Bản tin tối - Phái sinh ?Tổng hợp diễn biến thị trường phái sinh qua góc nhìn PTKT, xu hướng vận động các trụ dẫn dắt thị trường, các thông tin quan trọng, đưa ra khuyến nghị phù hợp với chiến lược giao dịch trong ngày, giao dịch theo xu hướng hay phòng ngừa rủi ro với tỷ trọng được lên kịch bản. NĐT kết hợp thêm Tâm lý thị trường, PTKT.

REVIEW THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 23.07.2019:

•  Chiến lược giao dịch trong phiên: Long khi điều chỉnh - Short khi hồi phục

•  Chiến lược giao dịch theo xu hướng: QUAN SÁT

•  Chiến lược Hedging: Chưa cần Hedging

- VN30Index tăng lên 888 trong phiên mà không vấp phải sự phản kháng đáng kể nào của bên bán. Bên Short liên tục cắt lỗ trong phiên kéo theo basis thu hẹp chỉ còn 2.26 điểm.

- Sự chững lại trong phiên ATC ở ngay khu vực kháng cự mạnh 886-888 cho thấy VN30F1M sẽ cần một nhịp điều chỉnh để củng cố đà tăng ngắn hạn. Theo đó chiến lược Mua thấp - Bán cao tiếp tục được ưu tiên cho phiên ngày mai.

Hợp đồng

Đóng cửa

+/-

KLGD

Open Interest

SL

+/-

VN30F1908

886.0

+11.2

106,424

21,218

VN30F1909

888.9

+10.9

393

+7

VN30F1912

891.0

+7.0

60

+1

VN30F2003

893.0

+8.2

20

+6

Hợp đồng

VN30F1908

VN30F1909

VN30F1912

VN30F2003

Ngày đáo hạn

15/08/2019

19/09/2019

19/12/2019

19/03/2019

Số ngày đến ngày đáo hạn

23

58

149

240

Faivalue, S * exp((r-q)(T-t)

890.39

893.64

902.15

910.75

Khuyến nghị: Long khi điều chỉnh - Short khi hồi phục

- Kịch bản Long: khi giá điều chỉnh về 882. Mục tiêu: 887 Cắt lỗ: < 880

- Kịch bản Short: khi giá tăng lên 888 . Mục tiêu: 883. Cắt lỗ: > 890

Vị thế khuyến nghị

Giá mở

Mục tiêu

Stoploss

Lợi nhuận/Rủi ro

Short

888

883

>890

5 : 2

Long

882

887

<880

5 : 2

- Sau khi bứt ra khỏi 880 và cũngg là vùngg cận trên của kênh tích lũy hiện tại, VN30F1M bùng nổ 7 điểm chỉ trong vòng 45 phút. Bên Long tham gia mạnh mẽ với kỳ vọng VN30Index bứt tốc khỏi khu vực tích lũy 870-885, bên Short liên tục cắt lỗ như thêm dầu vào lửa. Basis do vậy giảm xuống chỉ còn 2.26 điểm

- Sau phiên bùng nổ câu hỏi được đặt ra khá rõ ràng, liệu thị trường có tiếp tục bứt phá ngay trong phiên tới. Khi nhìn vào VN30Index, chỉ số đang áp sát khu vực kháng cự tâm lý quan trọng 888, KLGD toàn thị trường có sự cải thiện nhưng được góp phần khá lớn từ giao dịch thỏa thuận. Sự thiếu đồng thuận trong và giữa các nhóm ngành vẫn còn tiếp diễn.

-Trong khi đó ở VN30F1M, OI không có nhiều sự cải thiện dù giá tăng mạnh, cho thấy lực đẩy hôm nay chủ yếu đến từ bên Short cắt lỗ.

- Vì vậy, chiến lược Mua khi điều chỉnh- Short khi hồi phục sẽ phát huy hiệu quả cho phiên ngày mai, khi nhịp điều chỉnh trong phiên là hoàn toàn cần thiết. Theo đó mở Short khi giá tiếp tục vội vã tăng lên 888, và ưu tiên Long khi điều chỉnh về khu vực hỗ trợ 882.

Khuyến nghị: QUAN SÁT

- Kịch bản Long: khi giá về điểm hỗ trợ mạnh 880 - 883. Mục tiêu: 888. Cắt lỗ: < 876.

- Kịch bản Short: khi giá bật về từ vùng 888. Mục tiêu: 880. Cắt lỗ: > 893.

CẬP NHẬT ĐIỂM PIVOT

Kiểu lệnh

LONG

HỢP ĐỒNG

VN30F1907

Đồ thị 1H

Thời gian cập nhật

23.07.2019

Điểm Pivot

Tỷ lệ giải ngân

Điểm Pivot

876.80

Tỷ lệ thoát vị thế

Kháng cự 1

878.80

20%

Hỗ trợ 1

872.80

50%

Kháng cự 2

882.80

30%

Hỗ trợ 2

870.80

30%

Kháng cự 3

888.80

50%

Hỗ trợ 3

864.80

20%

· Nhịp tăng đã quay trở lại đối với hợp đồng VN30F1908 sau giai đoạn biến động trong một biên giá hẹp. Phe Long xuất hiện kịp thời ngay khi đội Short chấp nhận cắt lỗ từ lực Mua mạnh bên cơ sở. Thị trường tạo thế gọng kiềm khi Phe Long mới và VN30 hồi phục ép bên Short phải liên tiếp cắt lỗ đẩy giá vượt các kháng cự quan trọng.

· Để trả lời câu hỏi thị trường đã tạo xu hướng mới sau một thời gian tích lũy dài hay chưa, chúng ta cần quan sát thêm phản ứng từ dòng tiền mới tham gia thị trường lúc này. Chốt phiên ATC, lực chốt lời xuất hiện gần kháng cự R3, cho thấy khả năng sẽ xuất hiện nhịp chỉnh kiểm tra lại độ bền của dòng tiền này. Bên cạnh đó, Spread vẫn duy trì ở mức âm cho thấy sự thận trọng từ các lệnh Mua đuổi giá.

· Quan điểm giao dịch Mua thấp Bán cao tiếp tục được ưu tiên trong phiên giao dịch ngày mai. Lệnh Long được ưu tiên nếu giá có nhịp chỉnh về vùng 883 và kiểm tra thành công hỗ trợ. Trong khi đó, lệnh Short nên cân nhắc khi giá chạm kháng cự 888 và bật lại từ vùng này.

     · Xu hướng: TRUNG TÍNH

· Hỗ trợ: 875 - 876

· Kháng cự: 895 - 896

· Biến động: Mạnh 

· Độ lệch chuẩn: +0.8 Std, giá tăng mạnh.

· Nhận định:

Nhịp tăng đã phá vỡ thế lưỡng cực trên thị trường Việt Nam hiện tại. Còn quá sớm để kỳ vọng thị trường sẽ khởi đầu xu hướng tăng khi động lực đẩy giá tăng lúc này không cao. Tuy nhiên, điều rõ ràng nhất là rủi ro thị trường về lại mức thấp.