Bản tin tối - Phái sinh ?Tổng hợp diễn biến thị trường phái sinh qua góc nhìn PTKT, xu hướng vận động các trụ dẫn dắt thị trường, các thông tin quan trọng, đưa ra khuyến nghị phù hợp với chiến lược giao dịch trong ngày, giao dịch theo xu hướng hay phòng ngừa rủi ro với tỷ trọng được lên kịch bản. NĐT kết hợp thêm Tâm lý thị trường, PTKT.

REVIEW THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 24.07.2019:

•  Chiến lược giao dịch trong phiên: Long khi điều chỉnh - Short khi hồi phục

•  Chiến lược giao dịch theo xu hướng: QUAN SÁT

•  Chiến lược Hedging: Chưa cần Hedging

- Đà hưng phấn của phía Long sớm kết thúc từ phiên sáng. VN30F1M có sự điều chỉnh phù hợp về sát tham chiếu khi nhóm ngân hàng đang có dấu hiệu bị chốt lời mạnh.

- Còn quá sớm để kỳ vọng thị trường bứt phát liên tiếp vào thời điểm này, trạng thái tâm lý đang dần trở về trung lập. Chiến lược Mua thấp - Bán cao vẫn sẽ được ưu tiên cho phiên giao dịch ngày mai.

Hợp đồng

Đóng cửa

+/-

KLGD

Open Interest

SL

+/-

VN30F1908

885.0

-1.0

103.712

20.460

VN30F1909

887.2

-1.7

268

+12

VN30F1912

891.8

+0.8

41

+13

VN30F2003

891.3

+1.3

36

+308

Hợp đồng

VN30F1908

VN30F1909

VN30F1912

VN30F2003

Ngày đáo hạn

15/08/2019

19/09/2019

19/12/2019

19/03/2019

Số ngày đến ngày đáo hạn

22

57

148

239

Faivalue, S * exp((r-q)(T-t)

889/43

892.67

901.18

909.76

Khuyến nghị: Long khi điều chỉnh - Short khi hồi phục

- Kịch bản Long: khi giá điều chỉnh về 882. Mục tiêu: 886 Cắt lỗ: < 880

- Kịch bản Short: khi giá tăng lên 888 . Mục tiêu: 883. Cắt lỗ: > 890

Vị thế khuyến nghị

Giá mở

Mục tiêu

Stoploss

Lợi nhuận/Rủi ro

Short

888

883

>890

5 : 2

Long

882

886

<880

4 : 2

- Với khí thế hừng hực của phiên giao dịch hôm thứ 3, giá VN30F1M vội vàng được kéo vượt vùng kháng cự tâm lý quan trọng 888. Tuy nhiên sự hưng phấn thái quá đã tạo nên phiên 'bull-trap', giá VN30F1M điều chỉnh trở lại vùng tham chiếu với thanh khoản giao dịch xấp xỉ ngày bùng nổ hôm qua. Tâm lý thị trường trùng xuống thấy rõ khi basis giữ nguyên ở xấp xỉ 2 điểm.

- Thị trường quay trở lại trạng thái trung lập. Điểm tích cực là việc VN30Index vẫn giữ được mức hỗ trợ quan trọng 885, 885 cũng là vùng cửa sóng của phiên giao dịch thứ 3. Ngược lại điểm tiêu cực là VCB cùng một vài mã ngân hàng đang có dấu hiệu bị chốt lời với thanh khoản lớn.

- Thị trường chưa quá tốt, nhưng chưa hề chuyển biến xấu, vì vậy chiến lược Long khi điều chỉnh - Short khi hồi phục vẫn sẽ tiếp tục phát huy hiệu quả cho phiên giao dịch ngày mai. Theo đó mở vị thế Short khi giá VN30F1M tiếp tục vội vàng áp sát khu vực kháng cự 888-890, và ngược lại ưu tiên Long khi giá chủ động điều chỉnh về khu vực tích lũy cũ và là hỗ trợ tâm lý 880-882.

Khuyến nghị: QUAN SÁT

- Kịch bản Long: khi giá về điểm hỗ trợ mạnh 880 - 883. Mục tiêu: 888. Cắt lỗ: < 876.

- Kịch bản Short: khi vùng hỗ trợ 880 bị xuyên thủng. Mục tiêu: 870. Cắt lỗ: > 883.

CẬP NHẬT ĐIỂM PIVOT

Kiểu lệnh

LONG

HỢP ĐỒNG

VN30F1907

Đồ thị 1H

Thời gian cập nhật

24.07.2019

Điểm Pivot

Tỷ lệ giải ngân

Điểm Pivot

872.83

Tỷ lệ thoát vị thế

Kháng cự 1

874.87

20%

Hỗ trợ 1

868.77

50%

Kháng cự 2

878.93

30%

Hỗ trợ 2

866.73

30%

Kháng cự 3

885.03

50%

Hỗ trợ 3

860.63

20%

· Thêm một lần nữa, phe Long bỏ mất cơ hội đẩy giá vượt lên vùng “loay hoay”, sau khi thừa hưởng nhịp tăng từ phiên trước đó. Qua đó, điều này càng khẳng định dòng tiền Mua lên lúc này không có quan điểm giao dịch dài hạn.

· Câu trả lời liệu xu hướng tăng có duy trì được hay không đã bắt đầu sáng tỏ: còn quá sớm để kỳ vọng lực đẩy giá tăng trong thời điểm này. Khi thị trường tăng điểm, khối lượng hợp đồng mở qua đêm vẫn dừng ở mức thấp. Thế lệnh theo xu hướng lúc này chưa đủ khỏe để có thể kỳ vọng một nhịp bật tăng dài hạn hơn. Nhưng cũng đồng thời dẫn dắt hợp đồng F1908 về lại câu chuyện điều chỉnh khi phe Short nhận ra điều này.

· Tiếp tục là chiến lược canh Mua thấp Bán cao trong thời điểm này. Khi dòng tiền Long cho thấy sự bất ổn từ nội bộ, phe Short dâng lên là điều kì vọng trong phiên giao dịch ngày mai. Có thể canh Short khi giá thủng hỗ trợ 880. Nếu trong trường hợp vùng hỗ trợ này được giữ vững, có thể canh Long tại ngay khu vực này cùng với lực Mua bắt đáy xuất hiện.

     · Xu hướng: TRUNG TÍNH

· Hỗ trợ: 880 - 881

· Kháng cự: 895 - 896

· Biến động: Mạnh 

· Độ lệch chuẩn: -0.3 Std

· Nhận định:

Giá điều chỉnh sau khi tăng điểm trong phiên cho thấy lực bán chốt lời đã bắt đầu xuất hiên. Mức cảnh báo rủi ro đã tạo đáy và quay lại vùng cảnh báo. Do vậy, có thể cân nhắc hạ tỷ trọng rủi ro cho danh mục trong thời điểm này.