Bản tin tối - Phái sinh ?Tổng hợp diễn biến thị trường phái sinh qua góc nhìn PTKT, xu hướng vận động các trụ dẫn dắt thị trường, các thông tin quan trọng, đưa ra khuyến nghị phù hợp với chiến lược giao dịch trong ngày, giao dịch theo xu hướng hay phòng ngừa rủi ro với tỷ trọng được lên kịch bản. NĐT kết hợp thêm Tâm lý thị trường, PTKT.

REVIEW THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 25.07.2019:

•  Chiến lược giao dịch trong phiên: Long khi điều chỉnh - Short khi hồi phục

•  Chiến lược giao dịch theo xu hướng: QUAN SÁT

•  Chiến lược Hedging: Chưa cần Hedging

- Thị trường phái sinh đột ngột chuyển biến xấu, kéo dãn basis lên hơn 5 điểm dù VN30Index chỉ điều chỉnh nhẹ cuối phiên.

- Tuy nhiên đây là phản ứng dễ hiểu khi đà tăng của thị trường đang thiếu nhiều yếu tố bền vững ngắn hạn. Chiến lược Long khi điều chỉnh - Short khi hồi phục sẽ tiếp tục phát huy hiệu quả trong phiên ngày mai.

Hợp đồng

Đóng cửa

+/-

KLGD

Open Interest

SL

+/-

VN30F1908

885.0

+0.0

89,546

22.103

VN30F1909

888.0

+0.8

397

+66

VN30F1912

891.7

-0.1

48

+19

VN30F2003

892.6

+1.3

31

+14

Hợp đồng

VN30F1908

VN30F1909

VN30F1912

VN30F2003

Ngày đáo hạn

15/08/2019

19/09/2019

19/12/2019

19/03/2019

Số ngày đến ngày đáo hạn

21

56

147

238

Faivalue, S * exp((r-q)(T-t)

892.36

895.62

904.15

912.76

Khuyến nghị: Long khi điều chỉnh - Short khi hồi phục

- Kịch bản Long: khi giá điều chỉnh về 882. Mục tiêu: 886 Cắt lỗ: < 880

- Kịch bản Short: khi giá tăng lên 888 . Mục tiêu: 883. Cắt lỗ: > 890

Vị thế khuyến nghị

Giá mở

Mục tiêu

Stoploss

Lợi nhuận/Rủi ro

Short

888

883

>890

5 : 2

Long

882

886

<880

4 : 2

- VNIndex áp sát ngưỡng 1000 điểm khiến thị trường phái sinh dao động lên xuống liên tục. Phía Long kỳ vọng VNIndex bứt phá khỏi 1000 điểm và bứt phá về tâm lý cho thị trường. Phía Short nhận thấy thị trường đang tăng với thanh khoản thấp và áp sát kháng cự mạnh. Cuối cùng bên Short đã chiến thắng, VN30F1M đóng tại tham chiếu nhưng basis đã dãn lên âm hơn 5 điểm.

- Về kỹ thuật, VN30F1M đang yếu hơn VN30Index, đồng thời có dấu hiệu tạo đỉnh tại 888 với một loạt cây nến rút chân. Mức giá 888 cũng là mốc kháng cự rất cứng được kiểm chứng trong quá khứ. Đây sẽ là khu vực rất rõ ràng để ưu tiên mở Short cho phiên ngày mai.

- Vị thế Long chỉ nên được mở nếu giá VN30F1M điều chỉnh sâu về 880-882, kiểm chứng thành công và bật tăng trở lại. 

Khuyến nghị: QUAN SÁT

- Kịch bản Long: khi giá về điểm hỗ trợ mạnh 880 - 883. Mục tiêu: 888. Cắt lỗ: < 876.

- Kịch bản Short: khi vùng hỗ trợ 880 bị xuyên thủng. Mục tiêu: 870. Cắt lỗ: > 883.

CẬP NHẬT ĐIỂM PIVOT

Kiểu lệnh

LONG

HỢP ĐỒNG

VN30F1907

Đồ thị 1H

Thời gian cập nhật

25.07.2019

Điểm Pivot

Tỷ lệ giải ngân

Điểm Pivot

885.90

Tỷ lệ thoát vị thế

Kháng cự 1

888.60

20%

Hỗ trợ 1

882.30

50%

Kháng cự 2

892.20

30%

Hỗ trợ 2

879.60

30%

Kháng cự 3

898.50

50%

Hỗ trợ 3

873.30

20%

· Hợp đồng tương lai VN30F1M có phiên giao dịch tăng trong thận trọng khi phe Long không thật sự tham gia để đẩy giá lên mức cao hơn. Dòng tiền Long nương theo đà tăng từ thị trường cơ sở cũng sớm chốt lời vào cuối phiên ATC. Một lần nữa cho cuộc chiến giữa phe Long và phe Short vẫn còn rất cân bằng.

· Nếu nhìn vào số lượng hợp đồng để qua đêm, có thể thấy phe Long không đủ tự tin để giữ cố định qua đêm. Giá tăng lúc này trở thành cơ hội chốt lời cho các lệnh giao dịch với mục tiêu thấp. Bên cạnh đó, chênh lệch basic từ HĐTL F1908 và cơ sở VN30 về mức âm 5.4 điểm khẳng định tâm lý bi quan của nhà đầu tư lúc này.

· Chiến lược giao dịch theo xu hướng thời điểm này không mang lại hiệu quả: không có dòng tiền lớn và biến động giá thấp. Do vậy, canh Mua Bán tại các vùng hỗ trợ và kháng cự tiếp tục được ưu tiên trong phiên ngày mai. Với việc kháng cự 888 được giữ vững, lệnh Short về mức 880 được ưu tiên trong lúc này.

     · Xu hướng: TRUNG TÍNH

· Hỗ trợ: 880 - 881

· Kháng cự: 895 - 896

· Biến động: Trung tính

· Độ lệch chuẩn: +0.5 Std

· Nhận định:

Mức rủi ro sập gẫy từ thị trường lúc này ở mức thấp là điều dễ dàng nhận ra. Đồng thời, thị trường đồng thời không thể hiện xu hướng giao dịch cụ thể vào lúc này. Với chỉ báo rủi ro biến động về vùng trung tính, chưa cần thiết sử dụng Hedging.