Bản tin tối - Phái sinh ?Tổng hợp diễn biến thị trường phái sinh qua góc nhìn PTKT, xu hướng vận động các trụ dẫn dắt thị trường, các thông tin quan trọng, đưa ra khuyến nghị phù hợp với chiến lược giao dịch trong ngày, giao dịch theo xu hướng hay phòng ngừa rủi ro với tỷ trọng được lên kịch bản. NĐT kết hợp thêm Tâm lý thị trường, PTKT.

REVIEW THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 18.07.2019:

•  Chiến lược giao dịch trong phiên: Long khi điều chỉnh

•  Chiến lược giao dịch theo xu hướng: Long khi điều chỉnh

•  Chiến lược Hedging: Chưa cần Hedging

- Phiên đáo hạn VN30F1907 hết sức kịch tính, tính riêng phiên ATC VN30Index mất 4 điểm về ngưỡng hỗ trợ 870. Điểm đáng chú ý nữa là việc VN30F1908 tăng vọt 20 phút cuối phiên, kéo basis lên tới gần 6 điểm.

   - Phiên điều chỉnh được nhận định là khá tích cực vì vậy Long khi điều chỉnh sẽ được ưu tiên trên cả chiến lược trong phiên và theo xu hướng.

Hợp đồng

Đóng cửa

+/-

KLGD

Open Interest

SL

+/-

VN30F1907

870.8

-7.2

26,981

-

VN30F1908

876.2

-3.9

52,992

+2,739

VN30F1909

880.0

-2.8

88

+23

VN30F1912

881.9

-4.1

30

+7

Hợp đồng

VN30F1907

VN30F1908

VN30F1909

VN30F1912

Ngày đáo hạn

18/07/2019

15/08/2019

19/09/2019

19/12/2019

Số ngày đến ngày đáo hạn

Đã đáo hạn

28

63

154

Faivalue, S * exp((r-q)(T-t)

Đã đáo hạn

873.35

876.54

884.89

Khuyến nghị: Long khi điều chỉnh

- Kịch bản Long: khi điều chỉnh trở lại 873. Mục tiêu: 880 Cắt lỗ: < 870

- Kịch bản Short: khi hồi phục lên 885. Mục tiêu: 878. Cắt lỗ: > 888

Vị thế khuyến nghị

Giá mở

Mục tiêu

Stoploss

Lợi nhuận/Rủi ro

Short

885

878

>888

7 : 3

Long

873

880

<870

7 : 3

- Biến động trong phiên của F1907 mạnh hơn hẳn các phiên trước, tuy nhiên tình huống thót tim của phiên đáo hạn tiếp tục xảy ra ở ATC khi VN30Index sập thẳng về khu vực hỗ trợ mạnh 870. 

- F1908 cũng hấp dẫn không kém khi có sóng bứt phá ở 20 phút cuối phiên áp sát 880, mạnh mẽ hơn hẳn VN30Index và F1907. Basis của F1908 lúc này đã dương 5.39 và diễn biến giá quay trở lại dao động trong biên độ 873-888. 

- Cùng với đó phiên điều chỉnh của VN30Index tương đối lành mạnh, thanh khoản thấp với bên bán không tỏ dấu hiệu hoảng loạn. Các nhóm ngành dẫn dắt vẫn chưa có chuyển biến xấu mà chủ yếu sự điều chỉnh là do một vài cổ phiếu riêng lẻ. Nên nhiều khả năng đà giảm của thị trường sẽ không kéo dài mà trạng thái đi ngang tăng dần (sideway-up) sẽ tiếp diễn.

- Vì vậy chiến lược trong phiên cho ngày mai sẽ trở lại ưu tiên Long khi điều chỉnh, theo đó lệnh Long được ưu tiên nếu giá áp sát trở lại khu vực 873. Tuy nhiên nếu giá tăng vội vàng lên 885 là cận dưới khu vực tích lũy cũ, lệnh Short sẽ nên được cân nhắc.

Khuyến nghị: Long khi điều chỉnh 

- Kịch bản Long: khi giá về vùng hỗ trợ S3: 875. Mục tiêu: S1: 886. Cắt lỗ: < S1: 872.

- Kịch bản Short: khi giá thủng hỗ trợ 870. Mục tiêu: S3: 860. Cắt lỗ: > S2: 875.

CẬP NHẬT ĐIỂM PIVOT

Kiểu lệnh

LONG

HỢP ĐỒNG

VN30F1907

Đồ thị 1H

Thời gian cập nhật

17.07.2019

Điểm Pivot

Tỷ lệ giải ngân

Điểm Pivot

882.33

Tỷ lệ thoát vị thế

Kháng cự 1

884.97

20%

Hỗ trợ 1

877.47

50%

Kháng cự 2

889.83

30%

Hỗ trợ 2

874.83

30%

Kháng cự 3

897.33

50%

Hỗ trợ 3

867.33

20%

· Dòng tiền chuyển dịch mạnh mẽ sang hợp đồng VN30F1908 với phe Short dâng lên khá mạnh và đẩy giá về vùng hỗ trợ S2: 875. Tưởng chừng câu chuyện này kết thúc với phe Short làm chủ tình hình, lực Long mai phục và đẩy giá tăng trở lại mặc cho thị trường cơ sở có phiên điều chỉnh mạnh hôm nay.

· Hỗ trợ 875 từ hợp đồng F2M được thể hiện rõ với đà dâng lên từ khối lượng hợp đồng mở qua đêm cho thấy dòng tiền đang tranh thủ xây dựng vị thế Long tại mức giá thấp.

· Nền giá đã chạm, lực mua cũng đã xuất hiện. Điều kiện thị trường lúc này đang ủng hộ cho vị thế Long với tầm nhìn dài hạn hơn. Do vậy, hành động Mua rải và xây dựng vị thế Long theo từng nấc giá của hệ thống Pivot Point được ưu tiên.

· Tuy nhiên, trong trường hợp giá giảm thủng hỗ trợ 870 với ủng hộ từ biến động thị trường quốc tế, câu chuyện Short khi thị trường cơ sở quay lại kênh giảm trung hạn sẽ được nhắc đến. Có thể nói, thời điểm hiện tại yếu tố dẫn đến kịch bản tiêu cực này chưa thật sự rõ ràng.

     · Xu hướng: TRUNG TÍNH

· Hỗ trợ: 870 - 871

· Kháng cự: 880 - 881

· Biến động: Tăng 

· Độ lệch chuẩn: -1 Std, giá giả mạnh

· Nhận định:

Mức hỗ trợ tâm lý thể hiện vai trò khá mạnh trong hôm nay khi kiềm hãm được đà rơi của giá. Lực bán mạnh xuất hiện thay thế lực chờ mua khiến rủi ro thị trường tăng cao nhưng chưa đến ngưỡng cảnh báo. Chưa cần thiết thực hiện Hedging.