Bản tin tối - Phái sinh ?Tổng hợp diễn biến thị trường phái sinh qua góc nhìn PTKT, xu hướng vận động các trụ dẫn dắt thị trường, các thông tin quan trọng, đưa ra khuyến nghị phù hợp với chiến lược giao dịch trong ngày, giao dịch theo xu hướng hay phòng ngừa rủi ro với tỷ trọng được lên kịch bản. NĐT kết hợp thêm Tâm lý thị trường, PTKT.

REVIEW THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 26.08.2019:

•  Chiến lược giao dịch trong phiên: Long khi điều chỉnh - Short khi hồi phục

•  Chiến lược giao dịch theo xu hướng: QUAN SÁT

•  Chiến lược Hedging: Chưa cần Hedging

- VN30F1M tiêp tục dao động trong khoảng 886-890 nhưng cũng tạo ra không ít tình huống thót tim về gần đến cuối phiên. Tuy nhiên yếu tố quốc tế sẽ ảnh hưởng mạnh đến phiên giao dịch thứ 2.

- Hoảng loạn không phải là lựa chọn, và chiến lược Mua khi điều chỉnh - Short khi hồi phục sẽ được ưu tiên cho phiên giao dịch đầu tuần.

Hợp đồng

Đóng cửa

+/-

KLGD

Open Interest

SL

+/-

VN30F1909

887.8

+1.2

52,534

17,851

VN30F19010

884.6

-0.2

216

-57

VN30F1912

884.0

-2.8

58

+21

VN30F2003

886.0

+1.2

22

+2

Khuyến nghị cho VN30F1909: Long khi điều chỉnh - Short khi hồi phục

- Kịch bản Long: mở Long khi giá vượt hẳn 890 và test thành công. Mục tiêu 900. Cắt lỗ: < 886.

- Kịch bản Short: mở Short khi giá sập gãy 885. Mục tiêu: 880. Cắt lỗ: > 887.

Vị thế khuyến nghị

Giá mở

Mục tiêu

Stoploss

Lợi nhuận/Rủi ro

Short

888

882

>891

6 : 3

Long

880

886

<878

6 : 2

- VN30Index tiếp tục dao động quanh tham chiếu với các diễn biến tăng-giảm trong phiên chủ yếu do nhóm Vingroup, và vì vậy không mang nhiều ý nghĩa cho xu hướng dài hạn hơn. VN30F1M do đó cũng giao dịch chậm chạp với thanh khoản thấp, đáng chú ý nhất là việc OI sụt giảm tới hơn 4.000 hơn đồng và spread thu hẹp khoảng 2 điểm.

- Trong khi VN30Index và VN30F1M đều đang bối rối ở ngưỡng cản mạnh thì thị trường quốc té đã xấu đi rõ rệt sau đêm thứ 6, và phản ứng trong phiên thứ 2 của thị trường Việt Nam sẽ là lời khẳng định rõ ràng nhất cho xu hướng sắp tới. Nếu  VN30Index giữ được 890, đà tăng ngắn hạn sẽ được duy trì và có thể giúp VN30F1M tạo điểm bật tại ngưỡng hỗ trợ mạnh 880-882.

- Chiến lược Mua khi điều chỉnh - Bán khi hồi phục sẽ được ưu tiên trong phiên giao dịch ngày mai Theo đó mở Long khi giá điều chỉnh thẳng về vùng 880 với yếu tố hỗ trợ là basis âm gần 12 điểm, và hỗ trợ 890 của VN30Index. Và ngược lại mở Short khi giá tăng vội vã trở lại ngưỡng cản 888-890.

Khuyến nghị: QUAN SÁT

- Kịch bản Long: khi giá về vùng hỗ trợ 880. Mục tiêu: 890. Cắt lỗ: < 877.

- Kịch bản Short: khi giá giảm từ kháng cự 889. Mục tiêu: 880. Cắt lỗ: > 891

· Thị trường tiếp tục giao dịch với biến động trong biên độ rất hẹp. Trong khi phe Short chưa có lý do để ép giá xuống từ vùng kháng cự, phe Long không muốn tham gia để đẩy giá lên cao hơn. Mức biến động này đã tạo lực ép giá mạnh với sự thiếu vắng từ lực đẩy cầm trịch cho thị trường. Do vậy, diễn biến từ cơ sở lúc này là động lực cho phe nào muốn làm chủ thị trường.

· Xét về mặt tâm lý giao dịch, rõ ràng bóng mây đen vẫn phủ kín hợp đồng phái sinh VN30F1909. Cụ thể, chênh lệch basic vẫn âm hơn 12 điểm, cho thấy lực Short vẫn ở vị thế đè giá khá rõ. Bên cạnh đó, khối lượng hợp đồng để qua đêm OI giảm mạnh mặc cho giá không có sự thay đổi nhiều. Qua đó, xu hướng giá lúc này không được xác định rõ ràng và phụ thuộc rất nhiều vào diễn biến từ cơ sở.

· Với tính thanh khoản sụt giảm và thoát hàng từ khối lượng hợp đồng qua đêm, kỳ vọng hợp đồng VN30F1909 sẽ tiếp tục có biến động thấp. Do vậy, chưa phải là thời điểm canh giao dịch theo xu hướng trong giai đoạn này. Chiến lược canh Mua thấp Bán cao tiếp tục được ưu tiên. Trong trường hợp giá giảm tạo gap với tác động từ thị trường cơ sở, chiến lược Mua tại vùng hỗ trợ 880 nên được cân nhắc.

· Xu hướng: Trung tính

· Hỗ trợ: 880 - 881

· Kháng cự: 905 - 906

· Biến động: Xu hướng gia tăng

· Độ lệch chuẩn: -0.2 Std, giảm nhẹ trong biên độ thường thấy.

· Nhận định:
Tiếp tục là một lần “khởi nghĩa” thất bại từ phía lực Mua lên. Khu vực kháng cự 900 đang dần bền vững hơn sau nhiều lần chỉ số VN30 không thể vượt qua được. Giá biến động thấp khiến chỉ báo rủi ro sập gẫy không tăng. Nhưng tác động thị trường chung có thể mang đến yếu tố tiêu cực trong ngắn hạn.