Bản tin tối - Phái sinh ?Tổng hợp diễn biến thị trường phái sinh qua góc nhìn PTKT, xu hướng vận động các trụ dẫn dắt thị trường, các thông tin quan trọng, đưa ra khuyến nghị phù hợp với chiến lược giao dịch trong ngày, giao dịch theo xu hướng hay phòng ngừa rủi ro với tỷ trọng được lên kịch bản. NĐT kết hợp thêm Tâm lý thị trường, PTKT.

REVIEW THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 22.07.2019:

•  Chiến lược giao dịch trong phiên: Bám theo xu hướng đà tăng/giảm

•  Chiến lược giao dịch theo xu hướng: QUAN SÁT

•  Chiến lược Hedging: Chưa cần Hedging

- Chinh phục ngưỡng 885 không thành công, VN30Index quay đầu đóng cửa dưới 880. Diễn biến này ảnh hưởng nặng nề đến thị trường phái sinh khi VN30F1M chốt phiên ATC ở mức giá thấp nhất trong ngày, basis đã cắm đầu âm gần 5 điểm.

- Thị trường phái sinh đi ngang tích lũy với biên độ bó hẹp dần và thiếu xu hướng, vì vậy chiến lược trong phiên và theo xu hướng đều sẽ ưu tiên bình tĩnh quan sát.

Hợp đồng

Đóng cửa

+/-

KLGD

Open Interest

SL

+/-

VN30F1908

874.8

-5.7

68.774

19,703

VN30F1909

878.0

-4.4

195

+4

VN30F1912

884.0

-2.2

56

-9

VN30F2003

885.6

-0.1

15

-1

Hợp đồng

VN30F1908

VN30F1909

VN30F1912

VN30F2003

Ngày đáo hạn

15/08/2019

19/09/2019

19/12/2019

19/03/2019

Số ngày đến ngày đáo hạn

24

59

150

241

Faivalue, S * exp((r-q)(T-t)

881.82

885.04

893.47

901.98

Khuyến nghị: Bám theo xu hướng đà tăng/giảm

- Kịch bản Long: khi vượt hẳn 877. Mục tiêu: 882 Cắt lỗ: < 875

- Kịch bản Short: khi sập gãy hẳn 875. Mục tiêu: 870. Cắt lỗ: > 877

Vị thế khuyến nghị

Giá mở

Mục tiêu

Stoploss

Lợi nhuận/Rủi ro

Short

<875

870

>877

5 : 2

Long

>877

882

<875

5 : 2

- Tưởng chừng như thị trường đã có phiên bứt phá đi ngược xu hướng toàn cầu, thì ngưỡng 885 một lần nữa chứng tỏ là ngưỡng kháng cự quan trọng cho đà phục hồi của VN30Index. Chỉ số đóng cửa dưới cả hỗ trợ tâm lý 880 và tạo cây doji khá xấu cho xu hướng ngắn hạn. 

- Kéo theo đó VN30F1M cũng đóng cửa phiên ATC giảm hơn 2 điểm và ở mức giá thấp nhất phiên, áp sát khu vực cận dưới tam giác tích lũy hiện tại. Trong các vị thế mở mới và giữ qua đêm bên Short cũng đang có sự chủ động chiếm ưu thế, khi basis đã quay đầu âm tới 4.82 điểm.

- Khi VN30Index và VN30F1M đều đứng ở khu vực giá nhạy cảm, chiến lược bám theo xu hướng khi thị trường bùng nổ sẽ được ưu tiên cho phiên giao dịch ngày mai. Theo đó, mở Short khi VN30F1M tiếp tục sập gãy 875 và vị thế Long chỉ được ưu tiên khi giá vượt qua hẳn vùng cản 877.

Khuyến nghị: QUAN SÁT

- Kịch bản Long: khi giá về điểm hỗ trợ mạnh S3: 873. Mục tiêu: 880. Cắt lỗ: < 870.

- Kịch bản Short: khi giá thủng hỗ trợ 870. Mục tiêu: 860. Cắt lỗ: > S2: 875.

CẬP NHẬT ĐIỂM PIVOT

Kiểu lệnh

LONG

HỢP ĐỒNG

VN30F1907

Đồ thị 1H

Thời gian cập nhật

22.07.2019

Điểm Pivot

Tỷ lệ giải ngân

Điểm Pivot

880.50

Tỷ lệ thoát vị thế

Kháng cự 1

882.40

20%

Hỗ trợ 1

878.60

50%

Kháng cự 2

884.30

30%

Hỗ trợ 2

876.70

30%

Kháng cự 3

888.10

50%

Hỗ trợ 3

872.90

20%

· Sau nhiều cơ hội được tạo ra và bỏ lỡ, Phe Long đang làm mất sự ủng hộ từ dòng tiền nhỏ lẻ vào thời điểm này. Lực Short tranh thủ cơ hội thị trường có nhịp điều chỉnh tại kháng cự và dâng lên trong phiên chiều. Qua đó, lực bán của giá lúc này đã chính thức có lợi thế trên thị trường.

· Trong khi Spread giảm mạnh tại hợp đồng ngắn hạn F1908, Spread tại các hợp đồng dài hạn hơn chưa xảy ra hiện tượng đảo âm. Điều này cho thấy lực Bán lúc này không đến từ sự đồng thuận chung trên thị trường. Nói các khác, nhà đầu tư vẫn kỳ vọng thị trường hồi phục, mặc dù dòng tiền Long chưa thấy đủ hấp dẫn để tham gia lúc này.

· Với biến động tăng giảm thất thường và chi phối từ dòng tiền lướt sóng trong phiên, chiến lược giao dịch theo xu hướng chưa thật sự mang lại hiệu quả thời điểm này. Quan điểm canh Mua thấp Bán cao với biến động lớn kỳ vọng sẽ phù hợp hơn trong thời điểm hiện tại.

     · Xu hướng: TRUNG TÍNH

· Hỗ trợ: 870 - 871

· Kháng cự: 885 - 886

· Biến động: Mạnh 

· Độ lệch chuẩn: -0.2 Std, giá giảm nhẹ thường thấy.

· Nhận định:

“Cài răng lược” - nhịp tăng nhịp giảm đan xen khiến cho các phương án giao dịch trở nên kém hấp dẫn. Mặc dù vậy, nhịp dao động giá khiến cho thị trường giao dịch cân bằng trên vùng hỗ trợ. Rủi ro thị trường về lại mức thấp.