cáo chuyên sâu hơn dành cho khách hàng có tài khoản chứng khoán tại HSC, vui lòng đăng ký tại Mở tài khoản chứng khoán hoặc xem Quyền lợi khách hàng khi mở tài khoản chứng khoán tại HSC Onaaline.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.