Bản tin tối - Phái sinh ?Tổng hợp diễn biến thị trường phái sinh qua góc nhìn PTKT, xu hướng vận động các trụ dẫn dắt thị trường, các thông tin quan trọng, đưa ra khuyến nghị phù hợp với chiến lược giao dịch trong ngày, giao dịch theo xu hướng hay phòng ngừa rủi ro với tỷ trọng được lên kịch bản. NĐT kết hợp thêm Tâm lý thị trường, PTKT.

REVIEW THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 12.08.2019:

•  Chiến lược giao dịch trong phiên: Bám theo xu hướng

•  Chiến lược giao dịch theo xu hướng: QUAN SÁT

•  Chiến lược Hedging: Chưa cần Hedging

- Cổ phiếu vốn hóa lớn 'vừa phải' lên ngôi giúp VN30Index lần đầu tiên trong nhiều tháng có xu hướng ngắn hạn tốt hơn hẳn VNIndex. 

- VN30Index cải thiện xu hướng cũng làm bên Short nao núng khi chỉ còn 3 phiên nữa là đáo hạn VN30F1908. Basis thu hẹp về âm 7.53 điểm.

Hợp đồng

Đóng cửa

+/-

KLGD

Open Interest

SL

+/-

VN30F1908

874.7

+5.0

47.781

17.390

VN30F1909

871.2

+1.3

7.165

+3.069

VN30F1912

875.0

+0.7

166

+1

VN30F2003

876.6

+2.3

31

+0

Khuyến nghị: Bám theo xu hướng

- Kịch bản Long: mở Long giá vượt hẳn 875. Mục tiêu 880. Cắt lỗ: < 872.

- Kịch bản Short: mở Short khi giá sập gãy hoàn toàn từ 872. Mục tiêu: 866. Cắt lỗ: > 875.

Vị thế khuyến nghị

Giá mở

Mục tiêu

Stoploss

Lợi nhuận/Rủi ro

Short

<872

866

>875

6 : 3

Long

>875

880

<872

5 : 3

- Trong khi nhóm vốn hóa lớn nhất đang dần thiếu hấp dẫn, dòng tiền mua không thoát hẳn khỏi thị trường mà 'len lỏi' sang các nhóm cổ phiếu vốn hóa thấp hơn, ít ảnh hưởng bởi rủi ro quốc tế. Điều này vô tình làm VN30Index bứt phá so với VNIndex, khác hẳn vài tháng trở lại đây. Theo đó chỉ số VN30Index vượt lên trên MA20, chính thức chấm dứt xu hướng giảm trong ngắn hạn và quay lại trạng thái trung tính.

- Diễn biến này khiến phe Short nhanh chóng 'rút quân' sau 14h00 khi chỉ còn 3 ngày nữa là đáo hạn hợp đồng VN30F1908, giá được đẩy mạnh lên áp sáp 875 nhưng vẫn nằm trong ngưỡng cản là khu vực 'gap' trước đó 870-875. 

- Khi VN30Index vẫn trung tính và VN30F1M tiếp tục dao động trong biên độ hẹp, thì bám theo xu hướng sẽ là chiến lược phát huy tác dụng trong phiên ngày mai. Theo đó ưu tiền mở Long khi giá bứt hẳn khỏi 875, và Short chỉ nên được mở khi giá sập gãy hẳn xuống dưới 872, sau đó test trở lại không thành công.

Khuyến nghị: QUAN SÁT

- Kịch bản Long: khi giá tăng vượt kháng cự 875. Mục tiêu: 880. Cắt lỗ: < 872.

- Kịch bản Short: khi giá kiểm tra thành công vùng kháng cự 874. Mục tiêu: 865. Cắt lỗ: > 876.

· Nhịp phục hồi từ chỉ số VN30F1M xuất phát phần nhiều từ các vị thế Hedging trước đó đóng lệnh. Đây là khối lượng Short nhằm bảo vệ danh mục bên thị trường cơ sở. Trong khi đó, lực Long mới không xuất hiện nhiều khi hợp đồng VN30F1908 chuẩn bị đến ngày đáo hạn. Phe Short cũng trở nên thận trọng hơn khi không còn nhiều thời gian để kỳ vọng giá biến động giảm về mức sâu hơn. Do vậy, xu hướng giá lúc này không còn rõ ràng.

· Mức Basic chênh lệch âm với thị trường cơ sở là động lực kéo giá hợp đồng tương lai tăng khi phe Long dâng lên khép Spread. Động thái đã làm mờ thế lệnh Short đang được duy trì. Điều khiến cho xu hướng giá với hợp đồng này trở nên mong manh là khối lượng hợp đồng qua đêm (OI) ở mức thấp. Nói cách khác, dòng tiền lớn không còn quan tâm giao dịch VN30F1908.

· Trong giai đoạn gần đáo hạn, giao dịch bám theo xu hướng dài hơi không phải là lựa chọn của VN30F1M thời điểm này. Thay vào đó, chiến lược canh Mua thấp Bán cao được ưu tiên trong thời điểm này.

· Xu hướng: Trung tính

· Hỗ trợ: 875 - 876

· Kháng cự: 890 - 891

· Biến động: Tăng

· Độ lệch chuẩn: +0.6 Std, phục hồi tiếp diễn.

· Nhận định:
Nhịp tăng khiến tâm lý nhà đầu tư trở nên phục hồi. Đây là nhịp tăng thứ 3 liên tiếp trong một biên độ hẹp. Qua đó, giá đã cân bằng lại mức rủi ro giao dịch từ thị trường. Tuy nhiên, chưa thể nhìn nhận khách quan trong giai đoạn hiện tại.